0 0
10 846 посетителей

Блог пользователя Юнисервис Капитал

Корпоративный блог USC

Новости компании. Аналитические обзоры фондового рынка. Информация для инвесторов.
06.05.2020, 09:07

Аналитическая справка по результатам работы ООО «ПЮДМ» в 2019 году

«Первый ювелирный — драгоценные металлы» начал свою деятельность по трейдингу золотом четыре года назад. С 2018 года компания стала публичной, выпустив в обращение серию высокодоходных облигаций. Анализируем динамику финансового состояния эмитента за последний год.

Ключевые тезисы:

  • На сегодняшний день доли «ПЮДМ» и основных конкурентов на рынке переработки вторичного золота сравнялись и составляют по 15%. «ПЮДМ» выделяет быстрая оборачиваемость капитала и стремительный рост бизнеса.
  • После проведения аудита в учетной политике компании произошли изменения: расходы на аффинаж, РКО и логистику теперь учитываются как средства по агентским соглашениям, в результате чего показатели валовой рентабельности выросли на 83,6%, рентабельности по чистой прибыли — на 68,8%, по EBIT — на 89,4%. Валовая и чистая прибыль увеличились на 29,1% и 429,2% соответственно.
  • В 2019 году сумма сделок по закупке металла, совершенных по поручению клиентов, в денежном выражении составила 7,68 млрд рублей (что на 3,41 млрд больше прошлогодних показателей). Только за 4-й квартал общий объем операций по клиентским заявкам достиг 1,79 млрд. Агентский доход компании вырос на 8,4% и составил 124,6 млн рублей.

  • Долговая нагрузка ООО «ПЮДМ» по состоянию на конец 2019 года достигла 155,4 млн рублей, из которых 116,4 млн — внешний облигационный долг и 39 млн — частные учредительские займы. Помимо этого, по мере необходимости компания пользуется возобновляемой кредитной линией на общую сумму 60 млн рублей, открытой в «Альфа Банке».
  • Оборачиваемость капитала ООО «ПЮДМ» не превышает 5-7 дней. Отношение долга к выручке составляет 1,25х, к EBIT — 1,4х, к капиталу — 1,37х.
  • Дальнейшее развитие бизнеса компании будет реализовываться путем увеличения объемов поставок золота банкам, его реализации через ММВБ, организации экспорта.

Смотрите аналитическое покрытие в формате PDF по ссылке.

0 0