4 0
88 428 посетителей

Блог пользователя arsagera

Блог УК Арсагера

Блог об инвестициях и управлении капиталом, о макроэкономической ситуации. Аналитика по различным эмитентам и отраслям.
19.08.2019, 17:53

Русполимет (RUSP) Итоги 1 п/г 2019 впечатляющий рост финансовых показателей

Русполимет опубликовал бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 1 п/г 2019 года.

см таблицу https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kni...

Выручка компании выросла на 37,3% до 6,3 млрд руб., что было обусловлено увеличением доходов от продажи горячекатаного проката и стали в поковках. Операционные расходы показали менее стремительный рост (+32,1%), составив 5,5 млрд руб. что, главным образом, было вызвано ростом затрат на цветные металлы и огнеупоры. В итоге операционная прибыль выросла на 86,4% до 830 млн руб.

Долговое бремя компании за отчетный период снизилось на 0,7 млрд руб. и составило 6,0 млрд руб., на его обслуживание компания потратила 309 млн руб. Отрицательное сальдо прочих доходов и расходов составило 65 млн руб., при этом структуру данных статей компания не раскрыла. В итоге чистая прибыль выросла более чем в 6 раз и составила 343 млн руб.

Отчетность Русполимета вышла лучше наших ожиданий, прежде всего, в части выручки. По итогам внесения фактических данных мы повысили прогноз размера чистой прибыли на всем периоде прогнозирования, что привело к увеличению потенциальной доходности акций компании. Слабой стороной Русполимета остается отсутствие распределения прибыли среди акционеров.

см таблицу https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kni...

На данный момент акции Русполимета торгуются исходя из P/E 2019 в районе и пока не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в нашей книге об инвестициях
0 0