Последние записи в блогах

19611 – 19620 из 26872«« « 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 » »»

Инвестиционные дома в AUDUSD и USDJPY

Позиции, занимаемые инвестиционными домами в AUDUSD.

Здесь же есть информация о тейкпрофитах и стоплоссах.

Credit Suisse и Credit Agricole в лонге. Morgan Stanley, Commerzbank, Barclays, Citi – в шорте.

Credit Suisse зашел последним в шорт – в четверг, после данных Manufacturing PMI от HSBC.

Инвестиционные дома в USDJPY

Позиции, занимаемые инвестиционными домами в USDJPY представлены на следующем рисунке.

Как мы видим, соотношение 3-2 в пользу лонгов.

В лонге Credit Agricole, Barclays и Commerzbank. В шорте Morgan Stanley иCredit Suissе.

Отметим, что у Morgan Stanley свежий шорт – открыт только вчера.

2 0
Оставить комментарий

Рынки без движения и страха

Я неоднократно в своих статьях отмечал снижение волатильности в последние два года.

Снижение волатильности присутствует во всех активах: в акциях, облигациях, commodities, валютах.

Волатильность является индикатором «страха». И если она снижается, то значит инвесторы теряют страх и их поведение становится более неосмотрительным.

Zero Hedge в своей статье пишет о причине глобального снижение волатильности.

Hedge Funds Declare Buyer's (And Seller's) Strike: Q4 Position Turnover Drops To Record Low

Управляющие активами перестали совершать сделки.

Как подсчитал Goldman, общая передислокация активов (total asset turnover) в 4-м квартале упала до 28% - нового минимума всех времен.

Единственными секторами, в которых было зафиксировано увеличение перемещения активов, были сектора технологий и информационных технологий.

Все остальные сектора увидели беспрецедентную забастовку покупателей и продавцов.

Торговые объемы, которые непосредственно связаны с торговой волатильностью, рухнули.

Нет необходимости говорить о том, что этот объясняет эпический, продолжающийся до сих пор коллапс в торговых объемах. Так как никто не перепозиционирует свои портфели, фактически торговые объемы пропали, и как результат акции идут естественно вверх на все меньших и меньших торговых пакетах.

Чем это все закончится?

Это означает, что когда текущее рыночное состояние прекратит существование и реальные объемы восстановятся, как говорится – «только держись».

Что означает такая странно пассивная передислокация активов для хеджфондов, показывает следующий график.

Типичный хеджфонд имеет 63% своих долгосрочных активов инвестированными в 10 крупнейших позиций. Этот показатель составляет 31% для типичного крупного взаимного фонда, 22% для взаимного фонда среднего размера, 18% для индекса S&P500 и всего 3% для индекса Russell 2000.

Конечно, хорошо, когда эти 10 активов ведут себя достойным образом. Но что будет, когда инвесторы из них побегут?

Как говорят американцы, будет крэш (crash) – крах.

Наша задача состоит в том, чтобы постараться заранее разгадать его наступление.

Мое предположение состоит в том, что в новой рыночной парадигме индекс компаний малой капитализации Russell 2000 станет предсказателем грядущих на фондовом рынке распродаж и роста волатильности.

2 0
Оставить комментарий

Позор действующей власти Украины

Президент Виктор Янукович и отстраненный от исполнения своих обязанностей и.о. министра внутренних дел Виталий Захарченко исчезли в неизвестном направлении. Об этом заявил народный депутат от Батькивщины Александр Турчинов, выступая с трибуны Верховной Рады.

"Захарченко и Янукович исчезли в неизвестном направлении. Поэтому в данный момент в Украине единственным легитимным органом власти осталась Верховная Рада", — подчеркнул Турчинов.

Сегодня спикер Верховной Рады Владимир Рыбак снял себя полномочия главы парламента (по болезни). Об этом заявил вице-спикер парламента Руслан Кошулинский, который открыл и ведет сегодняшнее заседание Верховной рады.

Когда нужно было принимать решения и действовать - они молчали....

Когда нужно отвечать и принимать решения - они бегут...

Еще 8 депутатов Партии Регионов сложили мандаты...

ПОЗОР ПОЗОР ПОЗОР!

Янукович в Харькове, он подпишет принятые Верховной радой законы

http://news.rambler.ru/23762837/

Бросил Киев на растерзание... В Харькове тоже не идет к народу, потому что он предал Восточную Украину. Теперь Тягнибок, Тимошенко, Кличко и кучка радикалов будут решать, что делать с Востоком...

0 0
1 комментарий

USD/JPY. Сложная ситуация.

Цена продолжает "блуждание" в нижней части синего канала.

В ближайшее время мы можем увидеть любой тип движения.

Может начаться бычий рост к верхней синей стенке, цена может снизиться к уровню поддержки - 101.53.

Так же, мы можем увидеть коррекционное боковое движение.

Участок сложен, рекомендуется воздержаться от торговли до появления более определённой ситуации.

Читать свежий Квантовый анализ.

Смотреть другие прогнозы.

0 0
Оставить комментарий

Обзор по рынку и прогноз на 21.02.2014

Солидным ростом по всему периметру рынка провожает торговую неделю американский доллар. Канадский доллар стал аутсайдером торгов , - рынки в ожидании негативной макроэкономической статистики. Котировки большинства акций в Европе и США растут – настроения на рынках приподнятые.

После перерыва среднесрочного тренда роста единой валюты основная валютная пара пытается закрепиться выше уровня 1,3700. На наш взгляд, доллар может продолжить курс на снижение в ближайший понедельник, ФРС продолжает сверхмягкую монетарную политику. EURUSD торгуется у отметки 1,3710. Поддержка проходит у критического уровня 1,3700. Рост ограничен сопротивлением 1,3726.

0 0
Оставить комментарий

Валютные фьючерсы и опционы для хеджа и спекуляций

26 февраля в 20:00 на нашем портале состоится вебинар «Валютные инструменты Срочного рынка Московской Биржи: продукты, стратегии хеджирования и спекуляций». На вебинаре специалист Московской Биржи расскажет, какие возможности инвесторам предоставляют валютные фьючерсы и опционы и какие подходы и стратегии могут быть реализованы при работе с ними на российском рынке.

Кроме того, на вебинаре вы узнаете о новых валютных инструментах.

В ходе занятия, помимо продуктов, будут рассмотрены сервисы Срочного рынка Московской Биржи:

возможность приема 100% обеспечения в валюте (доллар США);

календарные спреды;

уплотнение сетки страйков перед экспирацией опционов;

новые тарифы на дешевые опционы.

Вебинар рассчитан на инвесторов, активно торгующих валютные фьючерсы и опционы (начинающий и продвинутый уровень).

Узнайте,на чем можно заработать и как защитить капитал!

0 0
Оставить комментарий

Фундаментальный анализ для новичков

26 февраля в 19:00 МСК состоится вебинар «Психология трейдинга: причины и следствия». Георгий Ващенко, Начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс», расскажет об основах фундаментального анализа, как с его помощью определять тренды на длительное время и как анализировать информацию.

В ходе вебинара вы узнаете ответы на вопросы:

В чем причина возникающих длинных трендов, как можно «поймать» тренд и заработать на нем?

«Справедливая стоимость акции» — что это такое и существует ли она в реальности?

Где найти финансовую информацию компаний?

Как отобрать инструменты в портфель?

Вебинар будет полезен начинающим инвесторам, а также тем, кто имеет опыт в работе на фондовом рынке, но еще не открыл для себя фундаментальный анализ.

Узнайте, как фундаментальный анализ помогает в торговле на фондовом рынке!

Серия обучающих вебинаров «Экскурсия на американские биржи» призвана продемонстрировать доступность и широкие возможности западных фондовых рынков для современного инвестора.

На этих вебинарах вы сможете познакомиться с теоретическими аспектами работы на биржах США, а также убедиться на практике, что покупать акции крупнейших компаний мира – просто, и, главное, перспективно и доходно.

0 0
Оставить комментарий
Lukasus в На гребне волны – 21.02.2014, 15:33

Как HFT вредят рынку

Многочисленные истории о негативном влиянии HFT на микроструктуру рынка говорят о системной проблеме. На заре распространения HFT главным аргументом в пользу данных алгоритмов было повышение ликвидности на рынках. Спрэды становились более низкими, и инвесторы могли с меньшими издержками открывать и закрывать позиции. Рынок становился более эффективным. Но не все так очевидно как кажется на первый взгляд. На самом деле HFT могут и негативно влиять на ликвидность. Есть такое понятие как видимость ликвидности. Реальные издержки от сделок могут вырасти, несмотря на более низкий спрэд. Простой пример — достаточно большой ордер исполняется по маркету. Есть целый класс HFT алгоритмов, которые могут значительно ухудшать среднюю цену сделки ставая вперед крупных ордеров. Низкие спрэды оборачиваются большим реальным проскальзыванием, алгоритмы кормятся большими ордерами. И преимущество HFT для инвесторов превращается в недостаток реальной ликвидности. Так же HFT сильно зашумляют поток заявок.

Количество котирования (выставления заявок) ликвидного ETF SPY растет значительно благодаря активности HFT.

Но при этом реальный объем сделок стагнирует и мы не наблюдаем роста реальной ликвидности — объем сделок.

Рынки становятся менее эффективными в смысле того, что котирование не только не прибавляет ликвидности, но убирает ее.

Читать дале на tradernet.ru

0 0
Оставить комментарий
U
UTraders в United Traders – 21.02.2014, 14:31

Как пройти UTchallege? Советы от rockybeat.

Запись вебинара от 19.02.2014

Регистрация на UTchallenge: challenge.unitedtraders.com

1. Системность в торговле.

2. План торговли на каждый день.

3. Применение опыта торговли на ЛЧИ при прохождении UT Challenge

4. Определение четких целей на день, наделю, месяц.

5. Советы для тех, кто пройдет конкурс и получит капитал в управление.

Приятного просмотра и удачи на UTchallenge!

Источник: http://utmagazine.ru/posts/3006-kak-proyti-utch...

0 0
Оставить комментарий

Снова у границ коридора ЦБ

Тема Прошедшая неделя была непростой для большинства валют развивающихся рынков, однако рубль снова оказался лидером падения. Особенно сильное давление наблюдалось вчера, когда корзина снова оказалась у границы коридора ЦБ из-за эскалации конфликта на Украине. Январская макро статистика по России указывает на то, что ВВП мог упасть на 1% г/г в прошлом месяце, что может стать фактором нового раунда бегства в валюту.
Ситуация на рынке

Мировые капиталы продолжают перетекать в еврозону. За последнюю неделю курс евро укрепился с $1,36 почти до $1,38, максимума с декабря прошлого года. В целом, настроения рынков улучшаются относительно всех развитых рынков, однако продолжающееся расширение балансов центробанков Японии и США делают именно еврозону главным получателем мировых капиталов. Европа последнее время выигрывает и с точки зрения экономической статистики, поскольку предварительные данные по ВВП еврозоны показали рост на 0,5% г/г, что лучше прогнозов, тогда как данные по восстановлению экономики США и Японии последнее время неоднозначны.

Рубль снова испытывает ЦБ на прочность. Последние несколько дней наблюдается ослабление большинства валют развивающихся рынков, однако рубль лидирует в этом отношении. Вчера курс доллара пробил очередной многолетний максимум 35,8 руб, а корзина тестировала границы коридора и сейчас торгуется на абсолютном максимуме 41,8 руб. Участники рынка связывают очередной раунд давления на рубль с заявлениями Минфина о начале покупок валюты для накопления Резервного фонда и возросшими опасениями дефолта Украины на фоне роста политической нестабильности.

Прогнозы и ожидания

Попытки ЦБ наладить коммуникацию с рынком позитивны... За последние несколько дней ЦБ предпринял два важных шага, направленных на улучшение коммуникации с рынком. Во-первых, в комментарии к решению по ставкам он понизил прогнозы роста ВВП на 2014 год в сторону более реалистичных 1,5-1,8%, оценил инфляционный эффект девальвации в 0,5 п.п. и заявил о готовности ужесточать монетарную политику в случае усиления инфляционных рисков. Во-вторых, он пояснил, что покупки Минфином $6 млрд для пополнения Резервного фонда будут проходить равными блоками по $100 млн в день, и ЦБ скорректирует свои интервенции при прочих равных условиях именно на эту сумму. Эти шаги не препятствуют ослаблению рубля, но снимают беспокойство, связанное с политикой ЦБ.

...но ухудшение макро трендов продолжит стимулировать бегство в валюту. Падение инвестиций на 7,0% г/г и рост валютных корпоративных депозитов на $12 млрд в январе (после $5 млрд в январе прошлого года и $23 млрд за весь 2013 год) означает, что нестабильность на валютном рынке и вялые перспективы роста провоцируют экономику направлять финансовые ресурсы не в расширение производственной деятельности, а в валютные сбережения. Макро статистика за январь может означать, что ВВП упал на 1% г/г в январе.

Внимание на динамику российского ВВП. Сейчас рубль может показаться сильно перепроданным на фоне остальных валют, что в сочетании с неограниченными интервенциями ЦБ может приостановить падение. Торговые диапазоны на ближайшую неделю составляют 35,25-36,25 руб/$ и 41,20-42,20 руб к корзине. Однако если официальные данные по российскому ВВП, которые могут быть опубликованы на следующей неделе, подтвердятся, то это может спровоцировать очередной раунд бегства из рубля.

Статистика 29/01/14 05/02/14 12/02/14 19/02/14
Интервенции ЦБ за неделю, $ млн -2536 -4680 -1072 -1729
Евро/доллар США, $ 1,3663 1,3533 1,3593 1,3733
Цена на нефть Brent, $/барр 108,44 106,08 108,35 110,58
0 0
Оставить комментарий
19611 – 19620 из 26872«« « 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 » »»