ФРС и конгресс США поддержат рынок

Рынки

Акции на рынке США упали во вторник после того, как некоторые крупные американские компании представили отчетность, по которой стало ясно, что ущерб от пандемии коронавируса превзошел ожидания инвесторов.

Акции 3M, McDonald’s и Harley-Davidson упали после публикации финрезультатов. Eastman Kodak получил государственный заем в размере $765 млн в рамках закона об оборонном производстве.

Dow Jones упал на 205,49 п., или на 0,8%, до 26379,28 п., S&P 500 — на 20,97 п., или 0,6%, до 3218,44 п., Nasdaq — на 134,18 п., или 1,3%, до 10402,09 п. Европейские рынки закрылись разнонаправленно, индекс Мосбиржи вырос на 0,4%, а РТС снизился на 0,7%.

ФРС продлила на три месяца действие всех своих программ антикризисного кредитования, которые истекали в сентябре, для поддержки экономической активности в условиях пандемии. Регулятор объявил о девяти программах кредитования в марте, когда началась пандемия.

ЕС ввел санкции в отношении Китая за изменение политики в отношении Гонконга, что приблизило блок к более жесткой позиции администрации Трампа по отношению к Пекину.

За чем сегодня следить?

Китайский Shanghai вырос на 1,7%, японский Nikkei 225 снизился на 1,2%. Фьючерсы США незначительно снижаются. Мы ожидаем некоторого восстановления индексов после заседания ФРС и объявления о новых стимулирующих мерах.

Помимо ФРС все будут следить за обсуждениями республиканцами и демократами новой программы поддержки экономики. Она, как ожидается, превзойдет предыдущие, срок действия которых истекает в пятницу. Инвесторы наблюдают за признаками того, что ФРС может переключиться с покупок казначейских и ипотечных облигаций на более долгосрочные ценные бумаги, как это было после финансового кризиса 2008 г.

Руководители Amazon, Apple, Facebook и Google дадут показания в среду перед комиссией палаты представителей, которая изучает вопрос злоупотребления доминирующим положением онлайн-платформ на рынке.

Запасы сырой нефти в США упали на 6,8 млн барр. на прошлой неделе, до 531 млн барр., по данным API, что несколько ослабило беспокойство по поводу спроса на сырье в условиях пандемии. Статистика благоприятно сказалась на нефтяных котировках.

В фокусе сегодня:

• Новатэк, ММК: финансовые результаты по МСФО за 2К20.
• ТГК-1, Норильский никель: операционные результаты за 2К20.

Мы считаем, что российский рынок откроется разнонаправленно.

Индекс Мосбиржи во вторник повысился на 0,37%, до 2895 п., РТС снизился на 0,67%, до 1258 п.

Рубль ослаб к доллару до 72,58 руб. и к евро — до 85,05 руб.

Лидерами роста стали Лента (+7,67%), ПИК (+3,65%), ММК (+3,07%), Русал (+2,85%), X5 Retail Group (+3,69%).

В число аутсайдеров вошли Аэрофлот (-4,1%), Интер РАО (-3,18%), Veon (-3,09%), О’кей (-2,42%), TCS Group (-2,16%).

Цена на Brent утром в среду снижается на 0,02%, до $43,6/барр.

Золото дешевеет на 0,32%, до $1952/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,21 п.п., до 0,582%.

Японский Nikkei снижается на 1,16%, китайский Shanghai повышается на 1,41%.

DXY повышается на 0,03%, S&P 500 futures снижается на 0,21%.

Новости

Пятёрочка, входящая в состав X5 Retail Group, продолжает тестировать магазины без кассиров среди сотрудников. В ближайшее время планируется принятие решения в пользу их открытии для широкого круга покупателей.

Также компания может ускорить темпы открытия магазинов в 2021 г. в случае стабилизации экономической ситуации.

FIVE RX:+3,69%

Правительство России одобрило допэмиссию акций Аэрофлота с условием сохранения контроля в компании у государства. Допэмиссия будет проведена по открытой подписке, при этом по ее итогам доля государства через Росимущество в Аэрофлоте должна быть не меньше текущих 51,17%. Сумма допэмиссии не раскрывается.

AFLT RX: −4,1%

Яндекс представил финансовые результаты по GAAP за 2К20 лучше консенсус-прогноза Интерфакса по EBITDA.

Выручка компании составила 41,4 млрд руб. (без изменений г/г; −11,9% кв/кв), скорр. EBITDA — 8,5 млрд руб. (-35,2 г/г; −30,1% кв/кв), скорректированная чистая прибыль — 1,9 млрд руб. (-67,2% г/г; −62,8% кв/кв).

Рекламный бизнес сократился на 14,9% г/г, 17,8% кв/кв, до 24,8 млрд руб. (составив 60% выручки), против снижения на 5,7% г/г, 5,5% кв/кв у Mail.Ru Group (32% выручки).

YNDX RX: −0,26%

Энел Россия представил ожидаемо слабые (учитывая ранее уже опубликованную операционную статистику) финансовые результаты за 1П20. Выручка компании в 2019 г. составила 20,87 млрд руб. (-40,9% г/г), EBITDA — 5,56 млрд руб. (-36,9% г/г), чистая прибыль — 2,8 млрд руб. (убыток в размере 2,1 млрд руб. в 1П19). Наибольшее влияние на финансовые результаты компании за 2П20 оказали вывод из портфеля активов компании Рефтинской ГРЭС, низкие рыночные цены на электроэнергию.

Несмотря на результаты, компания сохраняет планы по выплате дивидендов за 2020 г. в размере 0,085 руб./акция, что соответствует дивидендной доходности на уровне 9%.

ENRU RX: +0,91%