Пассажиров высадили на полном ходу

Основным событием вчерашнего дня должен был стать выход данных по индексу потребительских цен (CPI) еще до начала торгов. И все с нетерпением, опаской и надеждой ждали этого события. Опасались совершенно обоснованно. В случае роста инфляции (а CPI отражает именно темпы ее роста) ФРС вполне возможно примет решение о более быстром повышении процентной ставки. Вроде бы успокаивало в этой ситуации только одно - прогноз аналитиков говорил, что индекс CPI не только не вырастет, но даже немного снизится. И в очередной раз они (аналитики) ткнули пальцем в небо. Вместо обещанных 0,3% мы увидели 0,5%, что соответствует годовым темпам инфляции в 2,1%. О, ужас! Сразу же после выхода этих данных фьючерсы на основные американские индексы из +0,5% буквально рухнули на на 2%. Следом за ними вниз ушли все активы, которые торговались на тот момент - золото, серебро, промышленные металлы, валюта. Однако паника продолжалась недолго - буквально в течение 10 - 15 минут. Затем все мировые активы, простояв на достигнутых непристойно низких уровнях еще минут 15 принялись возвращаться на покинутые так поспешно позиции. И к началу основной торговой сессии на американском рынке весь провал был уже фактически выкуплен. Короче, получилась классическая высадка пассажиров. Наиболее нервных инвесторов буквально вытряхнули из своих позиций, развернулись и пошли дальше. Ура! Сейчас можно достаточно веско утверждать, что глобальный повышательный тренд продолжается. Что касается основной торговой сессии, то рост на достаточно приличных объемах продолжался до самого ее завершения фактически во всех секторах за исключением коммунального сектора и электроэнергетики, где акции компаний потеряли в среднем 0,7%. Максимальный же спрос был на акции сырьевых компаний и особенно нефтянки. Нефть наконец-то порадовала инвесторов, завершив вчерашний день стремительным ростом фактически на 4% от минимумов дня.

Также прекрасный спрос наблюдался в акциях компаний, работающих в сфере услуг, технологического и финансового секторов. Все они выросли в среднем на 1,8%. При этом основными драйверами роста в этих секторах были их лидеры.

Повышенным спросом вчера пользовались акции компаний, квартальная отчетность которых выходила по окончанию торгов. Это прежде всего акции технологического гиганта Cisco Systems (CSCO, +2,09%) и особенно одного из лидеров полупроводниковой промышленности компании Applied Materials (AMAT, +4,86%). Если ожидания участников торгов относительно Cisco полностью оправдались и на пост- и пре-маркете котировки этих акций взлетели более чем на 7%, то вот отчетность AMAT была встречена участниками рынка более прохладно и рост после выхода данных ограничился «ничтожной» величиной менее 1%.

И вообще в принципе вчера мы увидели, что участники рынка вдруг сбросили с себя все свои страхи и как бы получили второе дыхание. Будем надеяться, что это надолго.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 14 февраля было заключено 6 574 сделки с акциями 403 эмитентов на общую сумму более 22 млн. долларов.

Санкт-Петербургская биржа развивает как известно не только рынок иностранных акций, но и вообще рынки инструментов, котируемых в валюте. И вот с сегодня на бирже SPB состоится достаточно знаковое событие - запуск торгов валютными облигациями Министерства Финансов РФ RUS-28. Более подробно с этим вы можете познакомиться ниже.

Вчерашний полицейский разворот на американском рынке в самом начале торгов с последующей стремительной высадкой пассажиров фактически по всем активам произвел на участников мировых рынков, судя по всему, неизгладимое впечатление. Сегодня все рынки окрашены не то что в какой-нибудь салатовый, а в ярко-зеленый изумрудный цвет. Рост по многим активам сосставляет 1% и более. Так что можно констатировать, что День святого Валентина принес на рынок счастье и радость. Ну, быкам конечно...

Поэтому план на сегодняшний день достаточно прост и незамысловат - покупать, покупать и покупать. Поскольку велика вероятность того, что рост не ограничится только сегодняшним днем, то, наверное, сейчас стоит поискать акции относительно недооцененные, способные показать хорошую доходность в ближайшие 2 -3 недели. Немало таких акций в технологическом секторе (такие, например, как IBM или AMD). Вполне возможно, что сейчас после смены руководства и выхода хорошей отчетности резко пойдут в рост акции сети ресторанов быстрого питания Chipotle Mexican Grill (CMG, +15,85%). Также стоит более внимательно «прошерстить» акции, входящие в потребительский сектор. Короче, на рынке еще есть что покупать с целью потом «купить жене сапоги» на 8 марта. Успешных трейдов, господа!

Старый конь борозды не портит

Как известно, Санкт-Петербургская биржа вот уже более 3-х лет активно развивает рынок биржевой торговли акциями иностранных эмитентов. Но только акциями биржа ограничиваться не собирается. В настоящее время на бирже уже торгуются валютные облигации 7 эмитентов (среди которых Societe Generale, MTS International Funding Limited и VTB Capital). И вот с 15 февраля к обращению на Санкт-Петербургской бирже будут допущены еще одни - валютные облигации Министерства финансов RUS-28 с погашением 24.06.2028 года.

Облигации, наряду с акциями, являются основным инструментом инвесторов, нацеленных на сохранение и приумножение личных средств. Облигации бывают всякие и разные - рублевые и валютные, купонные и дисконтные, государственные и корпоративные. И российский рынок также как и все основные развитые финансовые рынки может похвастаться их разнообразием. И все же в этом богатом на разнообразие ряду долговых ценных бумаг к коим и относятся облигации, есть одна, которую стоит выделить особо - это валютные облигации Министерства финансов Российской Федерации с погашением в 2028 году. Почему эта облигация особенная? Да потому что это вообще одна из первых валютных облигаций в современной России. К моменту кризиса 1998 года в России Министерством финансов было выпущено 7 траншей валютных облигаций. И RUS-28 как раз одна из этих первых 7. Но до наших дней дожили только эти 30-ти летняя бумаги поскольку именно они имели максимальный срок обращения. Поскольку эти облигации появились на рынке за полтора месяца до дефолта рынка ГКО 17 августа 1998 года, то понятно, что она на своем веку многое и многих - и дефолт 98-го, и банковский кризис 2004-го, и глобальный мировой кризис 2008 - 2009 годов. Короче, вроде бы хоть и знаменитая, но совсем уже старушка. Однако, это совсем не значит, что ее нужно списывать со счетов. Напротив, скорее именно сейчас в условиях стабильного снижения рублевых ставок и фактически нулевых ставок по валютным депозитам валютные облигации будут как никогда кстати.

Напомним, что данная облигация купонная и первоначальная ставка по выплачиваемым купонам была установлена в размере 12,75% годовых. Сейчас конечно многие отдали бы за то, чтобы инвестировать свои средства под такую доходность. Да времена к сожалению уже не те и о такой доходности по валютным долговым бумагам приходится только мечтать. Скорректированная доходность данных облигаций колеблется сейчас вблизи отметки в 4,25% годовых, а текущая цена около 170% от номинала (номинал этих облигаций - $1000). Выплаты по купону при этом происходят дважды в год.

А теперь немного об общей ситуации, которую мы наблюдаем по данным облигациям. Если посмотреть на представленный ниже график, то мы увидим, что в настоящее время цена этих облигаций достигла достаточно сильного уровня поддержки в районе 170% от номинала и есть очень большая вероятность, что ниже цена опуститься по крайней мере в ближайшее время не сможет. Более того, если данные статистики и прогнозы правительства о том, что в ближайшее время мы увидим ускорение роста российской экономики верны, то велика вероятность того, что цена этих бумаг вновь станет расти и в обозримом будущем может подняться к прежним локальным максимумам в районе 180%. Также, если обратить внимание на объемы биржевых торгов этими облигациями, то видно, что участники рынка проявляют к ним в последнее время все больший интерес и оборот по ним в последние полгода гораздо выше, чем в среднем мы наблюдали в течение всего 2016 и первой половине 2017 года.

Естественно, начало торгов этими чрезвычайно интересными бумагами придаст новый импульс для инвестиций частными инвесторами. Также стоит напомнить, что инвестировать в валютные облигации можно как в самостоятельный отдельно взятый актив, а также включать их в свои инвестиционные портфели, формируемые в рамках индивидуальных инвестиционных счетов.

Топ - 10 лучших акций

По итогам торгов 14 февраля 2018 года

Топ - 10 худших акций

По итогам торгов 14 февраля 2018 года