За время последней публикации моего прогноза дивидендов за 2015 год 16/03/2016 произошли некоторые изменения.
Все эмитенты опубликовали отчетность за 2015 по РСБУ, а некоторые даже по МСФО. Также случились существенные скачки в ценах на ряд бумаг, что привело к изменению ожидаемой дивидендной доходности.
Из последних сообщивших о прибыли эмитентов хочу выделить два случая: Сургутнефтегаз, дивидендный лидер в моем прогнозе и ИРКУТ.
По Сургутнефтегазу я рассчитал прибыль с 4% ошибкой.:-) А вот для ИРКУТА обманулся почти в три раза.:-( Последний оказался эмитентом с очень непредсказуемой прибылью за 4-й квартал.
Хочу отметить, несмотря на изменение текущего прогноза, результаты соревнований MrBoo-"Доход" по точности дивидендных прогнозов будут считаться по данным на 25.01.2016!!!
http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=21463
И так, итоговая таблица
Цена текущая, руб Прогноз дивов, руб Прогноз див доход, % Маржин % прибыли на дивиденды Сургут-преф 44,9 6,90 15,37% Да 9,69% Ростелеком-прив 69 6 8,70% Да 100,00% Мостотрест 90 7 7,78% 50,00% М.Видео 263,9 20 7,58% Да 80,00% Таттелеком 0,148 0,010818138 7,31% 30,00% МТС 237 17,1 7,22% Да 103,92% Мосбиржа 105 7,305981308 6,96% Да 55,00% МОЭСК 0,805 0,047583073 5,91% 25,00% КузТК 59 3 5,08% 50,00% ТГК-1 0,0048 0,000243 5,06% 35,00% Газпром 147 7,2 4,90% Да 50,00% Иркутскэнерго 15,68 0,66 4,21% 25,00% НЛМК (4 кв 2015-1 кв 2016) 86 3,5 4,07% Да 50,00% Иркут 10 0,29 2,90% 25,00% Сбербанк-преф 77 2 2,60% Да 20,00%
Эмитенты продолжают сообщать о предстоящих дивидендных выплатах.
Теперь и М.Видео объявил свои дивиденды.
Добавляю запись в сравнительную таблицу прогнозов:
Эмитент Факт дивидендов, руб Мой прогноз, руб Моя Ошибка, % Прогноз "Дохода" Ошибка "Дохода" М.Видео 20 16 20% 10 50% Таттелеком 0,01136 0,010818 5% 0,0079654 42% Мосбиржа 7,11 7,3 2,7% 5,42 30%
Счет 3-0 в пользу MrBoo :-)
Эмитенты продолжают сообщать о предстоящих дивидендных выплатах.
Теперь Таттелеком объявил свои дивиденды.
Добавляю запись в сравнительную таблицу прогнозов:
Эмитент Факт дивидендов, руб Мой прогноз, руб Моя Ошибка, %
Прогноз "Дохода" Ошибка "Дохода" Таттелеком 0,01136 0,010818 5% 0,0079654 42% Мосбиржа 7,11 7,3 2,7% 5,42 30%
Счет 2-0 в пользу MrBoo :-)
Вышла годовая отчетность по Иркутскэнерго.
В связи с этим пересчитал прогнозируемые дивиденды. Изменения минимальны, ибо я довольно точно угадал годовую прибыль. Расхождения моего прогноза по чистой прибыли по РСБУ Иркутскэнерго с фактом всего на 3% :-)
Цена текущая, руб Прогноз дивов, руб Прогноз див доход, % Маржин % прибыли на дивиденды Сургут-преф 44,8 7,20 16,07% Да 9,69% Мостотрест 76 7 9,21% 50,00% Ростелеком-прив 66,25 6 9,06% Да 100,00% Иркут 10,3 0,843137255 8,19% 25,00% Таттелеком 0,14 0,010818138 7,73% 30,00% Мосбиржа 105 7,305981308 6,96% Да 55,00% М.Видео 265 16 6,04% Да 40,00% МТС 235 17,1 7,28% Да 103,92% Иркутскэнерго 11,2 0,66 5,89% 25,00% МОЭСК 0,815 0,047583073 5,84% 25,00% Газпром 143 7,2 5,03% Да 25,00% КузТК 61 3 4,92% 50,00% НЛМК (4 кв 2015-1 кв 2016) 78 3,5 4,49% Да 50,00% ТГК-1 0,0044 0,000122202 2,78% 25,00% Сбербанк-преф 76 2 2,63% Да 20,00%
Читатели моего блога высказали сомнение в размере прибыли Сургутнефтегаз от основной деятельности за 2015 год.
Я внимательно посмотрел в расчетную табличку, действительно вкралась ошибка. Внес корректировки в расчет:
Прибыль от основной деятельности 279 601 Доход от процентов 100 915 Прибыль от переоценки 565 095 Налог на прибыль -164 536 Чистая прибыль 781 074 Дивиденд на одну привил. акцию, руб 7.2
В начале года и сделал расчет плана выплаты дивидендов по некоторым акциям и сравнил их с прогнозом от "Дохода"
http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=21463
Из моей таблицы первым за 2015 год дивиденды обьявила Московская биржа.
Как говорится, можно "считать цыплят":
Мой прогноз, руб Прогноз дохода, руб Факт, руб 7.3 5.42 7.11
Как видно, у меня ошибка в прогнозе - 2.7%
У "Дохода" - 30%
1-0 в пользу MrBoo :-)
Вышла годовая отчетность по МОЭСК и Таттелеком.
В связи с этим пересчитал прогнозируемые дивиденды. Изменения по сравнению с предыдущим расчетом пока минимальны:
Цена текущая
, руб
Прогноз дивов
, руб
Прогноз див
доход, %
Маржин Сургут-преф 44,33 7,86 17,73% Да Мостотрест 74 7 9,46% Ростелеком-прив 64,45 6 9,31% Да Иркут 10,4 0,843137 8,11% Мосбиржа 94,3 7,305981 7,75% Да Таттелеком 0,14 0,010818 7,73% МТС 230 17,1 7,43% Да Иркутскэнерго 8,99 0,640636 7,13% М.Видео 243 16 6,58% Да МОЭСК 0,771 0,047583 6,17% Газпром 138 7,2 5,22% Да КузТК 58 3 5,17% НЛМК 74 3,5 4,73% Да ТГК-1 0,004 0,000122 3,06% Сбербанк-преф 73,74 2 2,71% Да
Обновил таблицу прогнозов дивидендов на 2015 год.
Сумма дивидендов осталась прежней. Изменил только текущую цену. Добавил нового эмитента Мостотрест.
В прошлом году он входил в мои приоритеты. После некоторых размышлений я решил добавить его в анализ и в портфель.
Также добавил дополнительную колонку: "% дивидендных выплат от чистой прибыли".
Очень помогает при выборе объектов инвестирования. Чем меньше этот % в настоящем, тем больше может быть прибыль в будущем
Цена текущая
, руб
Прогноз дивов
, руб
Прогноз див доход, % % прибыли
на дивиденды
Маржин Сургут-преф 43 7,86 18,28% 9,69% Да Мостотрест 74 7 9,46% 50,00% Ростелеком-прив 64 6 9,38% 100,00% Да Иркут 9,9 0,843137255 8,52% 25,00% Мосбиржа 90 7,305981308 8,12% 55,00% Да Таттелеком 0,145 0,011038431 7,61% 30,00% МТС 225 17,1 7,60% 103,92% Да Иркутскэнерго 8,6 0,640636183 7,45% 25,00% М.Видео 247 16 6,48% 40,00% Да МОЭСК 0,757 0,048890244 6,46% 25,00% Газпром 131 7,2 5,50% 25,00% Да КузТК 58 3 5,17% 50,00% НЛМК
(4 кв 2015+1 кв 2016)
72 3,5 4,86% 50,00% Да ТГК-1 0,00404 0,000122202 3,02% 25,00% Сбербанк-преф 70 2 2,86% 20,00% Да
Решил привести сравнительную таблицу по моим прогнозам, и прогнозам от "Дохода" за 2015 год
Мой прогноз, руб Прогноз "Дохода" , руб
Сургут-преф 7,86 3 Ростелеком-прив 6 6,18 МТС 17,1 13,88 Иркут 0,8431373 0,1272 Мосбиржа 7,3059813 5,42 Таттелеком 0,0110384 0,0079654 Иркутскэнерго 0,6406362 0,236 МОЭСК 0,0488902 0,0257 М.Видео 16 10,03 НЛМК (4 кв 2015+1кв 2016) 3,5 3,99 Газпром 7,2 9,8 КузТК 3 0,9347 ТГК-1 0,0001222 0.0001297 Сбербанк-преф 2 2,65
Легко видеть, что прогнозы близки только у трех акций: Ростелеком-преф, НЛМК, ТГК-1.
Ну что ж. Вернемся к этой таблице, когда весной будет известен факт!
Публикую прогноз дивидендов с добавочной информации о маржинальности акции.
Эта информация полезна для тех, кто составляет портфель с возможностью брать кредит под залог ценных бумаг
Цена 11/01/2016, руб Прогноз дивов, руб Прогноз див доход, % Маржин Сургут-преф 42,8 7,86 18,36% Да Ростелеком-прив 66,7 6 9,00% Да МТС 199 17,1 8,59% Да Иркут 10,15 0,843137 8,31% Мосбиржа 92,4 7,305981 7,91% Да Таттелеком 0,1435 0,011038 7,69% Иркутскэнерго 8,44 0,640636 7,59% МОЭСК 0,75 0,04889 6,52% М.Видео 262 16 6,11% Да НЛМК (4 кв 2015+1кв 2016) 59 3,5 5,93% Да Газпром 132 7,2 5,45% Да КузТК 58 3 5,17% ТГК-1 0,00415 0,000122 2,94% Сбербанк-преф 70,59 2 2,83% Да
Последние комментарии в блоге
3 комментария
