1 0
8 комментариев
9 201 посетитель

Блог пользователя PRMatters

ИнстаФорекс

профессиональный обзор финансового рынка
1181 – 1190 из 1693«« « 115 116 117 118 119 120 121 122 123 » »»
PRMatters 01.06.2017, 10:39

Торговый план на 01.06.2017

Первое, на что стоит обратить сегодня внимание, это индекс деловой активности в производственном секторе Европы, который должен вырасти с 56,7 до 57,0. Это позволит единой европейской валюте немного развить свой успех.

Почти сразу после публикации индекса деловой активности в производственном секторе Европы аналогичный индекс публикуется в Великобритании, но в данном случае он может сократиться с 57,3 до 56,5.

После столь существенного снижения индекса фунт окажется под давлением. После обеда выходят данные ADP, которые должны показать рост занятости на 185 тыс., что существенно больше 177 тыс., которые были заявлены месяцем ранее. Почти одновременно публикуются данные по числу заявок на пособия по безработице.

И если число первичных должно вырасти с 234 тыс. до 239 тыс., то число повторных, наоборот, сократится с 1 923 тыс. до 1 920 тыс. Так что данные по заявкам на пособия не окажут влияния на рынок, который будет ориентироваться на рост занятости.

Однако рост доллара будет непродолжительным, так как через некоторое время выходят данные по индексу деловой активности в производственном секторе, который должен сократиться с 52,8 до 52,3, что остановит рост доллара.

Валютная пара евро/доллар продолжает движение в боковом канале 1,1150/1,1250, где в текущий момент котировка сосредоточилась у верхней границы. Вероятно предполагать, что цена законсолидируется возле значения 1,1250, виляя в рамках 30 пунктов. В случае если "медведям" все же удастся отработать уровень в нисходящем направлении, то котировка, возможно, снизится к значению 1,1180.

Валютная пара фунт/доллар практически весь день будет под давлением и снизится до 1,2785.

Александр Давыдов, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 01.06.2017, 10:32

Одного желания Германии мало

Евро закрылся ростом по завершению месяца, предприняв очередную попытку роста против американского доллара.

Вполне вероятно, что вчерашние заявления представителей ЕЦБ оказали поддержку евро во второй половине дня, не позволив паре опуститься ниже ключевых уровней поддержки.

К примеру, президент Бундесбанка Йенс Вайдман заявил, что изменившиеся перспективы экономики должны найти отражение в ориентире, предоставляемом Центральным банком. По его мнению, инфляция, вероятно, будет оставаться высокой даже при снижении денежно-кредитного стимулирования.

Вайдман также обратил внимание, что в текущих экономических реалиях ЕЦБ необходимо начать обсуждать возможные изменения в ориентире касаемо своей политики.

Член совета директоров ЕЦБ Сабина Лейтеншлэгер также отметила, что необходимо быть готовыми к медленному снижению дозы денежно-кредитного стимулирования.

Однако все эти заявления идут вразрез с недавними показателями по уровню инфляции в Германии и еврозоне, которая снизилась. Учитывая тот факт, что прежде всего ЕЦБ делает упор при принятии решения по процентным ставкам и программе выкупа активов именно на инфляцию, то говорить о реальных изменениях в тоне Европейского центрального банка в ходе заседания, которое состоится на следующей неделе, будет не совсем уместно. Свежи в памяти и слова президента ЕЦБ Марио Драги о том, что у регулятора нет планов по повышению процентных ставок в краткосрочном периоде.

Одного желания Германии повысить процентные ставки и сократить программу денежного стимулирования в еврозоне явно будет недостаточно.

Что касается технической картины EUR/USD в краткосрочной перспективе, то наверняка покупатели попытаются предпринять очередную попытку роста по тренду сегодня в первой половине дня. Первой целью будет крупный уровень сопротивления 1.1270, который совпадает с максимумом от 23 мая. Его прорыв приведет к дальнейшему росту торгового инструмента к уровню 1.1310.

Что касается сырьевых валют, в особенности австралийского доллара, то, скорее всего, давление сохранится, особенно в паре с американским долларом. Сегодняшние слабые данные по экономике Китая отразились распродажами сырьевых активов.

Согласно отчёту Caixin, окончательный индекс менеджеров по снабжению PMI для производственной сферы Китая в мае этого года перешел на негативную территорию ниже 50 пунктов и составил 49,6 пункта против 50,3 пункта в апреле этого года. Значение показателя ниже 50 пунктов указывает на сокращение активности в производственной сфере Китая.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 01.06.2017, 08:40

Иммунитет рубля к нефтяному негативу может ослабеть

Рубль показал довольно сдержанную реакцию на обвал нефтяных котировок, удержав относительно стабильные позиции по итогам торгов среды. За день российская валюта подешевела на 0,35% и 0,6% к доллару и евро до 56,66 руб. и 63,68 руб. соответственно.

Доллар в моменте приближался к отметке 57 руб., но не отважился на тестирование этой зоны, несмотря на внушительную просадку котировок Brent, которые нащупали дно на подходе к уровню 50. Участники рынка по-прежнему не торопятся массово выходить из длинных позиций по рублю, хотя если в ближайшее время нефть не покажет ощутимого восстановления, иммунитет нашей валюты к нефтяному негативу может ослабеть. Сдерживают потенциал падения рубля слабые позиции доллара, который никак не может избавиться от напора медведей на фоне снижения доверия к администрации Трампа.

На рынке энергоносителей действительно появилось немало негатива. Это и восстановление объемов добычи в Ливии, и угроза дальнейшего повышения эффективности бурения в Штатах, и перспективы продажи половины стратегических резервов американской нефти, и опасения относительно падения дисциплины в рамках сделки ОПЕК+. В свете сочетания таких факторов, в среднесрочной перспективе нефть, вероятно, будет оставаться уязвимой, и ее дальнейшее падение не сможет оставить нашу валюту равнодушной.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 31.05.2017, 14:52

ММВБ едва удерживается над уровнем 1900 пунктов

В начале торговой сессии фондовые индексы РФ попытались укрепиться, но вскоре продавцы вернулись на площадки, утянув бенчмарки в красную зону. Основным фактором давления на отечественный рынок по-прежнему служит удешевление нефти, которая ускорила падение и уже тестирует отметку 51. К 14.50 мск. ММВБ и РТС теряют 1,13% и 1,45% до 1911 и 1059 пунктов соответственно. Рубль умеренно снижается против доллара и евро на 0,33% и 0,41% соответственно.

В корпоративном секторе преобладают продажи. На этом фоне выделяются акции «Мечела», которые раллируют на 11,3% после публикации финансовой отчетности за первый квартал текущего года. За отчетный период чистая прибыль горнодобывающей и металлургической компании по МСФО увеличилась в 44,6 раза в годовом эквиваленте. Показатель EBITDA увеличился на 129% по сравнению с первым кварталом 2016 года.

Сегодня о своих результатах также отчитался «Газпром», но менее удачно. Так, в первом квартале чистая прибыль компании сократилась на 8%. Выручка от продажи газа в Европу и другие страны увеличилась на 4,5% в основном за счет роста продаж нефти и продуктов нефтегазопереработки. При этом чистая выручка от реализации газа в Европу и другие страны сократилась на 10% по причине снижения средних цен, выраженных в рублях, на 20%. Хотя этот фактор был частично компенисирован ростом реализованных объемов газа в натуральном выражении на 13%.

Рублевый индекс ММВБ едва удерживается над уровнем 1900 пунктов, пробой которого первым делом откроет путь к поддержке в районе 1870 пунктов. Если в ближайшее время давление на черное золото не ослабнет, сценарий с утратой психологической отметки может реализоваться. Помешать дальнейшей просадке котировок Brent может технический фактор – если на попытках пробоя уровня 51 актив привлечет внимание покупателей.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 31.05.2017, 11:01

Доллар подкосил долговой рынок

В середине вчерашнего дня доллар неплохо укреплялся, а причиной была европейская статистика. Так, индикатор настроений в секторе услуг сократился с 14,2 до 13,0, уровень доверия потребителей с -3,6 до -3,3, индикатор делового климата с 1,1 до 0,9, индекс настроений в экономике с 109,7 до 109,2, а индекс делового оптимизма в промышленности вырос с 2,6 до 2,8. А ведь прогнозировался рост практически по всем индикаторам. Более того, предварительные данные по инфляции в Германии показали ее замедление с 2,0% до 1,5%, и это в преддверии сегодняшних данных по всей зоне евро. Так что поводов для ослабления единой европейской валюты было предостаточно.

Затем вышли данные по личным доходам и расходам американцев, которые полностью совпали с прогнозами, и выросли на 0,4%. И все вроде бы понятно, но затем доллар стал дешеветь на фоне размещения краткосрочных векселей Минфина США, доходность по которым серьезно подросла. В частности, доходность четырехнедельных векселей подскочила с 0,735% до 0,840%. Так что не только у Минфина РФ есть проблемы с размещением долговых бумаг. Даже в США есть такая проблема. По всей видимости, рынок замер в ожидании повышения ставки рефинансирования ФРС и продолжает верить, что столь знаменательное событие обязательно произойдет именно в июне.

Уже с самого утра доллар вновь стал укрепляться, и поводом являются ожидания по европейской статистике. Более того, уже вышли данные по розничным продажам в Германии, где их рост на 2,9% сменился спадом на 0,9%. Да и предварительные данные по инфляции во Франции, показали замедление темпов роста цен с 1,2% до 0,8%. Так что особых поводов для радости у единой европейской валюты нет. Тем более что предварительные данные по инфляции в зоне евро должны показать ее замедление с 1,9% до 1,5%. Единственное, за что можно ухватиться, так это данные по безработице, чей уровень должен снизиться с 9,5% до 9,4%. Но на фоне замедления инфляции это мало поможет.

В Великобритании также не ждут ничего хорошего. Потребительское кредитование должно вырасти на 1,5 млрд фунтов, тогда как месяцем ранее оно увеличилось на 1,6 млрд фунтов. Вместе с тем число одобренных заявок на ипотеку может сократиться с 66 837 до 66 050.

В США же на 0,3% должно увеличиться число незавершенных сделок по продаже жилья, что обычно воспринимается как положительный фактор для доллара. А вот долговые бумаги сегодня размещаться не будут, так что доллар не получит удар в спину со стороны этого сегмента финансового рынка.

Однако не стоит забывать, что уже очень скоро состоится заседание Комитета ФРС по операциям на открытом рынке, а в Великобритании пройдут парламентские выборы, и уже сейчас видно, что рынок замирает. Так что резких колебаний пока не ожидается.

Пара евро/доллар имеет все шансы снизиться до 1,1145.

Пара фунт/доллар, скорее всего, будет консолидироваться у отметки в 1,2785.

Александр Давыдов, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 31.05.2017, 10:53

Евро под особым вниманием

Новозеландский доллар вырос в ходе азиатских торгов против американского доллара к новым месячным максимумам после заявлений, сделанных Центральным банком. Очередная попытка продолжить покупателями восходящую тенденцию, которая была образована в середине этого месяца, похоже, удалась.

В Резервном банке Новой Зеландии заявили о том, что уязвимости рынка жилья Новой Зеландии стабилизировались, однако перспективы остаются неясными. В РБНЗ также обратили внимание на то, что в последние 6 месяцев общие риски для финансовой системы уменьшились, однако резкие изменения склонности инвесторов к риску могут привести к повышению стоимости финансирования для банков Новой Зеландии и заимствований внутри страны. Несмотря на то что прогнозы по мировой экономике улучшаются, геополитическая неопределенность остается повышенной, отметил регулятор.

Хорошую поддержку новозеландскому доллару также оказал отчет компании ANZ, согласно которому индекс доверия в деловых кругах Новой Зеландии в мае этого года вырос до 14,9 пункта после роста до 11 пунктов в апреле этого года. Рост цен на молочную продукцию также позволяет ряду компаний положительно оценивать свои финансовые показатели в будущем, что скажется на показателях роста ВВП в будущем.

Что касается технической картины NZD/USD, то тут рост может сохраниться до уровня 0.7155, который совпадает с нижней границей крупного бокового канала, образованного от 14 февраля этого года. В случае снижения торгового инструмента с текущих максимумов, а пока хорошей нисходящей коррекции после роста, образованного от 12 мая, не наблюдалось, хорошую поддержку окажет область 0.7005.

Европейская валюта, несмотря на вчерашние данные, продолжает свой рост. Некоторые эксперты связывают сохранение высокого спроса на евро с тем, что уже на следующей неделе ЕЦБ может сменить свой тон заявления по денежно-кредитной политике на более жесткий. Однако, как мы помним, недавнее выступление президента ЕЦБ носило достаточно сдержанный и умеренный характер. По-прежнему беспокойство вызывал уровень инфляции, а после вчерашних предварительных данных по Германии, где инфляция снизилась, вряд ли европейский регулятор пойдет на серьёзные заявления относительно ближайших перспектив изменения курса денежно-кредитной политики.

Что касается технической картины пары EUR/USD, то прорыв выше диапазона 1.1200 может вернуть торговый инструмент уже к недельным максимумам в район 1.1270 к концу этой недели. Очередная неудачная попытка зацепиться за этот диапазон, как это было, к примеру, вчера, может привести к фиксации ряда длинных позиций по евро и снижению торгового инструмента к минимумам недели в район 1.1120.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 31.05.2017, 08:47

Рубль способен умеренно укрепиться

Во вторник рубль умеренно ослаб к доллару и евро, последовав за котировками нефти. Снижение в паре с американской валютой оказалось незначительным благодаря общему негативному настрою в отношении доллара, который не смог привлечь покупателей на международной рынке форекс, несмотря на благоприятные статданные из США. По итогам сессии российская валюта уступила 0,16% и 0,48% доллару и евро, который смог восстановиться над уровнем 63 руб.

Рубль продолжает испытывать некоторый дискомфорт в сложившейся ситуации на рынке черного золота. С момента продления сделки ОПЕК на этом фронте не появлялось новых сигналов, способных подтолкнуть котировки нефти к восстановлению. На этом фоне при попытках подъема актива игроки на всякий случай входят продажами, будучи неуверенными в перспективах сырьевого сегмента. При этом российская валюта сейчас также лишена и внутренних драйверов, что обусловило относительно стабильные торги с нисходящим уклоном в знак солидарности с ценами на нефть. Динамика рубля оживится, как только Brent определится с направлением дальнейшего движения.

Ближайшим драйвером для барреля станет отчет Американского института нефти по запасам энергоносителей в США. Рынок надеется на дальнейшее сокращение объемов, и в течение дня на этих ожиданиях актив может несколько приободриться. Потенциальное укрепление Brent вкупе с возможным сохранением давления на доллар могут обусловить консолидацию пары с небольшим нисходящим уклоном. Но в целом потенциал роста рубля по-прежнему видится нам ограниченным. При неблагоприятном сценарии для российской валюты котировки продолжат движение в направлении уровня 57 руб.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 30.05.2017, 15:01

Российские инвесторы не находят поводов для покупок

Открывшись на отрицательной территории, российские фондовые индексы остаются под давлением, хотя нисходящий импульс не получает заметного развития. Нефть Brent теряет внутри дня уже почти 1%, оказывая давление на отечественные активы, как и неоднозначный внешний фон, где европейские площадки обратили внимание на проблемы Греции и угрозы проведения досрочных выборов в Италии. К 15.00 мск. ММВБ и РТС снижаются на 0,25% и 0,81% до 1936 и 1077 пунктов соответственно.

На фоне снижения нефти в нефтегазовом секторе преобладает негативный настрой. Котировки ЛУКОЙЛа при этом подрастают более чем на 1% после публикации финансовых результатов по МСФО за первый квартал. Чистая прибыль компании за отчетный период выросла на 45,5% в годовом выражении и на 33,7% по сравнению с четвертым кварталом 2016 года. Выручка выросла на 21,6% в годовом выражении. В качестве основной причины ее увеличения был назван рост цен реализации, а также увеличение объема продаж нефти и нефтепродуктов за рубежом в результате увеличения объемов трейдинга.

Хуже рынка смотрятся бумаги НЛМК, снижаясь более чем на 2,5%. Также неуверенно себя чувствуют котировки «Акрона» после публикации отчетности. В первом квартале чистая прибыль компании снизилась в 8 раз в годовом сравнении до 1,571 млрд рублей. Показатель EBITDA снизился на 28% г/г, а выручка упала на 4% по сравнению с аналогичным периодом 2016 года. В компании объяснили снижение чистой прибыли убытком от изменения стоимости производных финансовых инструментов.

Пока нефть остается под давлением, российские индексы не смогут полноценно вернуться к росту. Также настрой игроков в отношении рисковых активов в целом сейчас подрывает ситуация с Грецией. В краткосрочной перспективе внести коррективы в динамику отечественных бенчмарков могут данные по запасам нефти в США, которые будут опубликованы сегодня поздно вечером и завтра. Возобновление роста Brent ослабит давление на индексы.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 30.05.2017, 10:40

Власти Греции ищут новую лазейку

По всей видимости, просьба Греции не очень понравилась многим инвесторам, да и мало кто верит в реализацию этой программы в ближайшее время.

Речь идет о включении страны в программу покупки облигаций со стороны Европейского центрального банка.

Вчера стало известно, что министр финансов Греции Эвклид Цакалотос попросил ЕЦБ включить облигации Греции в программу количественного смягчения. С его точки зрения это поспособствует возвращению страны на рынки облигаций и позволит меньше зависеть от финансовой помощи европейских правительств.

С другой стороны, такие меры приведут к ослаблению условий поддержки со стороны ЕЦБ и позволят Греции проигнорировать жесткие требования кредиторов и инвесторов по проведению новых реформ в стране. Вряд ли такой сценарий возможен в ближайшее время, так как его реализация может привести лишь к усугублению ситуации на долговом рынке.

В Афинах считают, что такие меры, наоборот, позволят поддержать доверие инвесторов к Греции.

Но все вновь упирается в МВФ, который отказывается идти на новые меры до тех пор, пока Германия и другие страны еврозоны не согласятся на реструктуризацию своих кредитов. Получается своего рода замкнутый круг, и, скорее всего, без уступок какой-либо из сторон (речь о европейских кредиторах и МВФ), в проигрыше будут оставаться лишь Афины.

Австралийский доллар тем временем теряет свои позиции, так как РБА обеспокоен перегревом на рынке жилья.

Сегодняшние данные по числу разрешений на строительство жилья в Австралии оказали давление на австралийский доллар.

Согласно отчету, число разрешений на строительство домов в частном секторе в Австралии в апреле этого года выросло на 0,5% по сравнению с мартом, а вот число разрешений на строительство жилья в Австралии выросло в апреле на 4,4%, что практически совпало с прогнозами экономистов, которые ожидали 5%-го роста. Все это указывает на недостаточность мер, предпринимаемых Центральным банком по «охлаждению» ситуации на рынке жилья, которая дополнительно усугубляется низкими процентными ставками.

Единственным позитивным моментом стали годовые данные. Согласно того же отчета, по сравнению с апрелем 2016 года число разрешений на строительство жилья в Австралии снизилось на 17,2%.

Доверие потребителей в Австралии продолжает свой рост. Данные от ANZ показали, что индекс потребительского доверия Австралии вырос на 1,5%, до 112,2 пункта.

Техническая картина пары AUD/USD находится на стороне продавцов, и для ее перелома необходимо выбраться выше крупного уровня сопротивления 0.7455. Лишь после этого можно говорить о продолжении формирования восходящей тенденции в торговом инструменте с обновлением месячного максимума в районе 0.7515. Если же давление на AUD сохранится, что представляет собой более реальный сценарий, ожидать снижения можно в район крупных уровней поддержки 0.7395 и 0.7350.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 30.05.2017, 10:35

Торговый план на 30.05.2017

Греция вновь примерила на себя роль возмутителя спокойствия, заявив, что не будет возвращать долги, если кредиторы в очередной раз не облегчат долговую нагрузку. Это уже все больше напоминает банальный шантаж, и естественно, что инвесторы решили избавиться от части позиций в евро. Правда, ослабление единой европейской валюты носит больше сиюминутный характер, и она сейчас сильно перепродана. Ближе к полудню выйдут индикаторы: индекс настроений в секторе услуг (должен остаться на прежнем значении в 14,2), уровень доверия потребителей (также останется неизменным на отметке в -3,3), индекс настроений в экономике (прогнозируется рост с 109,6 до 110,0), индекс делового оптимизма в промышленности (ожидается рост с 2,6 до 3,2), а также индикатор делового климата (должен подрасти с 1,09 до 1,11). Также к этому времени уже должны будут поступить какие-либо комментарии от представителей ЕС, что несколько успокоит рынки.

Уже после обеда будут опубликованы данные по личным доходам и расходам в США. Оба показателя могут вырасти на 0,4%, что несильно поможет доллару, так как в предыдущие месяцы личные расходы росли медленнее, чем доходы.

Если от представителей ЕС поступят комментарии, которые успокоят рынок, то на фоне роста индикаторов единая европейская валюта вырастет до 1,1185, временно фиксируясь выше уровня 1,1150. Лишь в том случае если еврочиновники будут молчать, то евро может продолжить снижение с первой целью 1,1065 и перспективой хода к 1,1000 (в течение недели).

Александр Давыдов, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
1181 – 1190 из 1693«« « 115 116 117 118 119 120 121 122 123 » »»