На четверг, 14 декабря 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 59,1446 рублей, евро - 69,4653 рублей. Аукционы Минфина по продаже ОФЗ показали сохранение высокого интереса к российскому долгу. Предложение объемом 40 млрд. руб. было полностью реализовано на фоне спроса порядка 80 млрд. руб. Рыночный курс доллара США снизился в район нижней границы актуального торгового диапазона 58,50 руб. Курс евро консолидируется около отметки 69,30 руб., отскочив от уровня 69,00 руб., где также проходит граница торгового диапазона.
Российская валюта укрепилась, даже несмотря на снижение нефтяных фьючерсов. Операции carry и стремление нерезидентов получить высокую доходность превалируют над негативным влиянием нефтяного фактора.
Озвученное накануне, решение ФРС США поднять ставки в диапазон 1,25 - 1,50% и комментарии уходящей главы ведомства Джанет Йеллен привели к ослаблению доллара по широкому спектру на международном валютном рынке Forex. Осознание того, что ставки ФРС близки к нейтральному уровню и практически полное совпадение ожиданий с действиями регулятора, переключили внимание участников рынка на перспективы монетарных политик Европейского центрального банка и Банка Англии, заседания которых состоятся сегодня.
Если никаких сюрпризов не произойдет, то тенденция на снижение доллара США может продолжится, евро на локальном рынке будет более устойчив, но нельзя исключать и еще одной попытки проверить на прочность поддержку на отметке 69.00 руб.
Утренний расчетный диапазон для доллара США на Московской бирже: 58,30 - 58,80 руб. Евро в начале торговой сессии будет преимущественно торговаться в границах: 68,90 - 69,40 руб.
Заседание Федрезерва не принесло новых «ястребиных» сигналов. Регулятор повысил ставку, но оставил прогнозы без изменений. Но это не помогло фондовым рынкам АТР, которые упали под влиянием продаж в финансовом секторе. Также сказывается настороженности инвесторов в преддверии новых событийных рисков – экономических отчетов и заседаний Центробанков Европы и Великобритании. Европейские фьючерсы тоже расположились на отрицательной территории, предвещая минорный старт.
С момента вчерашнего закрытия российских индексов нефть немного подросла, но остается под отметкой 63, что вкупе с негативными сигналами со стороны зарубежных площадок не сулит отечественным бенчмаркам укрепления на старте сессии после вчерашних распродаж, в ходе которых индекс МосБиржи потерял свыше 1%. Тем не менее, давление на индексы может несколько ослабеть в краткосрочной перспективе.
Рубль неплохо прибавил накануне, отправив доллар к недельным минимумам. Сегодня валюта вполне способна продолжить укрепление, отыгрывая распродажи «американца» в ответ на итоги заседания ФРС. Если еще и нефть привлечет спрос и сможет обосноваться над уровнем 63, это станет подспорьем для рубля на пути к 58,50 и далее.
Перепроданный доллар на международной арене с утра пытается привлечь покупателей, хотя в целом котировки торгуются в узких диапазонах и еще не определились с направлением в ожидании ряда важных событий, от PMI в еврозоне и Британии до розничных продаж в США и заседаний ЕЦБ и Банка Англии. Если риторика регуляторов будет неагрессивной, евро и фунт рискуют скорректироваться после вчерашнего подъема.
На торгах среды рубль воспользовался слабостью доллара и с лихвой компенсировал потери, понесенные днем ранее, несмотря на то, что попытки возобновления роста цен на нефть провалились. Brent не смогла отвоевать уровень 64 и снова направилась к минимумам в направлении отметки 62. По итогам сессии доллар просел более чем на 1%, отметившись на недельных минимумах в районе 58,70 руб.
Помимо отсутствия интереса к покупкам доллара на международной арене, на руку российской валюте сыграл успешный аукцион Минифина, который разместил ОФЗ на сумму 40 млрд рублей. Спрос превысил предложение в два раза. Это означает, что несмотря на угрозу санкций и дальнейшее ужесточение политики Федрезерва, рублевые активы все еще привлекательны для иностранных спекулянтов, привлекаемых относительно высокой доходностью. Важно также отметить стойкость рубля в условиях распродаж на рынке нефти, что подтверждает наличие внутренней опоры, которая не дает валюте просесть сильнее.
Накануне вечером, уже после закрытия российского рынка, ФРС США ожидаемо повысила ставку. Но доллар в ответ упал в рамках распродаж «на фактах». Также валюта была неприятно удивлена тем, что двое членов FOMC проголосовали против повышения стоимости кредитования. При этом экономические прогнозы оказались оптимистичнее, чем в предыдущей оценке. Сегодня на открытии торгов рубль будет отыгрывать вечернее ослабление доллара и может продолжить подъем, отправив «американца» в область 58,50 руб.
Также рекомендуется следить за динамикой пары евро/рубль, которая может просесть во второй половине дня, если итоги тон сегодняшнего заседания ЕЦБ покажется единой валюте «мягким» или «неагрессивным». Ближайшей целью в случае успешного тестирования уровня 69 руб. станет зона 68,85 руб.
После того, как вчера Федрезерв повысил ставку, а доллар обвалился по всему спектру рынка, фокус внимания игроков смещается на сегодняшнее заседание ЕЦБ и потенциальную реакцию евро. Главный вопрос в этом контексте: сможет ли регулятор подтолкнуть единую валюту к продолжению вчерашнего ралли?
Недавно европейский ЦБ сократил программу покупок активов вдвое, но при этом сказал, что дата завершения QE остается открытой. Сегодня каких-либо действий от банка никто не ожидает, и основное внимание будет сосредоточено скорее даже не на пресс-конференции Драги, а на обновленных экономических прогнозах. Улучшение оценок инфляции способно поддержать спрос на евро, который в этом случае нацелится на 1.1860, после чего в игру вступит уровень 1.19.
Также Сегодня состоится заседание Банка Англии, который повысил ставку в ноябре и теперь будет бездействовать. Скорее всего, Центробанк подчеркнет, что цикл ужесточения будет очень плавным и осторожным в ближайшие годы. Это не станет откровением ни для рынков, ни для фунта в частности.
Как мы помним, ноябрьское повышение банка назвали «голубиным» из-за слишком мягкой, как показалось рынкам, риторики. С того момента значимого улучшения статистики зафиксировано не было, да и ситуация с Брекзитом, несмотря на подвижки, остается напряженной. Так что вряд ли ЦБ станет вносить существенные изменения в свою риторику. Соответственно, в ответ фунт рискует вернуться под отметку 1.34, пробитую благодаря слабости доллара.
Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
При поддержке правительства Российской Федерации в Тюменской области продолжается возведение грандиозного проекта крупнейшей в России интегрированной газоперерабатывающей и нефтехимической компании «СИБУР». Нефтехимическое производство «ЗапСибНефтехим-2» включает в себя комплекс современных установок для производства востребованных химических соединений, а так же переработку побочной продукции получаемой при нефтегазодобыче. Площадь будущего предприятия составляет 640 га, а объем вложенных инвестиций на данный момент оценивается в 9,5 миллионов долларов. В масштабной стройке ежемесячно задействовано более тысячи единиц техники и до пятнадцати тысяч высококвалифицированных рабочих.
Ранее ПАО «ЧЗПСН-Профнастил» уже поставлял на строительную площадку более ста тридцати машин с трехслойными сэндвич-панелями с базальтовым наполнителем для возведения Логистической платформы, входящей в проект «ЗапСибНефтехим-2». Соблюдение сроков поставки и высокое качество продукции было оценено заказчиком и конечным потребителем, что послужило поводом для продолжения взаимовыгодных отношений. Первая партия машин загруженных профилированным стальным листом с защитно-декоративным покрытием отправилась на строительную площадку «СИБУР» для продолжения строительства объекта. Продукция обеспечит долговечность конструкции, высокие прочностные характеристики и эстетический внешний вид всего сооружения.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
12.30 мск. Великобритания: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за ноябрь (предыдущее значение -0.3% г/г; прогноз 0.3% г/г).
15.00 мск. Великобритания: Решение по основной процентной ставке Банка Англии за ноябрь (предыдущее значение 0.50%; прогноз 0.50%).
16.30 мск. Еврозона: Пресс-конференция ЕЦБ.
16.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли за ноябрь (предыдущее значение 0.2% м/м; прогноз 0.3% м/м).
EUR/USD:
Накануне ФРС США повысила учетную ставку на 0,25% и повысила прогноз по ВВП, однако доллар вместо укрепления продемонстрировал сильный нисходящий тренд. Доходность американских двухлетних казначейских облигаций, которая тесно коррелирует со ставкой FED, упала до десятидневного минимума. Что напугало инвесторов? В среду два представителя FOMC из девяти проголосовали против повышения ставки – это были глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс и глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари. На июньском заседании, когда ФРС повысила ставку, оппозиционером был только Нил Кашкари. Таким образом, постепенно в рядах ФРС растет число сторонников более сдержанной кредитно-денежной политики. На долговом рынке наблюдается рост доходности 10-летних государственных облигаций Германии по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что будет оказывать поддержку евро в течение дня. ЕЦБ сегодня также проведет свое заседание, однако здесь ставка останется на прежнем уровне. В ходе пресс-конференции Марио Драги может отметить рост инфляционных ожиданий на фоне увеличения стоимости энергоносителей и занятости, что в свою очередь в 2018 году позволит продолжить сокращение программы QE. Для евро это также позитивный сигнал. Торговая рекомендация: Buy 1,1824/1,1800 и takeprofit 1,1870.
GBP/USD:
Покупаем пару по двум причинам. Во-первых, можно ожидать позитивных данных по розничным продажам в Великобритании за ноябрь на фоне увеличения доходов населения. Во-вторых, Банк Англии во второй половине дня огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политике, где можно ожидать комментариев на тему высокой инфляции на туманном Альбионе. Центробанки знают только один способ борьбы с высокой инфляцией - это повышение процентных ставок. В связи с этим, можно ожидать роста котировок британской валюты в течение дня. Торговая рекомендация: Buy 1,3425/1,3401 и takeprofit 1,3480.
USD/JPY:
Продаем пару по двум причинам. Во-первых, после вчерашнего заседания ФРС, дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии вышел на минимум текущей недели, что будет оказывать давление на пару. Во-вторых, инвесторы продают рисковые активы и увеличивают позиции в безопасных активах, к которым относятся евро, золото и японская йена. Сейчас пока рано говорить о масштабных распродажах по рисковым активам, поскольку FOMC накануне повысили прогноз по ВВП, что в свою очередь является позитивным фактором для американского рынка акций. В связи с этим, сейчас можно сделать вывод о краткосрочной коррекции. Торговая рекомендация: Sell 112,79/113,01 и takeprofit 112,28.
На ожиданиях повышения ставки ФРС доллар США стабильно укреплялся в основных валютных парах. Но сегодня гринбек чувствует себя не так уверенно. С самого утра у долларовых «быков» появляются поводы для отступления. Первым, кто испортил им настроение, был сенатор-республиканец Рэнд Пол, который вдруг заявил, что может не поддержать налоговую реформу. И это в тот момент, когда Джон Корнин объявил, что работа над законопроектом уже практически подошла к концу.
Следующий неприятный сюрприз «быкам» преподнесли избиратели из Алабамы. В результате местных выборов в Сенат победил демократ Даг Джонс. Такой поворот стал неожиданностью для Дональда Трампа и его однопартийцев, ведь в течение последних 25 лет Алабама стабильно выбирала на пост сенатора представителей Республиканской партии. Однако в этот раз республиканскому кандидату Рою Муру не удалось одержать победу из-за скандала, который разыгрался вокруг него во время предвыборной кампании.
Несколько женщин бальзаковского возраста обвинили Мура в сексуальных домогательствах и преследовании, когда они были подростками. В то время Рою было около 30 лет. Сейчас ему 70. Сразу видно, что дело шито белыми нитками, ведь дамы вспомнили о своих обидах сорокалетней давности именно в тот момент, когда Мур баллотировался в Сенат. Вина республиканца не была доказана, но осадок, как говорится, остался. Поэтому добропорядочные американцы предпочли ему кандидата, репутация которого не запятнана подобными подозрениями.
В результате, республиканцы потеряли один мандат в Сенате. На налоговую реформу, которая судя по всему, все-таки будет принята до конца года, это событие не повлияет. Однако в будущем один лишний голос может стать серьезной проблемой для реализации инициатив Трампа и его команды.
Третий удар по доллару сегодня нанесла инфляция. Базовый индекс потребительских цен в ноябре составил 1,7%, что на 0,1% меньше прогноза и показателя за предыдущий месяц. Слабый рост потребительских цен является главной причиной для беспокойства ФРС. Падение инфляции в ноябре может значительно повлиять на риторику регулятора на сегодняшнем заседании.
Повышение ставки уже учтено в котировках, поэтому инвесторов больше будут интересовать планы Федрезерва на следующий год. Если члены FOMC во главе с Джанет Йеллен, доживающей последние недели на посту главы ФРС, будут снова жаловаться на низкую инфляцию и высказывать опасения, что повышение ставки может закрепить ее ниже таргета, курс доллара США стремительно полетит вниз. Поэтому трейдерам стоит подготовиться к фиксации прибыли.
Подробнее о том, как торговать валютными парами, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: https://boris-fedotov.com/
Оставить комментарий
