Технологические гиганты показали всем где раки зимуют

Конец прошедшей недели совершенно неожиданно для всех завершился фейерверком покупок, которые мы увидели в акциях лидеров технологического сектора. И опять, и снова, и в который уж раз поводом для этого стал выход в четверг супер позитивной квартальной отчетности. И еще с пост маркета начался разгон котировок всех без исключения технологических гигантов - как тех, где вышла отчетность Amazon.com (AMZN, +13,22%), Alphabet (GOOGL, +4,26%), Microsoft (MSFT, +6,41%), Intel (INTC, +7,32%), так и тех, где отчетность только ожидается - Apple (AAPL, +3,58%) и Facebook (FB, +6,41%). Ну и мимо такого хайпа конечно же не могли пройти акции NVidia (NVDA, +3,15%) и Netflix (NFLX,+2,22%). Такого одномоментного дружного роста в акциях технологического сектора не было уже более 1,5 лет. В пятницу только за счет роста этих акций капитализация американского рынка выросла еще более чем на 100 млрд. долларов!Однако главным героем дня стали все же не акции технологических гигантов, а акции маленькой (пока!) и гордой (всегда!) на самом деле тоже технологической компании First Solar (FSLR). То, что отчетность компании будет отличной никто и не сомневался. Но «под шумок» вместе с ростом технологических гигантов акции лидера сегмента солнечной энергетики вынесли более чем на 20%. Ну что еще для счастья нужно?

Однако следует признать, что далеко не во всех секторах было столь же радужно и безмятежно как в технологическом секторе. По-прежнему продолжали «лить» акции многострадальной General Electric (GE, -2,49%). К ним присоединились после выхода совершенно невнятного квартального отчета и акции еще одно гиганта - теперь уже нефтяного - компании Chevron (CVX, -4,14%). Плохая отчетность последней просто удивительна, если учесть, что фактически весь 3-й квартал нефть росла.

Еще одно разочарование - падение котировок акций фармакологического гиганта Merck & Co.(MRK, -6,05%). За ним хотел последовать и лидер биотехнологического сектора Gilead Sciences (GILD, -1,04%). Его акции также в ходе торгов уходили в минус более чем на 4%. Однако к концу торгов покупатели опомнились и быстренько выкупили резко подешевевшие акции столь перспективной компании.

Короче, несмотря на столь явный оптимизм в акциях технологического сектора, в остальном радоваться было особо нечему. И по-прежнему мы видим усиливающийся «разброд и шатание» среди инвесторов - одни акции сметают по любым ценам, а другие со столь же яростным остервенением продают. Причем иногда совершенно непонятны мотивы этих распродаж.

По итогам торгов иностранными акциями на бирже SPB за последнюю неделю было заключено 24 842 сделки с акциями 380 эмитентов на общую сумму более 110 млн. долларов США.

После столь мощного взлета котировок в пятницу очень сложно предсказать дальнейший ход событий. С одной стороны, позитив вроде бы сохраняется и даже - чисто визуально усиливается. Но усиливается также и боязнь коррекции. И поэтому пока общая картина выглядит следующим образом - рынок похож на экспресс, сорвавшийся с тормозов, который не может затормозить. Причем никто не знает - а проложены ли впереди рельсы?

Что же касается конкретно сегодняшнего дня, то обстановка скорее нейтральная. С утра пытался испортить настроение Китай, но ему это не очень удалось. Все рынки стоят на нулевых отметках и пока двигаться никуда не собираются. Если же принять во внимание, что в среду мы увидим результаты очередного заседания FOMC, то до этой даты участники рынка вряд ли захотят предпринимать какие-либо внятные действия. Скорее всего, мы 2,5 дня будет запиливать текущие уровни и отложим принятие решений на вечер среды.

И поэтому сегодня мы с достаточно большой вероятностью чуть-чуть скорректируемся к пятнице на 0,2% -0,3%, чтобы завтра - послезавтра вновь вернуться к рекордным текущим уровням. Обороты на торгах должны немного снизиться, а страсти поутихнуть. Но не надолго! Ноябрь у нас будет веселым и к этому надо серьезно готовиться.

Amazon.com, Inc. (SPB: AMZN) +13.22% $1100.95

Из гигантов индекса S&P 500, отчитавшихся за последние дни, таких как Microsoft Corporation (SPB: MSFT), Alphabet Inc. (SPB: GOOG) или Intel Corporation (SPB: INTC), отчетность Amazon.com, Inc. (SPB: AMZN) оказалась, пожалуй, самой впечатляющей.

В пятницу, после того как Амазон раскрыл результаты своей деятельности за три месяца, закончившихся 30 сентября 2017 г., котировки акций короля e-commerce ритейла прибавили более 13% стоимости и закрылись на новых исторических максимумах – 1,100.95 долл. США за акцию.

Последний квартал оказался особенно удачен, суммарная выручка в размере 43,7 млрд. долл. США (+34% год к году) превысила прогнозы менеджмента компании, планировавших продажи в диапазоне 39,3 – 41,8 млрд. долл. США.

Немного подпортило отчет о движении денежных средств по итогам третьего квартала поглощение Whole Foods Market в конце августа: свободный денежный поток Amazon снизился на 8,1 млрд. долл. США.

Амазон, несмотря на свою более чем 20-летнюю историю, продолжает вести себя как молодая венчурная компания, креативности и стратегическому мышлению команды которой можно только восхищаться, и последние три месяца тому подтверждение:

Амазон поглотил Whole Foods Market и открыл дорогу к горизонтальному расширению бизнеса в сфере продажи продуктов питания;

Представил линейку собственных гаджетов Echo (умные динамики, управляемые голосом)

В продажу поступила телевизионная приставка Fire TV (может быть дополнена Echo и также управляться голосом), настолько популярная, что сейчас её нет в наличии

Заключил сотрудничество с BMW и MINI по внедрению системы управления голосом Alexa Voice Service в автомобили концернов.

Представил новые «фичи» для своих облачных сервисов Amazon Web Services (которые уже теснят таких гигантов этого направления как Oracle, Verizon и Google)

И этот лист еще можно долго продолжать. Впереди глобальное расширение Amazon.com по направлению продажи лекарственных средств: в середине года компания приобрела соответствующие лицензии. Кроме того, гигант e-commerce ритейл не прочь занять долю рынка интернет телевидения, тем более что база Amazon Prime является одной из самых быстрорастущих в мире по количеству подписчиков. Дочерняя компания Amazon Studios сейчас занимается кино адаптацией графического романа Lazarus Грега Рука, снимает сериал Ringworld по мотивам научно-фантастических книг Ларри Нивена, а так же экранизирует ряд других работ.

Несомненно, зенит ценовых рекордов Амазона еще впереди, но все же стоит опасаться пузырей, часто возникающих на графике этой бумаги.