1 0
8 комментариев
9 201 посетитель

Блог пользователя PRMatters

ИнстаФорекс

профессиональный обзор финансового рынка
891 – 900 из 1693«« « 86 87 88 89 90 91 92 93 94 » »»
PRMatters 11.10.2017, 08:44

Продажи рубля могут возобновиться

Во вторник российская валюта немного укрепилась за счет двух главных факторов – угасания спроса на доллар и восстановления цен на нефть. Пара доллар/рубль вернулась под отметку 58 руб. и в моменте коснулась 57,76 руб., просев по итогам дня на 0,6%. Евро/рубль осталась практически без изменений, в районе 68,50 руб.

Доллар снова пострадал от геополитики, от чего и выиграла наша валюта. США и КНДР продолжают обмениваться взаимными угрозами, на фоне чего «американец» остается уязвимым и не может полностью сосредоточиться на теме повышения ставок. При этом геополитическая история сопровождается приступами бегства от рисков, что в свою очередь ограничивает потенциал роста рубля, который входит в число рисковых активов. При этом в поддержку российской валюты выступила динамика Brent, которая вернулась за пределы уровня 56 и даже пыталась дотянуться до отметки 57, набрав за день 1,5%.

В краткосрочной перспективе потенциал дальнейшего роста нефти выглядит ограниченным. Игроки вряд ли будут активно покупать актив в преддверии американской статистики по запасам, которые могут отразить рост. Соответственно, с этого фронта сегодня рубль может не получить поддержки. Тем временем доллар, рассчитывая на «ястребиную» риторику ФРС в рамках протокола сентябрьского заседания может вернуться к росту. Таким образом, ситуация может снова обернуться против рубля, а значит, у доллара будет шанс вернуться выше 58 руб.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 10.10.2017, 14:11

ММВБ под влиянием валютного фактора

Торги на российском рынке сегодня проходят под знаком осторожности. Неоднозначный внешний фон, где европейские площадки преимущественно снижаются, вкупе с возобновлением роста рубля, отбросили ММВБ в зону отрицательных значений. Во второй половине сессии индекс, утратив уровень 2100 пунктов, торгуется с понижением на 0,45%. РТС тем временем пытается удержаться в плюсе, но заметного подъема продемонстрировать не может. Рубль повышается на 0,6% к доллару на фоне восстановления котировок нефти и ослабления спроса на американскую валюту.

В сегменте наиболее ликвидных бумаг наблюдаются практически повсеместные продажи. Исключение составляют отдельные акции, среди которых «Аэрофлот» (+0,7%), Новатэк (0,04%), ММК (+1,7%). Последние получили своеобразную поддержку на разговорах о включении в индекс MSCI Russia по итогам ноября. При этом исключение из индекса грозит «Ростелекому» и АФК «Системе». Бумаги АФК сегодня теряют порядка 0,7%. В нефтегазовом секторе, несмотря на удорожание нефти, проходят повсеместные продажи.

Активно снижаются акции «Русала» на сообщениях о том, что акционеры компании в лице Михаила Прохорова и Виктора Вексельберга решили продать часть своих акций. В частности они размещают около 3% «Русала» через механизм ускоренного формирования книги. Порядка 2,3% продает Lamesa Holding S.A., а Onexim Holdings Limited выставила на продажу 0,7% акций.

Текущее улучшение настроений на рынке черного золота не находит отражения в динамике российского рынка из-за негатива со стороны европейских площадок, где инвесторы остаются в стороне, ожидая разрешения ситуации в Каталонии. Также участники мировых рынков уже начали готовиться к завтрашнему протоколу заседания ФРС США и снижают торговую активность. В этих условиях ММВБ будет сложно вернуться в зону роста, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 10.10.2017, 11:20

В евро сохраняется потенциал для роста

Европейская валюта в паре с американским долларом торговалась в понедельник достаточно сдержанно на фоне низкого объема в связи с выходным днем в США. Небольшой рост рисковых активов на сегодняшней азиатской сессии произошел после заявлений представителей Европейского центрального банка.

В частности, Сабина Лаутеншлегер, член Управляющего совета Центрального банка, заявила, что Европейский центральный банк должен приступить к сокращению покупок облигаций в начале следующего года. По ее мнению, даже если регулятор примет решение по сокращению объема покупок облигаций, некоторые меры смягчения останутся.

Что касается инфляции, то Сабина Лаутеншлегер ожидает ее роста, так как восстановление экономики еврозоны не может пройти бесследно. Однако Лаутеншлегер считает, что следует сохранять мягкую политику, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню около 2,00%. Тут речь идет уже о процентных ставках, которые продолжают оставаться на рекордных минимумах.

Напомню, что в настоящее время ЕЦБ осуществляет покупки облигаций на сумму 60 млрд евро в месяц в рамках своей программы количественного смягчения. Многие эксперты уверены, что на заседании 26 октября эта программа будет пересмотрена.

Что касается технической картины пары EUR/USD, то лишь прорыв промежуточного диапазона сопротивления 1.1780 приведет к увеличению длинных позиций крупными игроками и обновлению таких уровней, как 1.1820 и 1.1900. Неудачная попытка зацепиться за 1.1780 может привести к возобновлению давления на евро и его снижению к месячным минимумам в район 1.1670.

Положительное сальдо текущего счета платежного баланса Японии в августе этого года выросло и составило 2,38 трлн японских иен. Произошло это благодаря высоким показателям сферы услуг. Управляющий Банка Японии Харухико Курода заявил о том, что в случае необходимости регулятор произведет изменения в денежно-кредитной политике, так как его основной задачей на текущий момент является достижение целевого уровня годовой инфляции в 2%. Пара USD/JPY оставила эти заявления без внимания.

Австралийский доллар сумел укрепиться сегодня против доллара США после новостей о том, что доверие в деловых кругах Австралии выросло. Согласно отчету NAB, индекс доверия в деловых кругах Австралии в сентябре этого года вырос на 2 пункта до 7 пунктов, тогда как экономисты ожидали рост лишь на 1 пункт. Индекс условий для ведения бизнеса в Австралии в сентябре остался без изменений, на уровне 14 пунктов.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 10.10.2017, 10:22

Торговый план на 10.10.2017

Пока в США был выходной день, по доллару произошла небольшая коррекция и он немного сдал свои позиции. Сегодня же практически нет никаких новостей, и лишь данные по промышленному производству Великобритании смогут внести разнообразие в ход торгов. Ожидается, что темпы роста промышленного производства ускорятся с 0,4% до 0,8%, что позволит фунту развить свой успех. А вот единая европейская валюта скорее будет консолидироваться на достигнутых уровнях в ожидании завтрашней публикации текста протокола заседания Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке.

Валютная пара евро/доллар торгуется в пределах периодического значения 1,1780, где в случае фиксации выше возможно дальнейшее движение к диапазонному уровню сопротивления 1,1820 (1,1820/1,1840).

Валютная пара фунт/доллар, формируя коррекционное движение, достигла первого значения 1,3150, где образовала мимолетное замедление. Вероятно предполагать дальнейшее движение вплоть до 1,3250, где располагается скопление из уровня и Fibo.

Александр Давыдов, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 10.10.2017, 08:44

Рубль попытается вернуть себе инициативу

В понедельник рубль снова снизился к иностранным валютам, но демонстрировал более сдержанную негативную динамику в основном на фоне ослабления спроса на доллар и попыток восстановления на рынке нефти. По итогам сессии наша валюта подешевела на 0,24% и 0,32% - до 58,33 руб. и 68,49 руб. к доллару и евро соответственно.

Доллар в целом остается стабильным в предвкушении декабрьского повышения ставки. Но перспективы его дальнейшего укрепления видятся ограниченными. К тому же валюта подвержена риску со стороны сразу нескольких факторов. Это и экономические показатели, и внутренняя политика Трампа, и геополитические трудности. При этом на рынке нефти Brent не удается привлечь устойчивый спрос, и это мешает рублю. Накануне котировки едва удержались над уровнем 55, который служит важной поддержкой для Brent. Если настроения в сырьевом сегменте в ближайшее время улучшатся, эта отметка послужит плацдармом для развития восходящей коррекции. Тогда рубль почувствует себя увереннее, даже в условиях сохранения интереса к покупкам доллара.

В краткосрочной перспективе паре доллар/рубль, которая вчера была остановлена на подходе к промежуточному сопротивлению 58,50 руб., потребуется дополнительный катализатор для пробоя этой зоны. Таковым может послужить падение нефти ниже уровня 55, что представляется маловероятным. По крайней мере, определенную поддержку актив получил со стороны комментариев генсека ОПЕК о том, что рынок движется в сторону баланса. Так, в краткосрочной перспективе путь наименьшего сопротивления для доллара – вниз, с целью на 58 руб. и ниже.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 09.10.2017, 13:59

Нефть тормозит российский рынок

В понедельник торги на российском фондовом рынке проходят в основном в зоне отрицательных значений. ММВБ с утра попытался расти в ответ на благоприятный внешний фон, но вскоре присоединился к долларовому индексу, хотя торгуется лишь немногим ниже уровней начала сессии. РТС во второй половине дня снижается на 0,42%, следуя за рублем, который остается под давлением на фоне негативных сигналов с рынка нефти. Brent дешевеет на 0,66%, едва не пронзив отметку 55.

«Роснефть» сегодня закрыла сделку по покупке 30%-ной доли в газовом месторождении Zohr у Eni на 1,1 млрд долларов. В рамках соглашения стороны договорились, что российская компания компенсирует Eni свою долю в понесенных исторических затратах по проекту. Информация о сумме не раскрывается. По словам Сечина, завершение сделки открывает перед «Роснефтью» возможности по укреплению своих позиций «в перспективном и стратегически важном регионе». Котировки «Роснефти» торгуются с понижением на 0,4%.

Акции «Газпрома» прибавляют 0,34%. Сегодня стало известно, что «Нафтогаз» отказался платить штраф российской компании. Исковые требования «Газпрома» превышают 40 млрд долларов и выросли из-за начисления пени и штрафов. Сегодня в Стокгольме началось заседание арбитражного суда между двумя сторонами, где будут рассмотрены вопросы компенсации «Нафтогаза» «Газпрому» за недобор газа по формуле «бери или плати».

Российскому рынку сложно показать позитивную динамику в ответ на неплохой внешний фон. Инвесторов сдерживает нефть, которая продолжает корректироваться после пятничного обвала и никак не может привлечь покупателей. Brent торгуется неподалеку от важной поддержки 55, утрата которой усилит беспокойство по поводу краткосрочных перспектив черного золота. На этом фоне отечественные инвесторы предпочитают пока соблюдать осторожность.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 09.10.2017, 11:26

Возможные изменения в законе Додда-Франка от 2010 года

Американский доллар снизился против доллара США на торгах в пятницу во второй половине дня после выхода слабого отчета по рынку труда.

Напомню, что число рабочих мест вне сельского хозяйства США в сентябре снизилось на 33 000, тогда как экономисты ожидали рост на 82 000. Как отмечено в отчете, падение числа рабочих мест связано со снижением занятости в сфере общественного питания. Уровень безработицы в США снизился с 4,4% августе, до 4,2% в сентябре.

Однако ни для кого не секрет, что текущему отчету по рынку труда не следует уделять большое значение, так как сокращение рабочих мест было вызвано ураганами, что является временным явлением.

Ряд представителей ФРС также в пятницу заявили о том, что данные по рынку труда пока не раскрывают полной картины его настоящего положения. Роберт Каплан обратил внимание, что влияние последствий ураганов в США на отчет по рыку труда США будет постепенно снижаться, что в ближайшем будущем приведет к стабилизации ситуации и выравниванию показателей.

Что касается процентных ставок, то в ходе своего пятничного выступления Каплан пока не решил, оправдано ли повышение ставок в декабре. По его мнению, еще есть время, чтобы оценить ситуацию, прежде чем нужно будет принять решение в декабре. Представитель ФРС Дадли повторил, что ФРС будет повышать ставки постепенно, также отказавшись комментировать дальнейшие сроки повышения ставок.

Европейская валюта также укрепила свои позиции после того, как стало известно, что администрация президента США Дональда Трампа намерена добиться отмены ряда правил, введенных во время мирового финансового кризиса. Закон Додда-Франка, который был принят в 2010 году, может быть подвержен существенным изменениям.

Прежде всего речь идет об отмене требований раскрывать размер заработков руководителей компаний относительно зарплат рядовых сотрудников. По мнению авторов нового документа, необходимо изменить и отменить ряд правил, которые существенно замедляют стимулирование экономического роста.

Министр финансов США Стивен Мнучин в пятницу заявил, что оптимизация регулирующих правил позволит сделать американский рынок капитала настоящим источником экономического роста.

Также регулированию может подвергнуться и рынок облигаций США. Новые правила могут ликвидировать существующие пробелы в данных по рынку гособлигаций и сделают его более открытым и прозрачным.

Однако не стоит забывать о том, что для реализации этих рекомендаций в жизнь они должны быть одобрены Конгрессом.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 09.10.2017, 08:50

Рубль испугался нефти и геополитики

Последний день торговой недели оказался крайне неудачным для российской валюты, которая понесла внушительные потери в парах с иностранными валютами. Виной тому послужил резкий обвал котировок нефти, противостоять которому рубль не смог, даже в условиях ослабления доллара. По итогам сессии рубль подешевел на 0,85% и 1,13% до 58,12 руб. и 68,14 руб. к доллару и евро соответственно.

На минувшей неделе рубль в целом чувствовал себя неплохо, хотя доллар временами пытался показывать силу. Но в пятницу сказалось влияние нефтяного фактора. На опасениях того, что новый шторм в США усилится до очередного урагана, игроки кинулись избавляться от Brent, фиксируя прибыль из-за рисков сокращения спроса со стороны американских НПЗ. Также рубль ощутил на себе эффект от повсеместного уклонения от рисков на волне нового обострения конфликта между США и КНДР. Два этих катализатора послужили главными причинами ослабления позиций отечественной валюты.

Впрочем, уже сегодня рубль может попытаться реабилитироваться. Во-первых, самые страшные опасения относительно новой стихии на побережье Мексиканского залива не подтвердились – шторм сбавляет обороты. Это может развеять страхи трейдеров и подтолкнуть их к покупкам Brent. Во-вторых, доллар, вероятно, будет оставаться в напряжении из-за ситуации с Северной Кореей. На минувших выходных Трамп в свойственной ему манере заинтриговал мир фразой о том, что повлиять на Пхеньян может «лишь одна вещь». Дальнейшее развитие событий на этом фронте будет диктовать настроения по доллару. Однако сдерживающей силой будет выступать фактор бегства от рисков: если игроки продолжат избавляться от рисковых активов, рубль также может ощутить на себе влияние этого драйвера.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 06.10.2017, 14:23

ММВБ тестирует отметку 2100 пунктов

Несмотря на неоднозначную динамику европейских фондовых площадок, мировые инвесторы в целом сохраняют позитивный настрой, что позволило российским индексам наконец выйти из фазы консолидации в тесных диапазонах и прорваться вверх. ММВБ, который тестирует отметку 2100 пунктов, прибавляет внутри дня без малого 0,6%. РТС в условиях умеренного ослабления рубля повышается на скромные 0,11%, до 1145 пунктов. Нефть Brent корректируется после вчерашней волны покупок, дешевея на 0,5%.

В сегменте наиболее ликвидных бумаг практически единодушно проходят покупки. Отлично выглядит финансовый сектор, где лидером стал «Сбербанк». Акции банка повышаются на 1%, обновив исторический максимум после публикации отчетности. За 9 месяцев чистая прибыль «Сбербанка» по РСБУ увеличилась на 32%, до 62,4 млнд рублей. Чистый процентный доход банка за отчетный период вырос на 7,2% в годовом выражении, составив 893 млрд рублей, благодаря снижению ставок по привлеченным средствам клиентов и роста розничного кредитного портфеля.

Акции АФК «Система» вышли из красной зоны и торгуются с повышением на 0,3%. Накануне АФК предложила «Роснефти» мировое соглашение, но нефтегазовая корпорация заявила, что не может рассматривать это предложение как предложение об урегулировании. При этом в «Роснефти» подчеркнули, что начинать новые процедуры неприемлемо ввиду наличия судебного решения. А пресс-секретарь «Роснефти» Михаил Леонтьев сказал, что пока вообще не в курсе о каких-либо предложениях «Системы».

Для удержания текущих позиций до конца дня российским индексам необходима как минимум стабилизация цен на нефть вблизи текущих уровней. В случае развития более глубокой коррекции бенчмарки рискуют утратить часть очков. При этом если давление на рубль усилится, РТС может с легкостью вернуться в зону отрицательных значений и завершить последний торговый день недели в небольшом «минусе».

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 06.10.2017, 11:38

Ряд представителей ФРС ожидают повышения процентных ставок

Американский доллар продолжил укреплять свои позиции против доллара США на торгах в четверг, перед публикацией важного отчета по изменению числа занятых вне сельскохозяйственного сектора США, который выйдет сегодня.

Хорошую поддержку доллар получил за счет положительных фундаментальных данных, а также после ряда заявлений представителей ФРС, которые в большинстве своем ждут от Центрального банка дальнейшего повышения процентных ставок к концу этого года.

Согласно данным Министерства торговли США, производственные заказы в США в августе этого года выросли на 1,2% и составили 471,68 млрд долларов США. Экономисты прогнозировали рост заказов на 1,0% по сравнению с предыдущим месяцем.

Представитель ФРС Уильямс по-прежнему считает целесообразным еще одно повышение процентных ставок в 2017 году и три повышения ставок в 2018 году, что соответствует постепенным темпам ужесточения политики. По его мнению, инфляция остается довольно низкой, и необходимо понять почему, чтобы знать, что делать дальше. Понижательное давление на инфляцию, по мнению Уильямса, должно быть нивелировано за счет сильного экономического роста и низкой безработицы.

В ходе своего выступления глава ФРБ Сан-Франциско предпочел не комментировать ситуацию с назначением нового председателя ФРС, но обратил внимание, что независимость ФРС жизненно важна. По его мнению, текущей председатель Джанет Йеллен проделала блестящую работу в очень сложной ситуации в последние три с половиной года.

Мнение президента Федерального резервного банка Канзас-Сити Эстер Джордж также совпадает с ее коллегами. Эстер считает, что дальнейшие постепенные повышения ставок выглядят оправданными, что создаст условия для поддержки роста рабочей силы. Эстер считает, что промедление с повышением ставок создает риски для роста финансовой стабильности.

Ряд заявлений представителей ФРС, несомненно, сказался на ожиданиях и прогнозах экономистов, что поддержало американский доллар и продолжает толкать его вверх против ряда мировых валют.

После всего этого покупатели европейской валюты проигнорировали хорошие данные от французского Национального агентства статистики Insee по прогнозу роста ВВП Франции. Согласно отчету, рост ВВП Франции в текущем году составит 1,8% после 1% на протяжении последних лет. В прошлом прогнозе экономисты Insee ожидали роста французской экономики лишь на 1,6%.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
891 – 900 из 1693«« « 86 87 88 89 90 91 92 93 94 » »»