|
|
|
Доллар снижается по всему спектру рынка, игнорируя сильный отчет по рынку труда от ADP, который, как правило, служит ориентиром для трейдеров в формировании ожиданий по ключевому пятничному релизу. Рост занятости в частном секторе снова превысил отметку в 200 тыс., подтвердив отличное состояние рынка труда США. Но смена рыночных настроений оказала более ощутимое влияние на поведение USD, спрос на который угас вместе с бегством от рисков. Еще одним немаловажным катализатором коррекции индекса доллара послужило ралли британского фунта, который возрадовался подвижкам в переговорах по Брекзиту – стало известно, что Лондон и Брюссель договорились о сохранении доступа на европейский рынок британских компаний по оказанию финансовых услуг после выхода страны из союза. Фунт взлетел выше 1.29, утянув за собой евро, который уже вплотную подошел к отметке 1.14. Но завтрашний отчет по рынку труда может внести свои коррективы в текущую расстановку сил. Если прирост рабочих мест составит около 200 тыс., а рост зарплат ускорится, доллар будет ждать всплеск спроса на укреплении ожиданий относительно дальнейшего ужесточения политики ФРС. Другими словами, сработает фактор расширения дивергенции курсов монетарной политики, особенно на фоне замедления экономической активности в еврозоне. При позитивном для доллара сценарии евро рискует растерять заработанные очки и вернуться к 2,5-месчным минимумам в районе отметки 1.13. Также важно следить за динамикой интереса к риску, поскольку возобновление продаж на фондовых площадках способно ослабить позиции единой валюты в пользу доллара. Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
|
|
Французская вертикально-интегрированная нефтяная компания Total раскрыла финансовую отчетность за 9 месяцев 2018 года. см. таблицу: https://bf.arsagera.ru/total_sa/itogi_9_mes_201... Совокупная выручка компании выросла на 28% – до $137,8 млрд. Выручка по сегменту «Разведка и добыча» (с учетом внутригрупповой выручки) выросла на 40,8% - до $31,9 млрд. Добыча нефти консолидируемыми компаниями выросла до 1 306 тыс. баррелей в день благодаря увеличению добычи в Европе, Америке и на Ближнем Востоке. Добыча газа консолидируемыми компаниями при этом сократилась на 9,7% - главным образом, за счет снижения в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Таким образом, добыча углеводородов составила 2 097 тыс. баррелей в день нефтяного эквивалента (+8,4%). Средняя цена реализации нефти выросла на 40% - до $66,8 за баррель, цены на газ продемонстрировали более скромный рост, увеличившись на 17,4% - до $4,7 за тыс. куб. футов. Операционная прибыль сегмента «Разведка и добыча» увеличилась почти в 4 раза, составив $10,8 млрд против $2,8 млрд годом ранее, где компания признала обесценение активов в размере порядка $1,9 млрд. Рост операционных расходов на добычу барреля нефтяного эквивалента составил 15%. Выручка дивизиона «Нефтепереработка и нефтехимия» выросла на 29,6% - до $92,8млрд на фоне роста цен реализации нефтепродуктов. Компании удалось также увеличить рентабельность переработки барреля нефти на 2,9% -до $6,52 (Данный показатель демонстрирует, какую операционную прибыль компания получает с одного барреля нефти, поступившей в переработку). Операционная прибыль сбытового направления увеличилась на 4,3% - до $3,05 млрд на фоне роста розничной маржи. В начале 2017 года компания сформировала новый отчетный сегмент под названием «Переработка газа и электроэнергетика», призванный сосредоточиться, в том числе и на инновационных и энергоэффективных источниках энергии. Выручка по данному сегменту в отчетном периоде выросла на 45% - до $14 млрд, а на операционном уровне компания получила убыток в размере $270 млн. Совокупная операционная прибыль выросла на 60,1% - до $15 млрд. Чистые финансовые расходы увеличились на 34,1% - до $1,2 млрд - на фоне удорожания обслуживания долгового бремени. Доля в прибыли зависимых предприятий увеличилась почти в 2 раза - до $2,5 млрд. Отметим также почти трехкратный рост выплат по налогу на прибыль. В итоге чистая прибыль Total в отчетном периоде увеличилась на 35,5% - до $10,3 млрд, EPS вырос на 29,2 % - до $3,9, так как в отчетном периоде компания несколько увеличила уставный капитал. По итогам внесения фактических результатов мы несколько понизили прогнозы по прибыли сегмента «Разведка и добыча» из-за большего темпа роста операционных расходов. Помимо всего прочего мы увеличили размер доли в прибыли зависимых предприятий. Напомним, что в феврале текущего года компания объявила трехлетнюю программу по выкупу собственных акций. С 2018 по 2020 гг. компания намерена осуществить бай-бэк на сумму до $5 млрд. Помимо этого, на период Советом директоров был утвержден 10%-й рост дивидендных выплат. см. таблицу: https://bf.arsagera.ru/total_sa/itogi_9_mes_201... Что касается будущих результатов компании, то мы ожидаем, что уже в текущем году Total сможет восстановить докризисный объем чистой прибыли (13-15 млрд дол.) на фоне благоприятной рыночной конъюнктуры. Акции компании обращаются с P/BV 2018 около 1,2 и являются нашим приоритетом в топливно-энергетическом комплексе на развитых рынках. ___________________________________________
|
|
Динамика российских и американских площадок в последние два дня явно говорит о том, что рынки готовы если не к развороту наверх, то как минимум к дальнейшему отскоку. Накануне отечественные площадки МосБиржи и РТС показали рост на 2,29% и 1,89% соответственно, а американские индексы DJ и S&P500 укрепились на 0,97% и 1,09% соответственно. Основной проверкой на прочность для нашего рынка станет необходимость адаптации к более низким нефтяным котировкам (Brent ниже уровня 75$ за баррель), плюс намерения покупателей будут проверены вблизи локальных уровней сопротивления. Для рублевого индикатора — это район 2355-2360 пунктов, на который попадает и быстрая скользящая средняя ЕМА21 на днях и линия сопротивления падающего канала от 3 октября. Пробой данного рубежа откроет дорогу индексу к достижению зоны 2415-2420 пунктов на ширину существующего тренда. В валютном РТС ситуация аналогичная, здесь основным уровнем сопротивления выступит район 1140-1145 пунктов, на который помимо наклонной линии падающего тренда также указывает и медленная скользящая средняя ЕМА200 на днях. Взятие этого уровня позволит покупателям продолжить свое наступление вплоть до уровня 1190 пунктов. Что касается западных площадок, то сильная корпоративная отчетность вдохновила любителя твитнуть, Дональда Трампа, на очередной комментарий по ситуации на фондовом рынке, в котором он прогнозирует его дальнейший рост. Из крупных компаний сегодня ожидается отчет Apple. Прогноз прибыли на акцию составляет: 2,78$ против 2,07$ (после закрытия торгов). А если говорить о графиках индексов США, то благодаря вчерашнему росту они закрепились выше линий сопротивления, идущих от 16 октября, что теперь дает им основание для дальнейшего коррекционного отскока как минимум в направлении 25500 пунктов и 2750 пунктов соответственно. Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
|
|
Итоги октября: Депо -1.58%. ММВБ -4.95% Октябрь лучше рынка. Доволен результатом несмотря на просадку. Портфель на первое ноября: Акции = 54% Облигации + FXMM = 38% Кэш = 8% Шорт = 0% Порфель акций - 25 эмитентов. Сделки и мысли за месяц будут в комментах.
|
|
Настрой мировых инвесторов в первый день ноября выглядит неоднозначно. Первоначальный оптимизм, проявившийся на Уолл-стрит, похоже угасает. В Азии ведущие индексы к концу сессии подошли со смешанными результатами. Хуже остальных выглядел японский Nikkei, который потерял чуть больше 1% на фоне возвращения иены к росту и слабоватой корпоративной отчетности. Фондовые площадки во Франции, Испании и Италии сегодня закрыты по случаю празднования Дня всех святых. Российский рынок открылся с неоднозначным настроем. В первый час торгов индекс МосБиржи несет потери и ускорил снижение уже до 0,4%. РТС падает пока в пределах 0,2%. Рубль умеренно подрастает в паре с долларом и снижается против евро, отражая ситуацию на форексе. Доллар продолжает падать по всему спектру рынка. В лидерах роста – британский фунт, который возрадовался заключению сделки с ЕС по сектору финансовых услуг. После вчерашних попыток пробоя уровня 1.27, фунт уже приближается к отметке 1.29. Евро тоже подрастает, н6о более скромными темпами. Единая валюта все-таки смогла нащупать поддержку в районе отметки 1.13 и воздержалась от падения к новым минимумам текущего года. Однако текущее восстановление пока не внушает доверия – о более устойчивых позициях можно будет говорить как минимум после возвращения выше уровня 1.14. Основное внимание сегодня будет направлено на фунт и «супер четверг» Банка Англии. Трейдеров будут волновать не столько итоги самого заседания ЦБ, сколько содержание квартального инфляционного отчета и пресс-конференция Карни. Все это повлияет на ожидания рынка относительно повышения ставок. Также игроки не будут упускать из виду дальнейшее развитие событий вокруг Брекзита. Не менее интересную динамику демонстрируют котировки нефти. Brent обвалилась под отметку 75 и отметила минимумы конца августа на уровне 74,40, от которого пытается развить коррективный откат, но пока с минимальными успехами. Локально давление на черное золото усилил рост добычи в США до нового рекорда на уровне 11,2 млн баррелей в сутки. В это воскресенье вступают в силу санкции США в отношении нефтяного сектора Ирана. Но этот фактор уже отыгран и вряд ли сможет вернуть Brent былой энтузиазм. Натан Ламберт, руководитель департамента аналитики Global FX
|
|
Благополучного дня!ТС в шортах по 76,00; стоп на куплю на 75,38 . США в августе заняли первое место по добыче нефти в мире, произведя в среднем 11,346 миллиона баррелей нефти в день и опередив по этому показателю РФ и Саудовскую Аравию... Вон оно что! . А это Эквити в шагах (пунктах, центах) за октябрь: (По абсциссе — номер срабатывания сигнала ТС, по ординате — результат в шагах (пунктах, центах) на один контракт.) Можете это итоговое значение (в шагах на один контракт) умножить на стоимость шага (сейчас 6,58 рубля) и умножить на количество торгуемых Вами контрактов. Получите Вашу сумму профита в случае Вашей торговли по ТС с начала октября. Мой канал в Telegram https://t.me/the_success_story_of_oil_trade Мой блог на smart-lab.ru https://smart-lab.ru/my/FullCup/blog/all/ . Если у Вас российский брокер Финам (Finam), то Вам сюда https://www.comon.ru/user/FullNull/strategy/det... Это стратегия автоследования "FullCup: Торгуем нефтью вместе" . Если нет, то открыт для обсуждения по трансляции сигналов ТС в скайпе (Skype) ник sanches315 в Телеграмм (Telegram) @FullCup
|
|
Цены на нефть ускорили падение на торгах в среду. Brent все-таки не смогла удержаться над уровнем 75 и сегодня в ходе утренних торгов обновила минимумы 22 августа на отметке 74,39. Повсеместное снижение доллара не смягчает давления на котировки. За месяц Brent подешевела почти на 10%. Катализатором вчерашних распродаж послужили данные Минэнерго США. Запасы сырой нефти на прошлой неделе увеличились на 3,2 млн баррелей. Это почти вдвое меньше, чем опубликованная нем ранее оценка API. Запасы бензина и дистиллятов сократились на 3 и 4 млн баррелей. А вот добыча подскочила на 300 тыс. баррелей в сутки – до 11,2 млн баррелей, что смазало относительно неплохую картину запасов. При этом масла в огонь подлил эффект сильного доллара, который накануне укрепился по всему спектру рынка. Однако сегодняшний откат USD не помог Brent воздержаться от падения к новым минимумам почти 3-месячной давности. Баррель остается уязвимым и теперь, когда уровень 75 превратился из поддержки в сопротивление, техническая картина заметно усугубилась. Для ее улучшения Brent необходимо вернуться выше отметки 75, а в идеале – снова прорваться через область 77. Но вероятность второго сценария невелика. Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
|
|
|
|
Оставить комментарий
