Последние записи в блогах

Пользуясь тем, что американские трейдеры сегодня празднуют День Мартина Лютера Кинга, европейские «быки» пошли в наступление. В результате, пара EUR/USD достигла трехлетних максимумов, а GBP/USD поднялась к уровням, которых она не посещала со времен референдума о Brexit полтора года назад. Причем, заслугой стремительного взлета обеих валют является не только ослабление «американца», но и личные достижения.

Евро получил поддержку от ЕЦБ, после того как протоколы декабрьского заседания регулятора показали, что чиновники задумываются о том, чтобы пересмотреть сроки сворачивания QE, если экономика еврозоны будет расти такими же уверенными темпами. Чуть позже свою лепту в укрепление единой европейской валюты внесла политика. Появились слухи, что в переговорах о создании коалиции между Меркель и социал-демократами наметился прогресс.

Британский фунт воодушевился сообщениями о том, что Испания и Нидерланды выступают за мягкий Brexit с сохранением тесных экономических связей после выхода Великобритании из ЕС. Эта новость позволила паре GBP/USD ненадолго подняться выше отметки 1,38, чего не случалось с июня 2016 года.

Казалось бы, гринбек, утративший поводы для роста и напуганный слухами, что Китай ограничит или прекратит покупку американских бондов, должен и дальше отступать перед напористыми «европейцами». Но, не стоит забывать, что американские трейдеры сегодня отдыхают, и как только они вернутся в игру, расстановка сил может измениться. Обе пары перекуплены, а значит не за горами коррекционный разворот. Завтра ожидается публикация отчетов об инфляции в Великобритании и Германии. Если данные разочаруют, это станет сигналом для поспешного отступления «быков».

К тому же, доллар не насколько слаб, как кажется на первый взгляд. Китай опроверг слухи о том, что планирует отказаться от американских гособлигаций, а отчет о потребительских ценах в США показал рост стоимости товаров без учета продуктов питания и энергоресурсов на 0,3%. Кроме того, воодушевленные налоговой реформой Трампа чиновники ФРС массово переходят на сторону «ястребов». Эрик Розенгрен, возглавляющий филиал Федрезерва в Бостоне, на днях заявил, что ожидает четыре повышения ставки по федеральным фондам в 2018 году. Чем не повод для покупок гринбека?

В то же время, ЕЦБ может в любой момент снова начать жаловаться на слишком быстрое укрепление евро, чем вызовет его массовые распродажи. Фунт живет надеждами на «мягкий» Brexit. Да, Испания и Нидерланды не против такого исхода событий. Но не стоит забывать, что в Евросоюзе последнее слово всегда за Германией, и пока немцы не выразили солидарность с Мадридом и Амстердамом, положение «британца» весьма шаткое.

Таким образом, отступление доллара в парах GBP/USD и EUR/USD продолжится недолго. Вполне вероятно, что как только американские трейдеры вернутся в игру, евро и британский фунт будут вынуждены капитулировать, поэтому продажи от текущих уровней кажутся довольно неплохой идеей.

Подробнее о том, как торговать валютными парами, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: https://boris-fedotov.com/

Приветствую всех! Так случилось, что решил начать свой блог в день, когда на рынках относительное затишье в связи с выходным в США (Martin Luther King Day). Пожалуй, начну c известной трейдерской поговорки: “There are old traders around and bold traders around, but there are no old, bold traders around.” Bob Dinda, Merrill Lynch. Ее можно перевести примерно так: "существуют трейдеры-старики и трейдеры-смельчаки, но не существует трейдеров смельчаков-стариков". ))) Мораль сей басни такова, что можно конечно торговать агрессивно внутри дня, но это длится не долго.

Участники рынка продолжают агрессивные распродажи американской валюты, которая не устает обновлять минимумы, особенно против европейских соперников. Пятничные данные по инфляции, которые вышли неплохими, не смогли обеспечить USD даже вздоха облегчения – медведи продолжают гнуть свою линию.

В таких условиях для возвращения доллара к жизни потребуется мощный сигнал или драйвер, способный противостоять катализаторам, которые помогают евро и фунту преодолевать один психологический барьер за другим.

Игроки все активнее пересматривают свои ожидания относительно темпов ужесточения политики мировых Центробанков, которые сигналят о готовности присоединиться к Федрезерву в этом году. Причем сильные экономические показатели в еврозоне вкупе с недавним довольно агрессивным тоном протокола декабрьского заседания ЕЦБ подтолкнула трейдеров к открытию рекордного лонга по единой валюте на ожиданиях того, что ЕЦБ будет действовать более решительно и свернет стимулы раньше, чем запланировано.

Однако мы бы не стали обольщаться на этот счет. Во-первых, важно помнить о присущей Драги осторожности, который при принятии решения будет учитывать все риски для экономики региона и вряд ли станет торопиться с ужесточением. Во-вторых, текущий курс евро выглядит некомфортным для немецких экспортеров и может подорвать попытки разгона инфляции в регионе. Если евро продолжит в том же духе, на определенном этапе регулятору, вероятно, придется прибегнуть к вербальным интервенциям, направленным на охлаждение ажиотажа вокруг покупок европейской валюты.

Реализация рисков с этого фронта способна повлечь масштабную коррекцию по евро, если тот действительно заставит Центробанк нервничать. При этом текущие масштабы обвала доллара выглядят неоправданными и продолжаются скорее по инерции, что также предполагает корректировку позиций на определенном этапе.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Небольшие частные банки, к которым в большинстве случаев относятся региональные кредитные учреждения, очень уязвимы по сравнению с федеральными государственными монстрами. В России порядка 60% активов всей банковской системы принадлежит пяти крупнейшим госбанкам.

Сокращение процентных ставок, сжатие денежной массы, ужесточение требований ЦБ, снижение платёжеспособности заёмщиков и доступа к финансовым ресурсам - всё это подрывает положение прежде всего небольших территориальных банков.

Но компактные кредитные учреждения потенциально имеют определённые преимущества перед большими игроками. Небольшой банк гибче, имеет возможность большей ориентации на конкретных клиентов с установлением индивидуальных условий. Здесь быстрее принимаются решения на уровне руководства, не требуется согласований с центром. Кроме того, повышение доли региональных банков увеличило бы конкуренцию на рынке, ослабило бы монополизм , что было бы в интересах клиентов.

Поэтому заслуживает внимание идея Центробанка о введении трёхуровневой системы регулирования. В ней небольшие банки получат возможность применения более мягких нормативов ЦБ, требования к капиталу, уменьшения своих издержек. Это способно повысить конкурентоспособность банков в регионах. Но взамен для них будет ограничен перечень доступных операций, которые сосредоточатся на выполнении в основном именно региональных функций.

Марк Гойхман, ведущий аналитик ГК Телетрейд

В России китайские автомобили не являются исключительно популярными. На этом очень конкурентном рынке у «китайцев» многих привлекает относительно невысокая цена, но пока ещё сдерживает качество, уровень сервиса. В целом объём продаж 11 китайских автопроизводителей в России невысок и суммарно сопоставим, например, с реализацией Chevrolet, которая далеко не является лидером рынка. При этом разные модели автомобилей из Поднебесной имеют различную динамику продаж.

В ноябре 2017 г. и за период 11 месяцев авторынок в целом в России подрос на 12% и на 15% соответственно, по данным Ассоциации Европейского бизнеса (АЕБ). А, например, Lifan практически не изменил объёмы продаж, снизив их на 3% и на 5% соответственно. Geely просели гораздо сильнее - на 17% и на 52%. А вот Chery поднялись на 97% и на 19%. На данном фоне Dongfeng выглядит достаточно противоречиво, что во многом связано с не очень высокими объёмами реализации, при которых даже небольшое количественное изменение приводит к значимым процентам динамики. За 11 месяцев продано 716 авто этого бренда, что на 34% меньше, чем в данном периоде 2016 г. Но в последние месяцы Dongfeng совершает рывок вверх. Только в ноябре продано 152 машины - на целых 162% больше, чем в ноябре прошлого года. В данном плане расширение модельного ряда компании в 2018 году даст дополнительный импульс продажам автомобилей данного бренда. Тем более, что расширяется линейка кроссоверов, а именно этот вид машин традиционно пользуется популярностью у российских покупателей.

Марк Гойхман, ведущий аналитик ГК Телетрейд

В понедельник сформировался нейтральный внешний фон на фондовых площадках, где после подъема азиатских индексов европейские площадки демонстрируют менее уверенную динамику из-за агрессивного ралли единой валюты. При этом отсутствие четких позитивных сигналов с этого фронта нивелируют высокие цены на нефть, что обусловило укрепление российских бенчмарков. Brent в моменте снова касалась отметки 70, после чего немного отступила.

Во второй половине дня индекс МосБиржи торгуется с повышением на 0,17%, неподалеку от нового исторического максимума. РТС показывает чуть более уверенный подъем на 0,36% благодаря высоким позициям рубля.

Свою лепту в оптимистичные настроения российских инвесторов внесла корпоративная отчетность. В частности, «Сбербанк» порадовал финансовыми результатами за прошлый год. Чистая прибыль банка увеличилась на 35,3%, доналоговая прибыль выросла на 36,4%, чистый процентный доход увеличился на 7,7% в годовом выражении в основном за счет снижения процентных ставок по привлеченным средствам клиентов. Операционный доход банка повысился на 19,4%. В ответ на публикацию отчета префы «Сбербанка» дорожают почти на 1,5%.

Тем временем в лидерах снижения – бумаги «Башнефти» и «Роснефти», теряющие более 1%. В приличном «минусе» также торгуются акции «Полюса», которые реагируют на известия о том, что золотодобывающая компания и китайская Fosun расторгли соглашение о продаже 15% акций российской компании из-за невыполнения его условий. Предполагается, что причин срыва сделки несколько, в том числе действия китайских властей.

Нефть удерживается на высоких позициях, и это поддерживает российские индексы, позволяя им продвигаться выше на положительной территории. Однако перспективы дальнейшего укрепления на данном этапе выглядят ограниченными, поскольку инвесторы на иностранных площадках не проявляют активности, а сильный рубль препятствует развитию импульса по индексу МосБиржи.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

https://smart-lab.ru/blog/445182.php

обзор на неделю

Нефтяные цены по-прежнему близки к уровню $70 по Brent. Их поддерживает вновь высказанное ОПЕК намерение о сохранении выполнения соглашения о снижении добычи. Несколько ограничить рост может то, что компания Baker Hughes зафиксировала рост буровых установок в США на 10 ед. на прошедшей неделе. Поддержкой ценам выступает уровень $68-68,5, сопротивлением - $70- 70,2.

На фоне высоких цен на нефть торги по паре доллар/рубля начались в понедельник со снижения котировок с 56,65 руб. к 56,48 руб/дол. Укреплению рубля способствует и начавшийся налоговый период с продажей экспортёрами валютной выручки. Важный уровень поддержки находится в районе 56 руб. В то же время не стоит забывать, что с 15 января начинаются покупки валюты Минфином по новому бюджетному правилу, в повышенных объёмах, составляющих в среднем 15,1 млрд руб. в день по 6 февраля. И хотя это не столь значительная сумма, занимающая 1-1,5% рыночного объёма торгов, данный фактор может ограничить укрепление рубля.

Курсы акций на МосБирже отражают общий позитив фондовых рынков и высокие сырьевые цены и аппетит к рискам. Индекс Мосбиржи утром 15 января открылся с гэпом вверх с 2062,3 до 2280 п. Однако в течение первых минут торгов несколько опустился ниже 2270 п. Дальнейшие движения в течение дня будут зависеть от динамики сырьевых цен и западных фондовых бирж в условиях ограниченности торгов на них из-за праздника в США - Дня Мартина Лютера Кинга.

Марк Гойхман, ведущий аналитик ГК Телетрейд

Товары — это часть нашей повседневной жизни. Товары и продукты, которые служат основой производства продуктов питания, включают все виды сырьевых товаров, в том числе нефть и бензин, металлы, скот и мясо, а также сельскохозяйственную продукцию: пшеница, кофе, сахар и т.д.

Эти продукты не только потребляются каждый день, но также являются основными торговыми единицами в мире финансового рынка.

Торговля товарами приводит к созданию централизованного рынка для инвесторов, где они могут представить свои товары тем, кто хочет использовать их для потребления или производства.

Мы, сотрудники FTO Capital, понимаем важность торговли товарами в мировой экономике, поэтому предлагаем Вам легкий доступ к наиболее ликвидным товарным рынкам, на которых вы можете получать дополнительный доход на фьючерсных контрактах, инвестировать в акции или зарабатывать на колебаниях цен на сырьевые товары.

Для того чтобы сделать Вашу работу на торговой платформе максимально прибыльной, мы постоянно предоставляем самые актуальные новости о товарных рынках, которые помогут Вам принимать мудрые решения.

Подробнее о торговле с FTO Capital: https://www.ftocapital.com/ru