Скачкообразная динамика интереса к риску на мировых рынках путает инвесторов, меша им принимать торговые решения. После снижения фондовых индексов в США и Азии, европейские площадки тоже начали сегодняшние торги в красной зоне, но затем оправились от негатива и вышли на территорию роста. Улучшение внешнего фона тут же отразилось на поведении российского рынка, где ведущие индексы минимизировали первоначальные потери. Так, после полудня индекс МосБиржи и РТС снижаются на 0,12% и 0,3% соответственно. Рубль торгуется практически без изменений, но рискует вернуться к снижению после завершения налогового периода.
«Акрон» опубликовал операционные результаты за третий квартал и январь-сентябрь текущего года. По итогам третьего квартала производство минеральных удобрений осталось без изменений в годовом выражении, тогда как выпуск промышленных продуктов вырос на 41%. Отчет оказался нейтральным для акций компании.
Котировки «Роснефти» снижаются на 0,5%, несмотря на то, что Игорь Сечин опроверг выход итальянской Eni из проектов с российской компанией.
Бумаги «Новатэка» растут на 0,55% после публикации сильной отчетности, которая оправдала ожидания инвесторов. В третьем квартале прибыль компании увеличилась почти на 22% в годовом эквиваленте. За январь-сентябрь чистая прибыль по МСФО в годовом выражении выросла на 8,1%.
Локально давление на отечественный рынок ослабили заявления Moody’s. Агентство сообщило, что в отсутствие шоков может повысить суверенный рейтинг России до инвестиционного уровня в следующем году. Тем временем ситуация на нефтяном рынке не поддерживает российские активы – цены стабилизовались после недавнего обвала, но восстанавливаться я не спешат. Инвесторы также ведут себя сдержанно в ожидании итогов заседания ЕЦБ, которые могут повлиять на общие настроения.
Доллар продолжает активно расти, и вчера этому способствовало множество факторов. Как макроэкономическая статистика, так и политические события явно благоволили доллару. Начнем с европейской статистики, которая сначала обнадежила участников рынка, так как предварительные данные по индексам деловой активности во Франции хотя и показали снижение производственного индекса с 52,5 до 51,2, но индекс в сфере услуг вырос с 54,8 до 55,6, что привело к росту составного индекса с 54,0 до 54,3. Ожидали снижения всех индексов, так что данные оказались явно лучше прогнозов. Но почти сразу вышли аналогичные данные по Германии, показавшие глубокое снижение всех индексов. Так, индекс деловой активности в производственном секторе сократился с 53,7 до 52,3, а в сфере услуг с 55,9 до 53,6. В итоге составной индекс деловой активности снизился с 55,0 до 52,7. Причем и так ждали снижения, но не столь сильного. И после столь грустных данных из крупнейшей экономики зоны евро не стоило ждать чего-то позитивного в общеевропейском масштабе. Так и произошло. Индекс деловой активности в сфере услуг сократился с 54,7 до 53,3, а производственный с 53,2 до 52,1, что дало снижение составного индекса деловой активности с 54,1 до 52,7. И результаты оказались существенно хуже прогнозов. В дополнение к этой печальной картине темпы роста потребительского кредитования не выросли, а остались неизменными. В свою очередь, в США ждали роста индексов, и предварительные данные именно это и показали. Только рост оказался больше прогнозов. Индекс деловой активности в сфере услуг вырос с 53,5 до 54,7, а производственный индекс с 55,6 до 55,9. В результате составной индекс деловой активности увеличился с 53,9 до 54,8. Только данные по продажам новых домов своим снижением на 5,5% немного разочаровали инвесторов.
Но всего этого явно недостаточно для столь стремительного и продолжительного укрепления доллара. Однако помощь ему оказали европейские споры по поводу размера дефицита бюджета Италии, так как Брюссель настаивает на том, чтобы Италия изменила план бюджета, с тем чтобы уменьшить дефицит с 2,4% до 2,0% ВВП. Правительство Италии не может пойти на этот шаг. Так что инвесторы вполне обоснованно опасаются, что кредитный рейтинг Италии может быть снижен ниже инвестиционного уровня. Спор Рима и Брюсселя лишь еще сильнее высвечивает проблему государственных долгов в Европе.
Центральным событием сегодняшнего дня, да и всей недели, является заседание правления Европейского Центрального Банка по монетарной политике. Совершенно очевидно, что сегодня никаких решений по изменению параметров монетарной политики принято не будет. Однако в свете последних событий, особенно касающихся государственных долгов стран зоны евро, никто не верит, что Марио Драги решится сдержать свое обещание и свернет программу количественного смягчения, что запланировано на конец года. Текущая ситуация в европейской экономике столь тяжела и неопределенна, что у ЕЦБ не остается иного выхода, кроме как вновь продолжать печатать деньги. Но не стоит думать, что доллар будет также безудержно расти. Ведь инвесторы уже заложили в курс продление действия программы количественного смягчения ЕЦБ, а в самих США ожидается снижение заказов на товары длительного пользования на 0,9%. Да и общее число заявок на пособия по безработице должно увеличиться на 17 тыс. В частности, число первичных заявок может возрасти на 4 тыс., а повторных еще на 13 тыс.
Валютная пара евро/доллар продолжает проявлять активный нисходящий интерес, достигая значения 1,1378. Сейчас же имеет место оправданный откат, но, вероятнее всего, нисходящее движение возобновится уже ближе к вечеру.
Валютная пара фунт/доллар продолжает скатываться вниз, достигая периодического уровня 1,2870, после чего на перегреве мы увидели откат. Вероятно предполагать временное колебание 1,2870/1,2930, где в случае фиксации цены ниже чем 1,2870, нам откроется путь к основному уровню 1,2770.
По итогам торгов среды рубль показал разнонаправленную динамику, ослабев в паре с долларом и укрепившись против евро, что, по сути, отражает ситуацию на форексе, где единая валюта продолжила повсеместно дешеветь из-за истории с бюджетным планом Италии. На утренних торгах в четверг «россиянин» сопротивляется давлению продавцов благодаря пику налоговых выплат.
Пик налогового периода препятствует возвращению доллара выше уровня 66 руб. Также определенную поддержку рублю оказали недавние заявления советника Трампа по вопросам национальной безопасности Джона Болтона о том, что Штаты пока не собираются вводить дополнительные санкции против России. В противовес этим факторам выступает общее уклонение от рисков на мировых площадках и удешевление нефти. Brent замедлила падение, но остается в минорном настроении, будучи не в силах вернуться выше отметки 76.
В паре евро/рубль сегодня могут произойти интересные движения. Евро пытается восстановиться на международной арене в преддверии заседания ЕЦБ. Однако, учитывая напряженную обстановку в Италии и ухудшение экономической статистики по еврозоне, Драги, скорее всего, не смоет порадовать быков по евро, что сыграет на руку нашей валюте. В случае «голубиного» тона Центробанка, евро/рубль снова направится к отметке 74 руб. Что же касается завтрашнего заседании Банка России, это событие вряд ли окажет существенное влияние на поведение рубля.
По итогам торгов среды рубль показал разнонаправленную динамику, ослабев в паре с долларом и укрепившись против евро, что, по сути, отражает ситуацию на форексе, где единая валюта продолжила повсеместно дешеветь из-за истории с бюджетным планом Италии. На утренних торгах в четверг «россиянин» сопротивляется давлению продавцов благодаря пику налоговых выплат.
Пик налогового периода препятствует возвращению доллара выше уровня 66 руб. Также определенную поддержку рублю оказали недавние заявления советника Трампа по вопросам национальной безопасности Джона Болтона о том, что Штаты пока не собираются вводить дополнительные санкции против России. В противовес этим факторам выступает общее уклонение от рисков на мировых площадках и удешевление нефти. Brent замедлила падение, но остается в минорном настроении, будучи не в силах вернуться выше отметки 76.
В паре евро/рубль сегодня могут произойти интересные движения. Евро пытается восстановиться на международной арене в преддверии заседания ЕЦБ. Однако, учитывая напряженную обстановку в Италии и ухудшение экономической статистики по еврозоне, Драги, скорее всего, не смоет порадовать быков по евро, что сыграет на руку нашей валюте. В случае «голубиного» тона Центробанка, евро/рубль снова направится к отметке 74 руб. Что же касается завтрашнего заседании Банка России, это событие вряд ли окажет существенное влияние на поведение рубля.
Канадский доллар существенно укрепил свои позиции против доллара США после того, как канадский регулятор принял решение повысить процентные ставки.
Банк Канады
Согласно данным, Банк Канады повысил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов, до 1,75%, что указывает на уверенность Центрального банка в перспективах экономики Канады. Скорее всего, такое решение также было продиктовано заключением нового североамериканского торгового соглашения и улучшением ситуации с задолженностью домохозяйств.
В ходе пресс-конференции в Банке Канады заявили о необходимости повысить процентную ставку до нейтрального уровня, чтобы достигнуть целевого уровня инфляции. Нейтральный диапазон ставки составляет 2,5%-3,5%. Из заявлений Банка Канады также было убрано слово "постепенно", которое регулятор использовал при описании дальнейших темпов повышения ставок.
В центральном банке уверены, что новое торговое соглашение снизит неопределенность, повысит доверие компаний и инвестиции, однако торговый конфликт между США и Китаем будет и дальше оказывать давление на экономический рост.
Согласно прогнозам экономистов ожидается, что реальный ВВП Канады вырастет на 2,1% в 2018 и 2019 годах, но замедлится до 1,9% в 2020 году. Инфляция будет оставаться около целевого уровня 2% до конца 2020 года.
Фундаментальная статистика по США, которая вышла вчера во второй половине дня, окала поддержку американскому доллару, который сумел укрепить свои позиции по отношению к рисковым активам.
Согласно данным, активность в частном секторе США в октябре этого года выросла благодаря росту активности в сфере услуг. По данным компании IHS Markit, индекс менеджеров по снабжению PMI для производственного сектора в октябре составил 55,9 пункта против 55,6 пункта в сентябре, тогда как экономисты ожидали, что этот индекс в октябре составит 55,4 пункта.
Индекс PMI для сферы услуг также вырос до 54,7 пункта в октябре против 53,5 пункта в сентябре. Составной индекс PMI оказался на уровне 54,8 пункта. Несмотря на то что данные пока носят предварительный характер, более высокие темпы роста новых заказов и занятости будут и дальше способствовать росту общего индекса.
Согласно данным Министерства торговли США, продажи новых домов в США в сентябре снизились четвертый месяц подряд. Так, продажи новых домов в сентябре сократились на 5,5% и составили 553 000 домов в год. Экономисты ожидали, что продажи сократятся на 0,6%.
Выступление президента Федерального резервного банка Далласа Роберта Каплана не отразилось на котировках американского доллара.
Каплан заявил о том, что ожидает меньше повышений процентной ставки в следующем году, чем в этом. Он считает, что Федеральная резервная система должна продолжить постепенное и терпеливое повышение ставок, чтобы не допустить замедления темпов экономического роста.
Что касается технической картины пары EURUSD, то сегодня все будет зависеть от решения Европейского центрального банка по процентным ставкам, о котором станет известно во второй половине дня.
Прорыв минимумов этого месяца в районе 1.1380 приведет к формированию новой нисходящей волны с обновлением крупных уровней поддержки 1.1350 и 1.1300. В случае роста восходящий потенциал рисковых активов будет ограничен диапазоном сопротивлений 1.1470 и 1.1520.
Оставить комментарий
