1 0
17 192 посетителя

Блог пользователя FreshForex2004

Прогнозы на финансовом рынке

Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
19.01.2015, 18:47

Капиталы на время ушли в тихую гавань.

В минувшую пятидневку золото пользовалось значительным спросом. Главным ньюзмейкером недели стал ЦБ Швейцарии, который объявил об отказе фиксированного курса в паре евро/франк, что спровоцировало турбулентность на валютном рынке Forex и вызвало бегство капиталов в “тихую гавань”. Желтый металл традиционно пользуется популярностью в периоды нестабильности и не ничего удивительного в том, что мы наблюдали мощный рост котировок в течение недели. В итоге, торговая неделя завершилась ростом котировок XAU/USD на 4.69%, на отметке 1280.10.

Металлы платиновой группы, на прошедшей неделе продемонстрировали разнонаправленную тенденцию – платина потяжелела на 3%, при этом палладий похудел на 5.66% по итогам недели. XPT/USD шла вверх, вслед за золотом, после радикальных мер ЦБ Швейцарии в четверг 15 января. На этом фоне котировки в течение недели достигали отметки 1270.03. Медведи устроили массированную атаку на XPD/USD после публикации релиза по розничным продажам в Соединенных Штатах. В декабре американские потребители значительно сократили свои расходы, что сигнализирует о низком спросе на автомобили. Поскольку порядка 70% спроса на палладий предъявляет именно автопром, нет ничего удивительного в том, что трейдеры поспешили избавиться от этого металла, который находился на достаточно высоких уровнях. На этом негативном фоне котировки палладия в моменте провались до уровня 745.25$.

На прошедшей неделе штормило и на американском фондовом рынке. Соединенные Штаты продолжают удивлять трейдеров – суперпозитивная макроэкономическая статистика сменяется крайне негативными данными. В середине недели мы получили релиз по розничным продажам, который разочаровал инвесторов негативными данными. В декабре показатель продаж в ритейл секторе сократился на 0.9%, отчет за ноябрь также был пересмотрен в сторону уменьшения. Американцы предпочитают сберегать, а не тратить. На этом негативном фоне котировки индекса S&P500 в моменте достигали отметки 1976.9, однако в последний торговый день ситуация резко изменилась. Релиз по CPI за декабрь указал на сжатие инфляционного давления до 0.8% в годовом исчислении, что приободрило быков на открытие длинных позиций. Низкая инфляции традиционно является бычьим фактором для рынка акций и в итоге торговая неделя по ведущему американскому бенчмарку завершилась на отметке 2018.6.

Прогноз на неделю 19 - 23 января:

XAU/USD:

Нестабильность на валютном рынке вызвало бегство капиталов в “тихую гавань” – именно так инвесторы называют золото. Однако те, кто рассчитывает на долгосрочный рост “желтого металла” будут разочарованы - в ближайшие дни можно ожидать окончания восходящей тенденции по трём причинам. Во-первых, в мире продолжается сжатие инфляционного давления. Соединенные Штаты, отрапортовали о снижении CPI в декабря до уровня 0.8% в годовом исчислении, многие страны Старого света вышли в область дефляции. Уже 3 торговых неделя подряд снижается доходность 10-летних американских государственных облигаций и в этой связи золото является фундаментально переоцененным активом. Во-вторых, мы наблюдаем сильный рост американской валюты. Индекс долларовой корзины находится на 11- летнем максимуме, что также негативно для товарных активов. В-третьих, золото сейчас на 1% стоит дороже платины, что исторически сигнализирует о смене тренда. На этом фоне можно ожидать рост котировок золота в первой половине недели в область 1292/1312 и затем разворота тренда вниз.

XPT/USD и XPD/USD:

В первой половине недели металлы платиновой группы могут продемонстрировать силу на фоне притока капитала в товарные активы, из-за нестабильности на валютном рынке. На этом фоне платина может продемонстрировать рост в область 1282/1300, а палладий в область 769/780. Затем можно ожидать смены тенденции, поскольку в четверг 22 января состоится заседание ЕЦБ, где монетарный регулятор объявит о запуске программы QE, что вызовет новую волну спроса на доллар на рынке Forex, что в свою очередь окажет негативное влияние на сырьевые активы, поскольку их стоимость деноминирована в американской валюте. В этой связи можно будет ожидать снижения котировок по платине (XPT/USD) в область 1250/1235 и палладию (XPD/USD) в область 760/747 соответственно.

S&P500:

На грядущей недели не ожидается публикации интересных макроэкономических релизов и на этом фоне трейдеры будут сфокусированы на трех основных факторах. Во-первых, в Штатах стартовал сезон корпоративной отчетности и пока что он не радует участников рынка сильными цифрами. На прошедшей неделе отчитали ведущие американские банки - Citigroup, Bank of America и Goldman Sachs, которые отрапортовали о снижении чистой прибыли в 4 квартале минувшего года. В этой связи продолжение негативной тенденции будет сдерживать рост котировок. Во-вторых, нельзя обойти сторой и заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике в четверг 22 января. Как ожидается, монетарный регулятор объявит о введение программы QE, что способно поддержать спрос на корпоративные бумаги в Старом свете. Спрос на рисковые активы в свою очередь также окажет поддержку американскому фондовому рынку. В-третьих, релиз по инфляции в Штатах за декабрь вышел на уровне 0.8% в годовом исчислении, что является позитивным фактором для рынка акций, поскольку ФРС не будет торопиться с изменением монетарной политики. Доходность двухлетних государственных облигаций находится на уровне 0.48%, что указывает на слабые ожидания в отношении повышения процентных ставок. В этой связи, можно ожидать умеренного роста котировок в область 2040/2060 по итогам недели.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

0 0