Последние записи в блогах

29051 – 29060 из 30642«« « 2902 2903 2904 2905 2906 2907 2908 2909 2910 » »»

Призрак QE-3 продолжает бродить по миру. Как сохранить валютный коридор?

usa building 3Интересные выводы сделал Номура по поводу последнего отчёта Министерства Труда США: ставка безработицы снизилась только лишь потому, что всё больше безработных бросают поиски работы из-за безуспешности этого занятия. А расчёт ставки достаточно сложный, и в нём учитывается количество обращений за пособиями, а оно, как всем известно, снизилось. Вот в пятницу и столкнулись лбами несколько факторов, очень противоречивых и взаимоисключающих, собственно на графике евро мы всё увидели. В четверг я предполагал подобный исход, поэтому все позиции закрыты, хотя, по большому счёту, на таком событии даже хорошей волны не получилось.

Ставка безработицы снизилась до 8.2 вопреки ожиданиям того, что всё останется на месте. Количество новых рабочих мест в марте увеличилось на 120К (мне виделось 160 - 170К), в то время, как ожидалось 207К, но одновременно были пересмотрены в лучшую сторону показатели за февраль с 227К до 240К. Представляете, какая мешанина была в головах спекулянтов на момент выхода релиза?

Я сегодня долго рассусоливать не буду. Не плеваться, потому что я опять затрону больную тему QE и ожиданий рынков на этот счёт. Рост фондового рынка может существовать только при наличии свободных средств, вливаемых в этот рынок. Средства в банковской системе есть, но после пережитого шока банки не сильно стремятся рисковать. Риск сейчас везде: в кредитовании, в государственных облигациях, во вложениях в фонду, в валютах, в металлах, в том числе и в драгоценных. Куда бедному банкиру податься? Вот если бы ещё подлили деньжат, да под низкий процент, да лет на десять, то тогда бы можно и рискнуть. Отсюда и ожидания QE. Не будет вливаний - не будет роста.

На прошлой неделе я специально упомянул о том, что в "минутках" FOMC не было чётких утверждений по поводу QE, очередные намёки в стиле "Смягчения не будет, если..." вызвали у рынков совсем не паникёрские настроения, последнее падение скорее похоже на выжидательную коррекцию, достаточно взглянуть на график DJIA - резкое падение на границе среды и четверга, а два последних дня недели спокойный, можно сказать меланхоличный флет. Евро не в счёт, тут своих снижающих факторов хоть отбавляй.

Так что получается? Техничный откат, ожидание, и снова вверх с новыми силами? Есть причины для ожидания нового QE? Судя по пятничным нонфармам, уменьшение количества созданных рабочих мест в марте может оказаться временным явлением, а может, судя по графику, выглядеть как новый тренд. И вторая часть выражения из "минуток": "ФОМС не видит потребности в дальнейшем смягчении... - ... если не замедлится рост", окажется для рынков решающей. Мне, собственно, неважно что произошло, мне важно выяснить как на это отреагируют спекулянты. Если кто-то читает ленту Доу, то в пятницу, после выхода штатовской безработицы, то вы могли заметить в пресловутом разделе "Market Talk" заявление одного из трейдеров, "Ну, теперь точно нам светит QE". Эту тему тут же подхватили блоггеры WSJ, и с теми же предположениями. Мне интересно, за выходные в чаяниях и веяниях что-то изменилось? Сам я не очень рассчитываю на изменение позиции Феда, но против мнения большинства не попрёшь, если им вдруг мерещится QE. Но как Бильдербергу сохранить валютный коридор?

08 nfp usa

Рассмотрю графики и поразмыслю. Евро/франк, я думаю, разглядывать не стоит, ШНБ в очередной раз клятвенно заверил всех в твёрдости защиты на 1.2.

EUR/AUD. Всё случилось так, как было нарисовано раньше и осталась возможность для спуска к 1.25, но, судя по общей динамике пары, этого может и не произойти. Ничего не загадываю, свечка следующей недели запросто окажется белого цвета.

08 euraud w

EUR/JPY. Цена остановилась на сломанной трендовой 08.2008 - 04.2011. Всё правильно с точки зрения стандартного поведения рынка, подход к линии, тест, пробой, откат - обратный тест. По классике всё смахивает на дальнейший рост. Не могу отрицать проверки на прочность 105.50.

08 eurjpy w

EUR/USD. Практически сломали мою временную зону, что с высокой вероятностью подтверждает продолжение годового нисходящего тренда. Целью для снижения, в этом случае, будет граница следующей временной зоны, нарисованная красным. Чёрная свеча - мощнейшее медвежье поглощение, телом закрыты тела трёх предыдущих свечей. Напомню, что по канонам - это сильный признак дальнейшего падения.

На графике классический треугольник с пятью касаниями. Опять же по классике последнее касание обычно ведёт к пробою. Но не стоит спешить и, особенно, загадывать на начало недели. Цена остановилась на границе треугольника и не прошла ниже на хорошем пятничном событии. Чуть ниже находится ключевая поддержка 1.3 и, чтобы сломать её, просто разговоров Феда о QE будет недостаточно. Для этого нужно что-то экстраординарное, допустим массированная атака новостных (а может и рейтинговых) агентств на Испанию с одновременным ростом доходности облигаций.

Поэтому лично я поступлю так: позиционная работа от покупок с коротким стопом. И только при явном пробое треугольника вниз (скорее всего ниже 1.3) я буду открывать продажи с ближайшей целью 1.27. Для покупок целью будет верхняя граница треугольника. Дневная картинка, насколько я понимаю, с четверга не изменилась.

08 eurusd w

Мирошниченко Михаил (consortium)

Примечания.

— Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям.

— Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня.

— Все графики в публикации сняты с нерабочих счетов. На них скопированы ордера с реальных позиций с разницей в несколько пунктов.

0 0
Оставить комментарий
A
Analitig в Аналитика Analitiga – 08.04.2012, 22:20

15 неделя 2012 (с 09.04.2012 по 13.04.2012). Еженедельный обзор.

15 неделя 2012 (с 09.04.2012 по 13.04.2012). Еженедельный обзор.

Приветствую всех в традиционных еженедельных обзорах. Вы имеете право на открытую информацию. Завершившаяся в пятницу 06 марта торговая неделя была интересна движениями на рынках.

Коррекция в индексе S&P 500 произошла, и уже до середины апреля S&P 500 может быть дойдет в область 1450 пунктов, но движение к 1500 пунктам в апреле стало маловероятным.

Весь негатив по минуткам FOMC в целом был воспринят нейтрально и после коррекции вечером в америке индексы были выкуплены до уровней близких к открытию дня.

В США за март индекс ISM Index повысился до значения 53,4 (52,4 в феврале). ISM Services понизился до 56,0 пунктов (57,3 в феврале). Падение развивающихся рынков еще не сказывается на значениях индексов, тенденции к понижению данных нет.

В пятницу всех удивили Nonfarm Payrolls (120К в марте против 240К в феврале) и Nonfarm Private Payrolls (121К в марте против 233К в феврале). Их значения и послужили драйверами снижения индексов в пятницу. Значительное снижение Nonfarm Payrolls в марте может создать положительное ожидание данных уже в апреле.

Ждем начала отчетов о прибылях корпораций по итогам 1-го квартала 2012, входящих в индекс S&P 500. Отчеты о прибылях корпораций выйдут с сюрпризами? Движение индекса S&P 500 было незначительным даже с учетом всего выше упомянутого негатива будьте осторожны, возможен шортокрыл.

Вспомните, какие данные вышли на прошедшей торговой недели

В четверг AAII Sentiment Survey показал следующие данные:

Bullish: 38.2%, down 4.3 percentage points

Neutral: 34.0%, up 2.0 percentage points

Bearish: 27.8%, up 2.3 percentage points

Впервые с конца декабря 2011 года Bullish Sentiment упал ниже 39%.

В следующую торговую неделю нас ожидают выход данных:

Интересное еще впереди

0 0
Оставить комментарий

Это был шорт-сквиз

Моя версия последних событий на европейском долговом рынке – это был «шорт-сквиз» (шортокрыл)

Более подробно вы можете узнать из статьи

Испанские проблемы

Здесь только повторю некоторые выводы и резюме.

«Неразумные» инвесторы с очень большим плечом вошли во второй половине февраля в испанский рынок облигаций в расчете на защиту со стороны LTRO-ликвидности и «умные деньги» их наказали, устроив шорт-сквиз по доходности.

Шорт-сквиз редко ведет к развороту тренда.

В фундаментальном плане доходность в 3% по 2-хлетним бумагам при существующем прикрытии LTRO - это нонсенс!

Если сравнивать испанские долговые бумаги с облигациями других крупных стран, то аналогичные 2-хлетние бумаги США имеют доходность 0,31%, а японские – 0,12%.

Спрэд слишком велик, чтобы опять не вызвать интерес к периферийному госдолгу.

Падение S&P500 (оно вполне возможно!) не окажет существенного воздействия на сложившуюся ситуацию.

Судя по косвенным признакам, первичные дилеры в последние недели покупали EURO.

Первичные дилеры активно распродают казначейские облигации

Первичные дилеры имеют очень большой шорт в средней части спектра US Treasuries и таким образом очень определенно позиционируются не в пользу USD.

Вышедшая в пятницу в США очень негативная статистика по занятости создает предпосылки к новым разговорам о QE3, к которым рынки так восприимчивы ( благодаря кукловодам). Это тоже не в пользу USD.

Рынок EURO-активов в его нынешнем состоянии перепроданности гораздо более привлекательнее рынка USD-активов и рынка JPY-активов. Это относится как к рынкам акций, так и рынкам облигаций.

Если инвесторы обратят внимание на рискованные активы, то это тоже естественно будет не в пользу USD.

Позитив на европейском долговом рынке будет задерживать начало полномасштабной коррекции на рынке акций США и других фондовых рынках.

0 0
Оставить комментарий

Надежен ли пол?

Прошлая неделя показала, что в полу (floor), олицетворяющем привязку CHF к EURO, образовались не просто трещины. Какие-то банки-озорники просверлили в нем дыру, в которую посыпались ордера на продажу. Это безобразие, правда, длилось всего пару минут, после чего «сторожа» пола ее зацементировали.

Эксцесс произошел в каком-то отдельном или нескольких пулах ликвидности. Во всяком случае, валютные дилеры UBS утверждают, что во время провала их биды на 1,2016 остались нетронутыми.

Этот позорный для SNB случай еще раз показывает, насколько рынок может далеко зайти в охоте за нашими стопами.

НО, В ЛЮБОМ СЛУЧАЕ, Я УЖЕ ТЕПЕРЬ С ОПАСКОЙ ПОГЛЯДЫВАЮ НА ЭТОТ ПОЛ. ЕСЛИ ПРЕДСТАВИТЬ СЕБЕ, СКОЛЬКО РОЗНИЧНЫХ И ПРОСТО ИНВЕСТОРОВ НА НЕМ СТОЯТ И, ВОЗМОЖНО, С НЕМАЛЕНЬКИМ ПЛЕЧОМ, ТО ТРУДНО ПРЕДСТАВИТЬ, ЧТО ПРОИЗОЙДЕТ КОГДА ОН ДЕЙСТВИТЕЛЬНО РУХНЕТ...

0 0
5 комментариев

Торговый план N1 на 09.04.12: 0 покупок, 1 продажу

Сохраняю длинную позицию по акциям Сбербанк, Сбербанк-п. Продаю на открытии акции ПолюсЗолото. Сделок на покупку не запланировано.

0 0
Оставить комментарий

О чем говорят позиции первичных дилеров

О чем говорят позиции первичных дилеров

Две недели назад много шума наделали заявления аналитиков Goldman Sachs ( Оппенгеймер и К) о том, что сейчас самый выгодный период для вложения в акции.

«Продавайте облигации, покупайте акции» - примерно так звучал их призыв.

Рынок на многолетних вершинах, ралли продолжается уже больше полгода - и тут они вышли со своими призывами. Опять пудрят мозги инвесторам, – подумал я.

Но все-таки я решил проверить, насколько их слова соответствуют их делам.

Мне стало интересно, какие позиции занимают на рынке облигаций самые информированные, самые обеспеченные инсайдерской информацией участники рынка – первичные дилеры. К которым, кстати, относится и сама фирма Golman Sachs.

Для этого я решил использовать отчет по операциям с ценными бумагами с фиксированной доходностью, который первичные дилеры сдают еженедельно в ФРБ г. Нью-Йорка.

На рисунке показаны позиции первичных дилеров в казначейских облигациях, бумагах федеральных агентств, спонсируемых государством предприятиях, ипотечных бумагах и корпоративных облигациях за две последние недели.

Более подробно в статье:

Выводы, какие я сделал:

...необходимо признать, что Оппенгеймер нас не обманывал. Как фирма, в которой он работал, так и другие видные участники рынка в это период действительно активно продавали облигации.

Конечно, это не значит, что они их вкладывали в акции.

Первичные дилеры – эта самая могущественная группа участников рынка сформировала огромный шорт в US Treasuries и наверно сохраняет большой лонг на рынке акций.

Им будет очень невыгодно, если текущий тренд в этих активах прекратится. Они очень в этом не заинтересованы.

Им особенно невыгодно укрепление доллара. Им нужно, чтобы под любым поводом возобновились разговоры о QE3.

Какие средства для этого возможны?

Самый очевидный путь: наверно для этого должна очень испортится ситуация в экономике США....

Вышедшие только что nonfarm payrolls эту мысль подтвеждают!

0 0
3 комментария

Присоединяемся к EasyMANi

Для того чтобы присоединиться к EasyMANi и подписаться на трансляцию сигналов стратегий в торговый терминал, необходимо совершить несколько элементарных шагов.

1. Регистрация на MFD.RU

Первым делом необходимо завести аккаунт на сайте MFD.RU. Кстати, этот же аккаунт можно будет использовать для других сервисов и доступа к форумам.

И, разумеется, если пользователь у нас уже есть, то достаточно авторизоваться на сайте.

2. Анкета инвестора

Теперь нужно заполнить анкету инвестора. Выбираем в меню «Сигналы» и на открывшейся странице кликаем большую синюю кнопку «Перейти к регистрации».

В анкете указываем контактные данные. Выбираем из списка брокера, у которого у нас открыт торговый счет, или брокера, к услугам которого мы собираемся обратиться.

3. Подписка на стратегии

Теперь идемте выбирать стратегии и подписываться на них!

На странице, которая открывается из меню «Сигналы» - «Стратегии», нас ожидает витрина стратегий, где мы сможем подобрать парочку подходящих по критериям доходности, риска, количества трейдов в год. На странице с подробностями стратегии не сложно заметить оранжевую кнопку «Подписаться к получению сигналов».

Не бойтесь кликать на подписку и собирать свой портфель стратегий! Ведь пока мы этим стратегиям не выделили начальный капитал под управление, никаких торговых операций совершаться не будет.

Вот так будет выглядеть портфель стратегий:

4. Установка клиента EasyMANi

Если мы проверим почтовый ящик, который указывали при регистрации на MFD.RU, то обнаружим письмо, похожее на это:

В нем есть ссылка для скачивания клиента EasyMANi.

Зачем нужен клиент? Клиент это программа под Windows, которая:

  • показывает наши стратегии и соответствующие им модельные портфели;
  • выделяет реальные деньги под управление стратегиям;
  • показывает торговые сигналы и совершенные по ним сделки;
  • считает наши трейды.

Ну, и главное, клиент EasyMANi умеет общаться с нашим торговым терминалом. Это значит, что сигналы, которые мы видим в EasyMANi, отправляют заявки в торговый терминал и исполняют их через брокерский счет.

Программу нужно инсталлировать. Но, это не проблема, просто исполняем файл EasyMANi_setup.exe.

Запускаем клиент EasyMANi и авторизуемся по логину и паролю, которые были указаны в письме. Открываем в меню «Файл» - «Настройки...» закладку «Торговля». Тут в самом низу формы настроек стоит галочка «Подключить внешний коннектор» и расположена кнопка «Настроить».

«Коннектор» - это не что иное, как наш торговый терминал. Поэтому вписываем в настройки коннектора тот логин и пароль, с помощью которого мы авторизуемся у своего брокера.

А вот в случае терминала QUIK настройка может выглядеть так:

5. Дележка пирога

Открываем таблицу стратегий («Стратегии и управление» - «Стратегии») в клиенте EasyMANi. Здесь мы видим тот же портфель стратегий, который выбрали на сайте:

Теперь мы готовы совершить два важных и ответственных шага.

  1. Шаг 1. Из контекстного меню посредством команды «Изменить сумму под управлением...» назначаем стратегии деньги.
  2. Шаг 2. Из контекстного меню через команду «Запустить стратегию» включаем услугу автоследования за сигналом.

Можете поздравить себя с подключением к сообществу инвесторов и трейдеров EasyMANi.

А мы надеемся, что можем поздравить вас с удачным вложением капитала.

0 0
Оставить комментарий
Investcafe_ru в Инвесткафе – 06.04.2012, 13:17

Методы фундаментального и технического анализа, плюсы и минусы. Прогнозы в действии.

Впервые на веб-площадке независимого аналитического агентства Инвесткафе столкнутся гуру технического и фундаментального анализа. Приглашенные трейдеры и аналитики Инвесткафе в режиме on-line обсудят возможные аналитические подходы, используемы в торговле финансовыми инструментами. Продемонстрируют их действие на исторических примерах и сделают прогнозы на будущее. В течение месяца у тебя будет возможность наблюдать за поведением котировок и оценить правильность прогнозов.

В рамках дерби аналитики и трейдеры представят прогнозы по акциям Норильского Никеля, Газпрома, Сбербанка и фьючерса на индекс РТС.

Вебинар состоится 12 апреля 2012 года 17.00 мск.

Участники вебинара:

Юлия Афанасьева, практикующий трейдер и аналитик Финам;

Денис Стукалин, управляющий активами группы United Traders;

Павел Емельянцев и Григорий Бирг, аналитики Инвесткафе.

Ссылка для участия в бесплатном вебинаре: my.comdi.com/event/48400/

0 0
Оставить комментарий

Торговый план N2 на 06.04.12: 18 покупок, 2 продажи, 12 вне рынка

В покупке по стоп-лимит заявкам

акции: ГАЗПРОМ ао, ИнтерРАОао, НЛМК ао, ПолюсЗолото, Роснефть, Сбербанк-п, СевСт-ао, ФСК ЕЭС

фьючерсы: EDM2, EuM2, GDM2, GMM2, GZM2, RIM2, SRM2, LKM2, RNM2, VBM2

В продаже по стоп-лимит заявкам

акции: нет

фьючерсы: SiM2, VBM2

Вне рынка

акции: ВТБ ао, ГМКНорНик, ЛУКОЙЛ, Новатэк ао, Ростел-ао, РусГидро, Сбербанк, Сургнфгз, Сургнфгз-п, Татнфт 3ао, Уркалий-ао, ХолМРСК ао

фьючерсы: нет

0 0
Оставить комментарий
arsagera в Блог УК Арсагера – 06.04.2012, 11:07

Призы любознательным: "Советы по инвестированию от управляющей компании «Арсагера»"

На какой срок разумно инвестировать на фондовом рынке?

  • Срок должен быть не менее 1 года
  • Срок инвестирования зависит от текущей ситуации на рынке: в период роста необходимо инвестировать в ценные бумаги, а в период падения рынка — хранить деньги на депозите
  • Срок инвестирования должен быть равен 5 годам

Какую сумму разумно сберегать и инвестировать для заботы о будущем благосостоянии?

  • Для достижения финансовых целей достаточно инвестировать от 2 до 10 тыс. рублей в месяц
  • Оптимальная сумма сбережений зависит от персональной ситуации инвестора и его финансовых целей, в среднем эта сумма составляет 10-15% от доходов
  • В период финансовой нестабильности лучше воздержаться от инвестирования и хранить наличные средства
  • 10% от доходов, при доходах ниже 30 тыс. рублей в месяц, до 30% при доходах выше 30 тыс. рублей

Что выгоднее для инвесторов: ПИФ (паевой инвестиционный фонд) или ИДУ (индивидуальное доверительное управление)?

  • ИДУ, так как высокий «порог входа» (от нескольких миллионов рублей) означает, что с Вами будет работать наиболее эффективный управляющий
  • ИДУ, так как у Вас будет персональный управляющий, максимально заинтересованный в высокой доходности Вашего портфеля
  • Выбор продукта (ПИФа или ИДУ) зависит от суммы, срока и индивидуальных требований инвестора

Знаете ответы? Участвуйте в акции и получайте призы!

0 0
Оставить комментарий
29051 – 29060 из 30642«« « 2902 2903 2904 2905 2906 2907 2908 2909 2910 » »»