160 0
18 136 посетителей

Блог пользователя Каракурт

Акции Северстали (CHMF; SVST)

блог настоящего Инвестора
17.02.2019, 18:00

Стальной дайджест: 8 фев 19 - 15 фев 19

Братцы, всем привет!

Вот и прошла ещё одна неделя. Время летит. Так и не заметим, как получим летние дивы. А пока представляю вам мой Стальной дайджест: еженедельный обзор металлургического рынка. Поехали!

Сталь и Ресурсы

Наименование Валюта Start 15.02.19 08.02.19 1W, % YTD, %
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) DCE - DCIOK9 CNY 495,50 625,50 578,00 8,22 26,24
USD 92,35
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) CME - TIOc1 USD 69,20 88,02 92,13 -4,46 27,19
Фьючерс на коксующийся уголь DCE - DJMc1 CNY 1445 1322,50 1337 -1,08 -8,47
USD 195,26
Steel Rebar Futures LME - SRRc1 USD 467,28 478,00 480,50 -0,52 2,29
Steel Scrap Futures LME - SSCc1 USD 299,87 327,50 332,00 -1,36 9,21
Фьючерс на рулонную сталь CME - HRCc1 USD 721,00 680,00 685,00 -0,73 -5,69

По ресурсам. Видно невооруженным взглядом, что на главном металлургическом рынке железная руда продолжает рост. И даже коррекция в США всё равно не сбила цену.

Специалисты CITI прогнозируют рост ЖКР свыше $100 в течение трёх месяцев. В то же время BMO Capital Markets утверждают, что рынок достиг равновесия.

В любом случае, во-первых, ЖКР дороже $90 - это отлично. И для Северстали такая цена - шанс для инвесторов получить увеличенные дивы летом (или надежда их вообще получить ха-ха =).

Во-вторых, всё замерло в ожидании решения, которое примет Китай: высококачественный ЖРК или менее качественный. Вероятнее первый вариант в связи с экологической ситуацией в стране.

Free Image Hosting at FunkyIMG.com

На графике: основной синий - Steel Rebar Futures, красный - Фьючерс на железорудную мелочь (DCE), зеленый - Фьючерс на коксующийся уголь (DCE).

Условные обозначения статистики:

Start - котировки на конец 2018 года

1W - изменение в процентах за неделю

YTD - изменение по году на конец закончившейся недели

Российские игроки

Наименование MCap, $m Валюта Start 15.02.19 08.02.19 1W, % YTD, %
Severstal LSE - SVST 12.900 USD 13,65 15,40 15,59 -1,22 12,82
Novolipetsky MK LSE - NLMK 14.209 USD 22,88 23,71 23,94 -0,96 3,62
EVRAZ LSE - EVR 9.940 GBP 480,50 534,00 517,60 3,17 11,13
Magnitogorsky MK LSE - MAGN 7.177 USD 8,29 8,35 8,60 -2,90 0,72
Mechel NYSE - Mechel USD 1,98 2,28 2,26 0,88 15,15
Северсталь MOEX - CHMF 12.939 RUB 942,90 1024,20 1022,20 0,20 8,62
НЛМК MOEX - NLMK 14.211 RUB 157,42 157,24 157,34 -0,06 -0,11
ММК MOEX - MAGN 7.277 RUB 43,040 43,185 43,310 -0,28 0,33
Мечел MOEX - MTLR RUB 73,47 79,30 77,60 2,19 7,93

Капитализацию игроков на рынке российской металлургии подорвали новости об очередных якобы санкциях за якобы какие-то там якобы дела. Никто толком не понял какие банки накажут и что там будет с ОФЗ, но рынок пролили. В металлургии, как таковой, абсолютно ничего плохого и даже наоборот - цены нацелились на рост. О чём говорят данные в таблице ниже.

Глобальные игроки

Наименование MCap, $m Валюта Start 15.02.19 08.02.19 1W, % YTD, %
ArcelorMittal Euronext - MT 23.259 EUR 18,140 20,15 19,248 4,68 11,08
Baoshan Iron & Steel SSE - 600019 23.088 CNY 6,500 7,020 7,070 -0,70 8,00
POSCO KSE - 005490 18.855 KRW 243000 265500 264000 0,56 9,25
Nippon Steel Tokyo - 005490 16.226 JPY 1892,5 2031,5 1996,0 1,77 7,34
Gerdau NYSE - GGB 7.183 USD 3,76 4,22 4,07 3,68 12,23
Nucor NYSE - NUE 18.182 USD 51,81 59,50 59,82 -0,53 14,84
ThyssenKrupp Xetra - TKAG 9.324 EUR 14,980 13,260 14,420 -8,04 -11,48
Voestalpine Vienna - VOES 5.137 EUR 26,100 25,79 24,820 3,91 -1,19
US Steel NYSE - X 4.062 USD 18,24 22,92 21,95 4,42 25,65
Salzgitter Xetra - SZGG 1.515 EUR 25,570 24,800 23,600 5,08 -3,01

Продолжается накачка американской фонды и металлургов в частности: ни на что не способная US Steel прёт как на дрожжах. Nucor чуть отстаёт, но это в виду более высокой базы. В принципе, на прошедшей недели все металлурги смотрелись не плохо, за исключением ThyssenKrupp, у которого не всё гладко складывается с замуткой совместного предприятия с Tata Steel в Европе.

Горнодобытчики

Наименование MCap, $m Валюта Start 15.02.19 08.02.19 1W, % YTD, %
BHP Billiton NYSE - BHP 133.422 USD 46,30 52,76 50,70 4,06 13,95
Rio Tinto LSE - RIO 95.431 GBP 3730,00 4398,00 4265,00 3,12 17,91
Vale NYSE - VALE 63.630 USD 13,190 12,330 11,390 8,25 -6,52

ЖРК растёт, растут и акции горнодобытчиков. На прошлой неделе даже подросла Vale, что ничто иное, как спекуляция на надежде, что всё будет хорошо. А ничего хорошего не будет, иначе получится, что Правительство Бразилии плюнет на могилы погибших людей.

Отредактировано 17.02.2019, 23:31
8 0