Грабли трейдера

При работе на фондовом рынке люди постоянно совершают одни и те же типичные ошибки.

Очень часто бывает, что эти типичные ошибки ничему людей не учат, и они совершают их снова и снова.

Трейдер - человек, наступающий на грабли.

Чайник - начинающий трейдер, ни разу не наступавший на грабли и потому уверенный, что гpаблей не существует.

Лох - трейдер, регулярно наступающий на грабли, но по-прежнему уверенный, что гpаблей не существует.

Узкий специалист - трейдер, в совершенстве владеющий технологией наступания на одни и те же грабли.

Шиpокий специалист - трейдер, наступающий параллельно на более чем двое граблей.

Интрадэй-трейдер - трейдер, специализирующийся на наступании на грабли десятки раз в день.

Игрок на бирже - трейдер, для которого в наступании на гpабли важнее всего сам процесс.

Мехсистемщик - трейдер, способный автоматизировать получение ударов граблями.

Инвестор - человек, наступивший на грабли один раз, но шрам от этого удара остался у него на всю жизнь.

Инвестиционная стратегия - концепция, ограничивающая количество доступных для наступания гpаблей.

Инвестиционный портфель - правила, позволяющие наступать на несколько гpаблей одновременно (применяются широкими специалистами).

Управляющий активами - тот, для кого в наступании на грабли важнее всего результат. Начинает с наступания на свои гpабли и затем набравшись мастерства переходит на чужие.

ПИФ - массовка, создаваемая для всех желающих заочно получать удары граблями и не толпиться при этом на бирже.

Интеpнет - технология, позволяющая наступить на грабли, находящиеся на другой стороне Земли.

Биржа - поле, сплошь усыпанное граблями.

Брокеры - проводники в мир граблей, обеспечивающие постоянную возможность наступать на грабли всем желающим за умеренную плату.

Финансовые аналитики - мифические существа, пособники брокеров, злые духи - покровители граблей. Специально выискивают и настоятельно рекомендуют грабли с самыми больными ударами.

Комментарии на канале РБК - публичный рейтинг популярнейших сегодня граблей со статистикой полученных шишек.

Эмитенты - производители, выпускающие грабли.

IPO - выброс на биржу все новых граблей с повышенной поражающей способностью.

Внесписочные грабли - грабли, для которых не существует лимитов количества наступания на них.

Торговый терминал - программа, позволяющая в режиме on-line отслеживать процесс сегодняшнего наступания всеми на грабли, а затем и самому поучаствовать в этом занимательном процессе (см. также Интернет).

Форум трейдеров - технология общения, позволяющая каждому трейдеру посоветовавшись, наступить не только на свои, но и на чужие гpабли.

Служба поддержки клиента - подразделение брокера, дающее советы, что делать после наступания на грабли. Обычно первый ее совет - наступить на другие грабли и сравнить ощущения.

Теория технического анализа - Камасутра трейдеров, описывающая различные способы наступания на грабли; очень популярна у чайников.

Фундаментальный анализ - процесс измерения и взвешивания граблей для оценки потенциала их удара; используется финансовыми аналитиками.

Лонги - грабли с длинными ручками.

Шорты - грабли с короткими ручками.

Индикаторы - очки-рентгены, позволяющие в полумраке отыскивать грабли, которые плохо лежат.

Японские свечи - старый, проверенный способ подсветки для поиска граблей в темноте; активно применялся, когда еще не было электричества.

Теория Эллиотта - правило, которое гласит, что после пяти сильных ударов граблями следуют три удара послабее.

Фибоначчи - добрый ангел, измеритель траектории полета граблей.

MetaStock - компьютерная чудо-программа, позволяющая научиться изощренно наступать на грабли в соответствии с техническим анализом.

Тренд - серия повторяющихся ударов одними и теми же граблями.

Канал - коридор, заваленный граблями так, что невозможно промахнуться.

Дивергенция - удар по затылку граблями, отскочившими от чужой головы.

Скользящая средняя - змея, ползающая между граблями и больно жалящая, если на нее наступить.

Параболик - лекарство от слишком сильных ударов граблей: трейдерский анаболик.

Голова и плечи - фраза-сокращение на сленге трейдеров, обозначающая ситуацию, когда грабли ударили сразу по всем трем упомянутым местам.

Перевернутая голова и плечи - то же самое, но удар пришелся ниже пояса (т.е. это был удар граблями с короткой ручкой, т.н. «шортами»).

Двойная вершина - видение у трейдеров, возникающее после сильного удара граблями по голове.

Тройная вершина - то же самое, но возникающее у трейдеров в очках.

Двойное дно - потеря от ударов граблями не только своих денег, но и взятого накануне в банке кредита.

Дивиденды - резиновые накладки на ручки граблей.

Стоп-лосс - шапка-ушанка, частично смягчающая удары граблей.

Плечо (финансовый рычаг) - возможность тратить больше денег на покупку все новых граблей, каждые из которых бьют больнее предыдущих.

Прибыль - случай, когда ручка граблей пролетает мимо вашей головы и бьет кого-то другого.

Убытки - шишки от ударов граблями по лбу.

Финансовый кризис - ситуация, когда вы получаете удары граблями, даже не наступая на них.

Маржин-колл - потеря сознания от супер-удара граблями, возможно впадание в кому.

Стоп-торги - сигнал биржи, означающий что все, хватит пока граблей, всем зализывать раны!

---------------------------------

Если вы серьезно планируете заняться инвестированием на фондовом рынке, я рекомендую для общего развития хотя бы ознакомиться с истинным смыслом данных терминов.

Удачных инвестиций, и поменьше наступайте на грабли!

---------------------------------

Обсуждение данной темы на форуме - здесь:

Инвестиционный портфель на фондовом рынке - Правила управления

Формирование инвестиционной стратегии

Основы портфельного инвестирования

Концепция инвестирования на фондовом рынке - часть 1

Концепция инвестирования на фондовом рынке - часть 2

Концепция инвестирования на фондовом рынке - часть 3

Почему 99% операций на фондовом рынке бессмысленны?

---------------------------------

Обсуждение данной темы на форуме - здесь:

http://forum.mfd.ru/forum/thread/?id=70940

23 лучшие цитаты об инвестициях от Уоррена Баффета

Сигулу - спасибо за ссылку!

===============================================

Многие наверняка согласятся, что Уоррен Баффетт является величайшим инвестором в истории. И он часто делится своей мудростью, которая привела его к богатству.

К счастью, этот человек обладает удивительной способностью говорить на сложные темы простым языком и разбавляя их шутками. Его ежегодные письма всегда должны быть в списке для обязательного прочтения. Однако лучшие его высказывания чаще всего можно услышать по телевизору, прочитать в газете или в его интервью журналам.

Мы собрали несколько лучших высказываний Оракула из Омахи.

1. Овладейте основами.

2. Лучшее время для покупки компании тогда, когда у нее проблемы.

3. Не покупайте актив просто потому, что все его ненавидят.

4. Активы всегда выходят из кризиса.

5. Не дайте надежде на огромную прибыль себя одурачить.

6. Вам не нужно быть гением, чтобы хорошо инвестировать.

7. Всегда нужно быть ликвидным.

8. Думайте на долгосрочную перспективу.

9. Всегда – это хороший срок владения активами.

10. Покупайте бизнес, управлять которым может и идиот.

11. Будьте жадными, когда другим страшно.

12. За покупкой акций стоит нечто большее, чем просто цена.

13. Не нужно хвататься за каждую возможность

14. При выборе активов игнорируйте политику и макроэкономику.

15. Чем больше вы торгуете, тем хуже

16. Цена и стоимость не одно и то же

17. Плохое не очевидно в хорошие времена.

18. Для сложных инвестиций нет бонусных очков.

19. Из хорошего бизнесмена получается хороший инвестор.

20. Высокие налоги не являются камнем преткновения

21. Компании, которые не меняются, могут быть великолепным объектом инвестиций.

22. Самое важное.

23. Время покажет.

24. Бонус: относительно Уолл-стрит.

Комментарии к высказываниям - здесь:

23 лучшие цитаты об инвестициях от Уоррена Баффета

Торговля акциями на ММВБ для начинающих. Ликбез.

Андрюхе - Личинке спасибо, мой респект, уважение и пожелание дальнейших успехов в нашем нелегком деле!

===============================================

1. Предисловие.

2. Смысл торговли.

Объем депозита для различных типов торговли.

3. Начало работы. Демо-счет. Выбор брокера. Обучение.

4. Торговая система.

5. Манипуляции на рынке. Аналитика и аналитики. 'Избушки' и 'куклы'.

6. Источники информации. Общение с другими трейдерами. 'Зазывалы' и 'армагеддонщики'.

7. Фундаментальный и технический анализ. Точки входа и выхода. Уровни. Тренды.

8. Фиксация прибыли и убытков. Использование стоп-заявок.

9. Режим Т+2. Практическое значение.

10. Торговля акциями первого эшелона. Маржинальная торговля. Шорты. Маржин-колл.

11. Торговля акциями второго эшелона.

12. Торговля акциями третьего эшелона. Планки и их ловля.

13. Обобщение глав 10-12. 14. Торговля предбанкротными компаниями.

15. Усреднение. Зло или добро.

16. Диверсификация. Принцип торговли, основанный на диверсификации и усреднении. Варианты для диверсификации.

17. Дивидендные стратегии. Все о дивидендах.

18. Вывод денег. Налоги.

19. Ремарка про FOREX.

20. Основные итоги.

21. Заключение.

Материалы полностью - здесь:

Торговля акциями на ММВБ для начинающих. Ликбез.

Как (не) правильно торговать на российской бирже - советы новичкам

Просыпаетесь, внимательно читайте ветку на биржевом форуме - коллективный интуитивный Разум подскажет вам, куда сегодня пойдет та или иная бумага.

Особенно стоит прислушиваться к советам людей, давно зарегистрированным на данном ресурсе и имеющим побольше звездочек - эти люди давно на рынке, и с предельной честностью и искренностью они высказывают свое мнение о перспективах вашей бумаги.

Так же, по возможности, можно посмотреть другие ресурсы - что там говорят и пишут другие люди.

Отчетности компании смотреть необязательно - для этого есть ТА (Технический анализ)

Основные постулаты ТА:

1) Цена учитывает все

2) Движение цены подчинено тенденциям

3) История повторяется

Значит, чтобы заработать побольше денег, нужно научиться правильно изучать график котировок акций - согласно ТА, все новости обязательно будут учитываться в цене.

Еще нужно научиться внимательно смотреть в стакан котировок - только так вы сможете вычислить кукла и разгадать его дальнейшие действия.

Все это в купе даст вам грааль правильной торговли на рынке, и будет вам профит!

Удачи, и побольше прибылей!

-----------------------------------

А теперь серьезно

На рынке никто никогда не будет дарить вам денег.

Следует помнить о том, что при совершении любых сделок вы рискуете своими СОБСТВЕННЫМИ деньгами.

Поэтому всегда крайне осторожно стоит прислушиваться к любым рекомендациям, какими бы обоснованными и рассудительными они бы вам не казались.

На рынке всегда присутствуют профессионалы, для которых данная деятельность - не развлечение и не хобби в свободное время, а серьезная работа.

Часто такие люди зарабатывают свою прибыль именно за счет новичков, которые в силу своей неопытности не понимают, какие бумаги они покупают и почему.

Часто на биржевых форумах можно встретить так называемых "профессионалов", или старожилов, которые могут зазывать новых неопытных людей в бумаги, которые делают "планку" - это рост цены акции до максимально установленного биржей дневного лимита: +40%.

На рынке всегда есть 2 фазы ценовой динамики акций - статистическая и динамическая.

- Статистическая фаза - цена акции находится на определенном стабильном уровне, диапазон колебания цены минимальный, на этой фазе происходит накопление позиции.

- Кинетическая фаза (динамическая) – цена двигается от одного уровня к другому, движение цены может быть импульсивным и достаточно быстрым.

Профессионалы, как правило, производят набор своей позиции именно в статистической фазе рынка, когда данный актив никому не интересен.

После того, как позиция набрана, относительно небольшими суммами ту или иную акцию можно двинуть наверх, размещая определенные новости по компании на соответсвующих ресурсах и привлекая внимание к данной акции прочих участников рынка.

Именно на динамичной фазе рынка профессионалы фиксирую свою прибыль и раздают свою ранее набранную позицию вновь прибывшим новобранцам, привлеченным ростом акции и запущенной маркетинговой компанией.

Поэтому, всегда следует помнить о том, что если акция той или иной компании растет, то впоследствии она также может и снижаться, если для роста котировок данной акции не было объекивных фундаментальных или новостных причин.

Для новичков, только пришедших на рынок и не соблюдающих принципы риск-менеджмента, данный результат может быть плачевным.

1) Так, если акция безудержно и необоснованно росла, и они покупали ее в надежде на последующий рост, коррекция к росту может составить порядка 50% и более от предыдущего роста к динамической фазе.

Если акция стоила на МАХ 100 единиц, и вы ее купили на самом верху, а она в последствии скорректировалась к предыдущему росту на 50%, то сейчас она стоит 50 единиц.

А для восстановления вашей первоначальной позиции вам будет нужно, чтобы данная акция выросла уже на 100%

2) Расстроенные предыдущими потерями, новички могут совершить другую ошибку - не дождавшись ожидаемого роста и в попытках перекрыть свои потери, они начинают искать другие альтернативные акции, ростом которых они смогут перекрыть свои текущие убытки.

И опять же прислушиваются к советам "профессионалов" и маркетологов.

И может случиться так, что покупают такие акции снова на самом верху.

После может случиться коррекция, и наши 50 единиц могут превратиться в 25 единиц и т.д.

Причем, чем сильнее и быстрее растет акция, тем больше любителей быстрых денег в нее набивается - всегда следует помнить об этом!

------------------------------

Краткие выводы

- Если какая-то бумага растет, постарайтесь узнать, почему и на чем она растет;

- Помимо возможное прибыли , не стоит забывать и о потенциальных убытках;

- Помните и соблюдайте правила риск-менеджмента.

---------------------------------

Обсуждение данной темы на форуме - здесь:

Инвестиционный портфель на фондовом рынке - Правила управления

Совет директоров - орган корпоративного управления компанией

Уважаемые акционеры, добрый день!

Как уже многие из вас знают, по итогам ГОСА меня выдвинули и избрали в Совет директоров (СД) компании ОАО "GTL" (Общество) в качестве независимого директора.

28.03.2016 18:48

ОАО "GТL"

Решения общих собраний участников (акционеров)

http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?Ev...

.

Прежде всего хочу поблагодарить всех тех, кто поддержал нашу общую инициативу и поверил в то, что представитель миноритарных акционеров может войти в СД (Совет директоров) компании.

Включение Vultur`a в совет директоров ОАО "GTL" от лица миноритарных акционеров форума MFD

http://forum.mfd.ru/forum/thread/?id=74146

.

СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ - ОРГАН КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ КОМПАНИЕЙ

Любой бизнес создается для того, чтобы приносить доход своим собственникам (акционерам) - бизнес должен генерировать положительный денежный поток и создавать добавленную стоимость, тем самым увеличивая свою стоимость во времени.

Собственники бизнеса заинтересованы в том, чтобы стоимость их бизнеса со временем увеличивалась.

Похоже, с данным утверждением согласны и пользователи данного форума:

Определяющий фактор при покупке/продаже акций на ФР, влияющий на ваше решение

http://forum.mfd.ru/forum/thread/?id=73772

Долгосрочная стратегическая цель Совета директоров - повышение капитализации (стоимости) компании ОАО "GTL"

.

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ОБЩЕСТВОМ

Основной целью создания ОАО "GTL" (Общества), согласно его Уставу, является получение прибыли.

Долгосрочные цели Общества - максимизация акционерной стоимости Общества.

Корпоративное управление Общества - совокупность процессов, обеспечивающих управление и контроль за его деятельностью и включающих отношения между акционерами, Советом директоров Общества и исполнительными органами Общества в интересах всех его акционеров.

Совет директоров компании - коллегиальный орган управления акционерным обществом, подотчетный общему собранию акционеров, состоящий из равноправных членов, реализующих свои решения путем голосования на очных и заочных заседаниях, несущих ответственность за результаты деятельности вверенного им Общества.

Совет директоров - это орган управления компанией, принимающий определенные решения, в соответствии с долгосрочными целями Общества, а не совещательный орган.

СД является органом стратегического управления, основная задача которого - осуществление общего (направляющего) руководства деятельностью компании, а также наблюдательные и надзорные функции.

Другими словами, СД - это орган управления Обществом, ответственный за разработку стратегии Общества, осуществляющий руководство его деятельностью и контроль за деятельностью исполнительных органов общества.

Совет директоров устанавливает основные ориентиры деятельности Общества на долгосрочную перспективу, оценивает и утверждает ключевые показатели деятельности Общества, оценивает и одобряет стратегию и бизнес-планы по основным направлениям деятельности Общества. Совет директоров также ежегодно должен утверждать по представлению исполнительных органов финансово-хозяйственный план (бюджет) Общества.

Эффективный Совет директоров является ключевым звеном эффективной системы корпоративного управления. От того, какие задачи СД ставит перед менеджментом компании, какие вопросы решает в ходе своих заседаний, насколько тщательно проверяет и анализирует информацию, полученную от менеджмента компании, достаточно сильно зависит общая эффективность деятельности компании.

Наличие профессионального СД - элемент эффективного корпоративного управления Обществом, обеспечивающий объективность принимаемых решений и сохранение баланса групп интересов акционеров Общества.

СД должен работать эффективно для создания условий устойчивого роста акционерной стоимости компании.

Члены СД и руководство Общества во главе с Президентом компании должны обеспечивать соблюдение защиты прав акционеров Общества.

Председатель Совета директоров компании играет несколько ролей.

Во-первых, это роль «ответственного хозяина», призванного относиться к компании как своей собственности и строить такую организацию, которая будет процветать в дальнейшем, через много лет после его ухода.

Во-вторых, это роль «стратега», который адекватно интерпретирует изменчивую картину внешнего мира и экономической среды для компании, оценивает конъюнктуру, подсказывает и инициирует изменения в развитии компании, понимает процесс создания внутренней стоимости (ценности) компании и, в связи с этим, определяет дальнейшую стратегию бизнеса Общества.

Коллегиальные решения членов СД тогда обеспечивают формирование и реализацию стратегии развития Общества.

Членам СД рекомендуется вести постоянный открытый диалог с акционерами Общества, при этом не допускается разглашение конфиденциальной информации о деятельности Общества, представляющую собой коммерческую тайну.

----------------------------

Еще раз, всем спасибо за доверие - все вместе будем работать над тем, чтобы долгосрочные стратегические цели общества реализовывались! )))

---------------------

Обсуждение данной темы на форуме - здесь:

Акционеры ОАО "GTL" - новости, перспективы, обсуждения

Уоррен Баффет об акциях

Баффет об акциях: "Посмотрите на них как на бизнес". (субтитры)

Уоррен Баффет об акциях: "Посмотрите на них как на бизнес". (субтитры)

Вы все еще боитесь покупать акции или продаете их?

Значит, вы никогда не будете Уорреном Баффетом.....

---------------------------------

Обсуждение данной темы на форуме - здесь:

Инвестиционный портфель на фондовом рынке - Правила управления

Как конкурировать с депозитами. Ведомости

Анна Кузнецова

25.12.2015 09:24

На Московской бирже зарегистрирована 71 000 индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС, см. графику на стр. 26), по 45% из них проходили сделки.

Не все клиенты зачислили деньги на эти счета, многие просто начали отсчет трехлетнего периода и планируют пополнить счета к концу года.

Во II квартале мы проводили в интернете маркетинговую кампанию по продвижению ИИС. С нами работали "Финам", БКС, "Открытие". Мы охватили 12 городов-миллионников. Во II квартале примерно половина новых счетов были зарегистрированы в результате этой кампании.

Что нужно сделать для развития инструмента?

Прежде всего, увеличить размер максимального взноса, 400 000 руб. – не такая большая сумма. Сейчас ИИС проигрывают депозиту по привлекательности: многие предпочитают инструменты с фиксированной доходностью, доход по депозитам не облагается налогом, вклады в пределах 1,4 млн руб. застрахованы АСВ.

С января несколько изменится регулирование.

Запрещается использовать ИИС по договорам форекс-дилеров. ИИС направлены на стимулирование экономики, а это в первую очередь ценные бумаги. Иностранные бумаги можно будет покупать, только если они обращаются на российских биржах. Ограничивается хранение средств ИИС на депозитах – не более 15%, остальные должны быть инвестированы.

ИИС способствовали росту активности на рынке.

В 2014 г. выросло количество клиентов, зарегистрированных на бирже.

В марте и декабре 2014 г. были побиты предыдущие рекорды – в декабре было открыто около 30 000 счетов – в 3 раза больше обычного. В 2015 г. рост продолжился – примерно на 18% по всем рынкам группы "Московская биржа", на фондовом рынке – на 21%.

Тренд последних двух лет – инструменты с фиксированной доходностью – как рублевые корпоративные облигации и госбумаги, так и еврооблигации. Максимальная доля физических лиц в торгах госбумагами была около 9%, средняя – около 7%, в торгах корпоративными облигациями – 6%. Эти показатели коррелируются с данными по счетам в банках.

Всего на депозитах – около 21 трлн руб.:

81% этой суммы размещено на годовых депозитах, 5% – на трехлетних. У многих в этом году вклады заканчиваются, деньги освобождаются – и инвесторы ищут альтернативные возможности для их размещения. ИИС – хорошая альтернатива.

Мы предложили на бирже валютные инструменты – на сегодняшний день допущены 32 выпуска еврооблигаций, из них 12 – разденоминировано (с уменьшенным размером лота до $1000). Мелкими лотами их можно покупать на индивидуальные инвестиционные счета.

Еще одно большое достижение 2015 г. – возможность удаленной идентификации и дистанционного заключения договора с клиентом.

НАУФОР разработала для брокеров специальные стандарты по электронному взаимодействию со своим клиентом. Появилась возможность использовать Единую систему идентификации и аутентификации. Уже пять брокерских компаний к ней подключились, еще примерно с 35 мы потихонечку к этому идем. Следующий год должен быть посвящен новым технологичным решениям, которые с использованием системы удаленной идентификации позволят существенно расширить возможности дистрибуции продуктов.

Автор - управляющий директор по фондовому рынку Московской биржи

Как конкурировать с депозитами. Ведомости

---------------------------------

Обсуждение данной темы на форуме - здесь:

Инвестиционный портфель на фондовом рынке - Правила управления

Почему 99% операций на фондовом рынке бессмысленны?

Митч Тачман

1 авг. 2015

Источник - MarketWatch

Перевод – Сергей Спирин

Невероятная сумма – 32 триллиона долларов – ежегодно переходит из рук в руки на фондовом рынке, не оказывая никакого позитивного влияния на инвесторов – утверждает основатель группы Vanguard Джон Богл.

При этом привлечение капитала для корпораций – то, ради чего и существует Уолл-Стрит – составляет лишь мизерную часть этой суммы. Крупнейшие инвестбанки, вероятно, могли бы работать менее недели в году, а на все остальное время уйти в отпуск, и это никак не повлияло бы на экономику.

«Задача финансовой отрасли – обеспечивать предприятия капиталом. Мы делаем это на сумму $250 млрд. в год в ходе IPO и вторичных размещений» - говорит Богл в интервью журналу Time.

«Что же еще мы делаем? Мы рекомендуем инвесторам совершать торговые операции на сумму около $32 трлн. в год. Таким образом, получается, что 99% того, что мы делаем в этой отрасли – это сводим людей, торгующих друг с другом, отчего зарабатывают лишь посредники. Это пустая трата ресурсов.»

Собиратели платы за проезд

Это очень много денег, $32 трлн. Почти в два раза больше, чем вся американская экономика, перемещается из одного кармана в другой через людей, взимающих плату за проезд. Большинство людей называют их «биржевыми брокерами», но давайте называть их своими словами: собиратели платы за проезд и паразиты.

Паразитизм – занятие, которое старо, как мир. В обмен на действия по повышению кредитоспособности и относительной ликвидности капитала, негласные правила отрасли дают им возможность стоять в стороне от реальной работы и просто собирать деньги.

Работа финансового консультанта, якобы, заключается в предоставлении советов. Но получаете ли вы что-нибудь на самом деле от вашего брокера? Стоит ли это что-нибудь?

Исследования вновь и вновь показывают, что биржевые брокеры не делают практически ничего полезного. Они не знают, какие акции пойдут вверх или вниз, и когда это произойдет. Они не знают, какие классы активов опередят другие в этом году или в следующем.

Никто не знает. И в этом вся суть. Если вы входите в узкий круг трейдеров очень высокого уровня, которые могут делать деньги на краткосрочных случайных колебаниях, это фантастика! Если вы понимаете цифры, как Уоррен Баффет, и это позволяет вам покупать компании по дешевке и держать их вечно, замечательно!

Но если вы обычный инвестор, время от времени откладывающий деньги, чтобы вовремя выйти на пенсию, то у вас большая проблема: собиратели платы за проезд хотят забрать ваши деньги.

Мертвый груз

Поэтому им нужно, чтобы вы торговали много и часто. Дело в том, что именно на этом биржевые брокеры делают деньги. Не на советах по формированию пенсии, а лишь при том условии, что ваш счет активен, они собирают с вас комиссии.

Что это за платное шоссе без траффика на нем? Если вы собираете там деньги за проезд, то вы - неудачник. Поэтому для Уолл-Стрит необходим траффик в виде вашей регулярной торговли. Счет, по которому месяцами не происходит никаких операций – это мертвый груз для них.

Однако, как утверждает Богл, решение проблемы в том, чтобы просто ничего не делать. «Не делайте движений, просто оставайтесь на месте!» часто говорил он.

Индексный подход к управлению инвестиционным портфелем, по мнению Богла – это проверенный временем эффективный способ инвестирования с целью создания пенсионных накоплений, не пополняя при этом по пути карманы «собирающих плату за проезд» биржевых брокеров.

P.S.

Примечание от С.С.:

Я рекомендую также прочитать перевод того самого интервью Джона Богла журналу Time в переводе Сергея Наумова у него в журнале.

Джон Богл об инвестиционных фондах и финансовой индустрии.

Статья с ресурса Сергея Спирина

Почему 99% операций на фондовом рынке бессмысленны?

---------------------------------

Обсуждение данной темы на форуме - здесь:

Инвестиционный портфель на фондовом рынке - Правила управления

Формирование инвестиционной стратегии

"Ваши ожидания от рынка должны быть формализованы в виде вашей инвестиционной стратегии.

Причем, нужно обозначить уникальное преимущество вашей инвестиционной стратегии перед остальными участниками рынка.

Только тогда рынок поймет, чего вы действительно от него хотите.

При работе на фондовом рынке важен не одноразовый относительный или абсолютный результат, а стабильность и долгосрочная устойчивость инвестиционной стратегии".

vultur

У любого долгосрочного фундаментального инвестора должна быть сформирована определенная инвестиционная стратегия, в соответствии с которой он принимает определенные решения по формированию и управлению своим инвестиционным портфелем.

Такой инвестор также должен уметь производить определенные финансовые расчеты, на основании которых он будет принимать свои инвестиционные решения.

Каждый инвестор, при выборе оптимального для себя варианта инвестирования собственных средств в соответствии со своими целями и задачами, должен ответить для себя на ряд вопросов:

- определить для себя приемлемый уровень ожидаемой доходности;

- определиться с подходящими финансовыми инструментами в зависимости от своих знаний и предпочтений;

- сроки инвестирования в тот или иной финансовый инструмент (временной горизонт - длительность инвестирования средств);

- степень риска, которую готов инвестор принять на себя ради того, чтобы получить ожидаемую доходность;

- варианты своих действий с тем или иным финансовым инструментом в случае получения неблагоприятного исхода.

---------------------------------

Обсуждение данной темы на форуме - здесь:

http://forum.mfd.ru/forum/thread/?id=70940