Американский доллар сумел вернуть себе позиции в паре с евро и британским фунтом после публикации ряда статистики по экономике США во второй половине дня в среду, 10 января.
Выступления представителей ФРС, которые продолжаются на протяжении всей недели, также позитивно повлияли на покупателей американского доллара.
Согласно отчету Министерства торговли США, оптовые компании в США пополняли свои запасы более быстрыми темпами. Так, товарно-материальные запасы в оптовой торговле в ноябре 2017 года выросли на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем после сокращения запасов в октябре. Экономисты ожидали, что запасы в ноябре вырастут на 0,7%. Продажи в ноябре выросли на 1,5% по сравнению с предыдущим месяцем.
Представитель ФРС Роберт Каплан вчера заявил о том, что ожидает как минимум трех повышений ставок в этом году, однако добавил, что у ФРС еще есть некоторое время для принятия такого решения. Каплан также обратил внимание на рынок труда США, который после периода полной занятости, как правило, переходит в фазу перегрева, что может повлиять на планы Федеральной резервной системы, которая не будет действовать на опережение и не станет торопиться с ужесточением денежно-кредитной политики.
Вчера также выступил президент Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс, который заявил, что предпочел бы отложить очередное повышение процентных ставок Федеральной резервной системы до лета. По его мнению, необходимо пристально наблюдать за динамикой инфляции, так как пока явно отсутствует ускорение ее роста. По мнению Эванса, середина года будет подходящим временем для того, чтобы вновь подумать над повышением краткосрочных процентных ставок.
Судя по заявлениям, сделанным представителями ФРС на этой неделе, можно сделать определенный вывод о том, что многие настроены на более сдержанное повышение процентных ставок и вряд ли при текущей инфляционной динамике можно будет всерьез рассчитывать на то, что ФРС пойдет на ужесточение кредитной политики уже в 1-м квартале этого года.
Сегодня выходят данные по индексу цен производителей в США, что будет определенным индикатором для инвесторов.
Данные по розничным продажам в Австралии поддержали австралийский доллар, который сумел укрепить свои позиции против доллара США и вернуться к месячным максимумам.
Согласно опубликованным официальным данным, в ноябре 2017 года, по сравнению с октябрем, розничные продажи в Австралии выросли на 1,2%, тогда как экономисты ожидали роста на 0,4%. Как отмечено в отчете, основным драйвером послужили продажи предметов домашнего обихода. В октябре по сравнению с сентябрем розничные продажи выросли на 0,5%.
До обеда ситуация на рынке будет абсолютно спокойной, а затем выйдут данные по промышленному производству в Европе, темпы роста которого должны замедлиться с 3,7% до 3,0%. После этого будет опубликован текст протокола заседания ЕЦБ по монетарной политике, и в нем явно не будет ничего нового. ЕЦБ явно не намерен приступать к ужесточению своей политики и не планирует повышать ставку рефинансирования в обозримом будущем. Таким образом, единая европейская валюта будет находиться под давлением.
Почти сразу после публикации текста протокола заседания ЕЦБ выходит американская статистика. В частности, темпы роста цен производителей могут замедлиться с 3,1% до 3,0%. Также ожидается снижение числа первичных заявок на пособия по безработице с 250 тыс. до 245 тыс. А вот число повторных может вырасти с 1 914 тыс. до 1 915 тыс. В целом американская статистика ожидается нейтральной, так что рынок будет ориентироваться на европейские данные.
Валютная пара евро/доллар после вчерашнего ралли практически на 100% вернулась в исходное значение. Вероятно предполагать, что медвежий интерес сохранится, снижая котировку к 1,1925/1,1900, где можно ожидать временную точку опоры.
Валютная пара фунт/доллар продолжило нисходящее движение, преодолевая вчерашний локальный минимум. Вероятно предполагать дальнейшее движение к 1,3440, где возможна временная остановка с откатом.
Впервые с начала января американские фондовые индексы оказались на отрицательной территории, хотя и остаются вблизи рекордных максимумов. В Азии площадки снова показали негативную динамику. Впрочем, обошлось без масштабной просадки. Тем временем европейские фьючерсы указывают на открытие в зеленой зоне. На российском рынке пока не наблюдается признаков возвращения бычьего импульса – индексы снова на отрицательной территории, теряя порядка 0,5%. Однако если в течение дня внешний фон улучшится, отечественные бенчмарки могут сократить потери.
На рынке нефти все без изменений. Brent застыла в районе отметки 69 и отказывается от нее отходить. Создается ощущение, что участники рынка не хотят продавать актив, но и не решаются проталкивать его выше, пасуя перед психологической отметкой 70. Вчерашний неоднозначный отчет Минэнерго США не произвел впечатления на сырьевой сегмент, поскольку снижение запасов сырой нефти было нивелировано очередным приростом запасов бензина и дистиллятов. Если Brent сегодня на закрытии отстоит уровень 69, технические предпосылки для нового рывка вверх усилятся.
Доллар восстанавливает позиции по всему спектру рынка после опровержений Китаем вчерашних слухов о прекращении инвестиций в американские долговые бумаги. Однако валюта не сильно торопится отыграть потери – видимо, «осадочек» все же остался, и сигнализирует он о том, что Поднебесная не даст себя в обиду и не поскупится на ответные меры в случае, если Трамп станет перегибать палку с торговыми войнами.
Пара евро/доллар торгуется под умеренным давлением, не желая двигаться в направлении уровня 1.19. Уже скоро ЕЦБ опубликует протокол своего декабрьского заседания, детали которого могут повлиять на настроения по единой валюте. Если Драги поскупится на более «агрессивные» замечания, котировки могут ускорить отступление и протестировать минимумы в районе 1.1915, открывающие путь к 1.19.
В среду рубль достиг максимумов середины прошлого года, где привлек фиксацию прибыли и вышел в небольшой минус против доллара. Впрочем, несмотря на отскок, пара не смогла преодолеть отметку 57 руб., что с технической точки зрения указывает на сохранение бычьего потенциала у нашей валюты.
Любопытно, что рубль не сумел воспользоваться широкомасштабным ослаблением «американца» на слухах о возможном прекращении покупок гособлигаций США со стороны Китая. Нефть оставалась стабильно высокой, ранее обновив максимумы 2,5-летней давности. Такая сдержанная реакция свидетельствует о перекупленности российской валюты – в этих условиях игроки решили повременить с дальнейшими покупками.
Впрочем, общая картина по-прежнему говорит в пользу укрепления рубля, так что после некоторой консолидации пара может отправиться к новым минимумам, если на рынок черного золота не придет коррекция.
Немаловажным для динамики пары доллар/рубль будет пятничный отчет по инфляции в США, поскольку его результаты могут повлиять на ожидания игроков относительно дальнейших темпов повышения ставки Федрезервом. Слабые цифры способны поднять новую волну распродаж американской валюты, что сыграет на руку нашей валюте.
Накануне нефть марки Brent снова обновила долгосрочные максимумы, добравшись до отметки 69,35. Однако в целом торговая активность была невысокой, и котировки провели день в тесном диапазоне, осциллируя вокруг уровня 69 и закрывшись практически во флэте.
Министерство энергетики представило очередной неоднозначный отчет. Запасы сырой нефти сократились почти на 5 млн баррелей, что не впечатлило игроков после оценки API, отразившей падение объемов сразу на 11 млн баррелей. Тем временем запасы бензина и дистиллятов продолжили увеличиваться – в обоих случаях чуть больше чем на 4 млн баррелей. Примечательно, что на сей раз упала добыча, на 290 тыс. баррелей в сутки или на 2,9%. Однако актив не показал заметной реакции на эти цифры, поскольку снижение активности носило локальный характер и было обусловлено похолоданием и новогодними праздниками.
Также скупая реакция Brent сигнализирует об осторожности быков, которые, похоже, снова притаились и набираются сил, чтобы атаковать следующий психологический барьер в лице отметки 70. Для нового рывка рынку потребуется свежий позитивный драйвер. В противном случае не исключена небольшая фиксация прибыли в русле непродолжительной консолидации.
С технической точки зрения ценам сейчас важно отстоять отметку 69, чтобы пробить максимумы в районе 69,30 и далее нацелиться на 69,60 – пиковый майский максимум 2015 года.
Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
Ну что новый 2018 год начался весьма удачно. От лоев предновогодних мы выросли практически на 15 рублей. Еще за первые 3 дня на прошлой неделе я сделал +10% к депо. О чем и решил рассказать в конце данного видео. Отметили с друзьями рост ГП прогулкой по нашему прекрасному городу :-)
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.30 мск. США: Индекс цен производителей за декабрь (предыдущее значение 3.1% г/г; прогноз 3.0% г/г).
EUR/USD:
Накануне Народный банк Китая заявил о сокращении объема покупки государственных облигаций США, что спровоцировало закрытие коротких позиций в основной валютной паре и рост котировок в область психологического уровня 1,20. Тем не менее, реакция рынка была краткосрочной, и затем рынок вернулся на прежние позиции. В целом, по этой валютной паре сохраняется негативный тренд, поскольку дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Германии и Соединенных Штатов сейчас находится на минимуме за последние шесть месяцев. Статистика из Штатов, которая будет опубликована в 15.30 мск., также может оказать поддержку доллару. Я ожидаю выхода позитивных данных по индексу цен производителей на фоне роста сырьевых активов. Торговая рекомендация: Sell 1,1953/1,1984 иtakeprofit 1,1902.
GBP/USD:
В первой половине дня можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики рынка нефти, с которой тесно коррелирует пара GBP/USD. Накануне Соединенные Штаты отрапортовали о сокращении запасов и добычи черного золота на 4,94 млн. бар и 0,29 млн. бар. соответственно. Для рынка нефти это позитивный сигнал, поскольку именно рост добычи в Соединенных Штатах негативно воспринимался многими инвесторами. Я ожидаю, роста котировок сорта Brent в область психологического уровня 70$/баррель, что окажет поддержку британской валюте. Во второй половине дня, как было отмечено ранее, можно ожидать выхода позитивной макроэкономической статистики из США, что в свою очередь приободрит медведей на открытие коротких позиций. За снижение котировок выступает и негативная динамика долгового рынка, где доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии. Торговая рекомендация: флэт 1,3470-1,3550.
USD/JPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики долгового рынка, где спрэд доходности 10-летних государственных облигаций Соединенных Штатов и Японии сокращается. С другой стороны, сегодня в США стартует сезон корпоративной отчетности, что может вызывать новый рост котировок американского рынка акций. Свои отчеты сегодня Delta Air Lines м Shaw Com, а уже завтра отчитаются крупнейшие банки, такие как BlackRock, JPMorgan, Wells Fargo&Co. Инвесторы ждут позитивных данных на фоне роста реальных доходов населения. В связи с этим, на йену будет оказано давление, поскольку она активно используется для финансирования операций carry trade. Торговая рекомендация: флэт 111,40-112,20.
Оставить комментарий
