Последние записи в блогах

19611 – 19620 из 22692«« « 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 » »»

Российский рынок сегодня 26 ноября 2012 года

Российский рынок сегодня 26 ноября 2012 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Мне не попадались какие-либо, хотя бы даже предварительные, официальные результаты выборов в Каталонии, но у меня нет оснований не доверять главному валютному стратегу Credit Agricole Mitul Kotecha, который пишет на своем блоге, что выступающие за проведение референдума о выходе Каталонии из состава Испании партии взяли 87 из 135 мест в региональном парламенте, что совсем немного не хватает до необходимых 2/3.

Это небольшое облегчение для испанского премьера и для EURO.

Здесь также возникает вопрос: за что на самом деле голосуют испанцы – за отделение, или против проводимой испанским правительством политики?

Такой исход выборов создает опасную неопределенность и ставит перед испанским премьером много проблем в дальнейшем проведении мер строгой экономии. Инвесторы тоже будут гораздо более настороженно относиться к бондам страны, лучших 20% ВВП которой могут в ближайшие 2 года отделиться. И здесь даже прикрытие со стороны ЕЦБ может оказаться не способно вернуть веру в их надежность.

Ожидаю, что известие о результатах выборов негативно отзовется на доходности испанских бондов и EURO/USD сразу, как только начнется европейская сессия, и этот фактор может даже компенсировать позитивный исход голосования по Греции, который рынки ждут сегодня.

Вчера я достаточно четко изложил свое отношению к рынку.

Я настроен сильно по-медвежьи по отношению к текущей неделе.

И даже предполагаю, что мы можем увидеть тот редкий случай, когда в начале недели не случиться короткого фрагмента RISK ON и вся неделя пройдет под знаком ухода от риска.

Продолжение во вью рынка

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Говорят кукла нет, но конечно он/они есть. весь год рынки США куклят и причем жестко. Так, коррекцию начали на три месяца позже срока, перенеся ее на после выборов. Чтобы ее резко оборвать, выпустили политиков, которые дружно рассказали о продуктивных разговорах между сенаторами и о неизбежной помощи Греции в 44 ярда, а не в 31. Всю неделю каждый день рынки кормили этой лажой, и рынок послушно поднимался, благо до и после Дня благодарения объемы были небольшими. И вот спустя неделю не видно ни положительного решения по Греции, ни хоть чего-то позитивного от обамки и сенаторов. Всю неделю гнали только положительные новости, лишь бы отскок был повыше - чтобы повыше падать, ведь по 1400 не удастся разгрузиться никому, но если поднять выше 1400 (а в пятницу показали 1405), то тогда в районе 1340-50 можно будет сдать большой объем. В итоге несмотря на вертикальный упругий отскок, остается лишь ощущение развода, и цели в 1290-1310 по фсипу мы не отменяем, только теперь это должно быть не просто жесткое, а жестокое падение.

Дакс обезумел как и амеры, и вырос за прошлую неделю на 5%, с ума сойти, как им будет больно в ближайшую неделю-две.

Наш рынок сыграл аккуратно и логично согласно внешнего фона. Показали под закрытие в пятницу 1417 по мамбе, при этом РН побывала ниже 240, ГП так и не отскочил толком вообще, но вот сбер совершенно нагло прошел 89. Теперь ждем возвратом к лоям ноября, и их обновление. Кто не спрятался, я не виноват))

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАСИЛИЯ ОЛЕЙНИКА С ITINVEST.RU

Перед открытием торгов в России сложился абсолютно нейтральный внешний фон. Сводный индекс азиатского региона находится вблизи нулевых отметок, цены на нефть торгуются также без существенных изменений, но фьючерсы на американские индексы теряют в среднем около 0,35%, что может негативно сказаться в первые часы торгов на динамике российских площадок.

Прошедшая неделя, как и ожидалось, прошла под знаком отскока, так как были удержаны ключевые уровни на закрытии неделей ранее и по индексу ММВБ на отметке 1380 пунктов и по фьючерсу на индекс РТС на отметке 137000 пунктов. Как мы видим, планируемые цели отскока по этим двум инструментам были практически выполнены: индекс ММВБ практически дошёл до отметки 1420 пунктов, а фьючерс на индекс РТС практически дошёл до отметки 145000.

Резюмируя и подводя итоги уходящей недели можно сказать следующее — на рынках состоялся вполне ожидаемый технический отскок, вызванный ожиданиями благополучного разрешения греческого вопроса и «фискального обрыва» в США.

Теперь начнётся самое интересное. Рост или отскок, кому как нравится, на ожиданиях мы увидели и вот теперь будет очень интересно в понедельник посмотреть оправдаются ли эти все ожидания или нет. Именно в понедельник, вновь будет на повестке дня греческий вопрос и именно в понедельник, после каникул возвращается к работе конгресс в США и начнётся вновь обсуждение пресловутого «фискального обрыва» и если рынок получит новые намёки о том, что республиканцы и демократы не могут пока прийти к компромиссу, то негативный дальнейший сценарий на рынках акций возобновится с новой силой. Что же касается Греции, то и здесь уже заложено всё в ценах и реакция, в случае выделения помощи будет точно такая же, как и на запуск QE-3, т.е. максимум позитива хватит на один день и после этой новости можно смело присматриваться к шортам по евро и покупкам доллара. В общем итоги именно одного дня, понедельника, могут вполне определить направление на всех площадках вплоть до конца недели, так что сегодня мы окончательных выводов делать не станем и дождёмся закрытия торгов в США в первый рабочий день.

Более детальный взгляд с ключевыми уровнями по основным российским инструментам на предстощую неделю вы можете посмотреть здесь www.itinvest.ru/analytics/reviews/oleynik/7277/

С уважением, Василий Олейник — эксперт «ITinvest» — «Проспект»

0 0
14 комментариев

Как Я Убил Свою Жизнь.

Когда то Давным – Давно, когда ещё деревья Были Большие, Моя Жизнь была совершенно другой, нежели сейчас.

И так о чем это я.

Стою над пропастью и Ржу.

Над тем как раньше Жизнь моя текла.

Теперь надо лишь Решиться.

Помолиться и Нырнуть, в бесконечный Океан Желаний.

Океан Такой Большой.

Как огромны Мои желания.

И как никчемны Мои Возможности.

Как же Я выплыву.

И Вода Сука холодная.

Пойду, попрошу у соседа лодку.

Попрошу Взаймы, но не отдам.

Пошел он в Жопу, он Тоже что - то брал и не вернул.

Не помню, не люблю такое помнить.

И так нырнул, Гребу.

Япона - Мать, Мне холодно и не Уютно.

Как хочется быстрее раствориться.

Я и Океан мы одно целое.

Я и есть Океан.

Я Океан Возможностей.

И прошлой жизни Речка Желаний,

Настолько ничтожна.

Что я, её ни замечая,

Зову, Кричу, Ору как Сумасшедший.

Нырните Вы.

Не Бойтесь.

Ваши Ничтожные Желания.

Так похожи, на когда то бывшие Мои.

Я помогу, что нужно Вам – Я дам.

Точнее нет, не дам, а покажу где взять.

Но не спеши,

Так горячи призы и не обхватишь.

Со временем привыкнув,

Ты Оборзеешь и Зазвездишься.

Вот так ты Убиваешь - Жизнь Свою.

И я когда то, повернул и не заметил

Как стал другим.

И жизнь прошедшую, Недавно помянул.

И нету уж, Желания к Былому.

Пришло её Время и она, сделав своё Дело,

Ушла и тихо Умерла.

Дав жизнь младенцу Новой Жизни.

Вот Так и Мы

Рожаем, Убиваем,

Решаем, Быть иль Нет, кому то.

А за себя решить Боимся.

А Вдруг Убьём, а новой Жизни нет.

Бойтесь Всего нового, потому что Оно постоянно Будет покушаться на Ваше Любимое Старое.

Удачи Вам и Вашим близким.

Окишев Игорь

0 0
Оставить комментарий

"Медвежий"рост

Пятница стал настоящим, хотя и не совсем неожиданным, днем « RISK ON». Росли S&P500, золото, нефть, высокодоходные валюты. Единственное, что не соответствовало режиму «РИСК ВКЛ» - это долгосрочные US Treasuries.

Я всегда отношусь с большим подозрением к росту на маленьких объемах, без видимых причин и в полувыходные дни.

Таким днем была прошедшая пятница. Объемы были вторые по мизерности за год после 12 ноября (День Ветерана), но при этом рыночное движение было гораздо более сильное (см. рисунок внизу).

Еще более подозрительным мне это кажется, поскольку присутствуют другие очень тревожные сигналы. Я серьезно отношусь к таким сигналам.По каким причинам маркетмейкерам понадобилось задирать рынок в полуторговый день?

Ясно дело, что не для того, чтобы покупать затем в понедельник по более высоким ценам.

Это было сделано с медвежьими целями.

Пятничный рост не имел абсолютно никаких конкретных причин – в плане новостного фона абсолютно ничего не происходило.

Евросаммит завершился провалом, единственная реальная причина, которая имеет право на объяснение пятничного ралли - это рост ожиданий на разрешение греческой проблемы в понедельник. Это последний позитив, который ждет рынки в ближайшем будущем...

Возможно, что маркетмейкеры постараются на официальном объявлении мер еще задернуть рынки вверх.

Но возможностей у них для этого мало, поскольку слабых рук (игроков с близкими стопами) осталось немного.

График, который приводит Zero Hedge, показывает, что уровень шорта в индексе широкого рынка Russell 3000 существенно сократился и соответствует 7 ноября. Это был последний локальный максимум.

«Фискальный обрыв №1» и «синдром слабости японской йены» (ведет к укреплению US Treasuries) совершенно не заложен в текущие рыночные цены.

После некоторых раздумий в конце дня пятницы я капитально зашел в продажу риска....

У меня очень медвежий взгляд на предстоящую неделю.

Были сомнения, поскольку в первый день-два движение рынка часто противоречит общей тенденции недели. Имеется кстати подходящий повод – Греция.

Но, учитывая пятничную «выходку» маркетмейкеров, я предположил, что этого может и не случится. В уходящий поезд не люблю впрыгивать...

Если маркетмейкеры в понедельник продолжат задирать рынок, я буду увеличивать шорт.

Были сомнения относительно EURO/USD, но, судя по последним дням, европейская валюта движется вместе с риском. Поэтому я зашортил и EURO/USD.

0 0
6 комментариев

GT Capital поможет разобрать торговые ошибки

Новый сервис под названием «Разбор сделок» запускается с 23 ноября на сайте компании GT Capital Group. Услуга призвана помочь практикующим трейдерам, особенно начинающим, начать критически изучать собственную торговлю, находить явные ошибки и недоработки и устранять их.

Как это работает?

Трейдеры GT Capital ежедневно выкладывают в соответствующем разделе сайта рецензии на присланные сделки с указанием ошибок и рекомендациями по совершенствованию торговли. На рецензию принимаются сделки по инструментам американского фондового рынка.

Состав рецензентов:

Как прислать свои сделки?

Для того, чтобы ваши сделки попали на разбор, необходимо:

  1. пройти авторизацию или регистрацию на сайте компании;
  2. полностью и корректно заполнить форму.

Учтите, что количество заявок может превышать лимиты сервиса (ежедневно публикуется только одна рецензия), поэтому возможна значительная временная задержка между датой отправки заявки и датой публикации разбора. В случае большого потока заявок будут отбираться только самые интересные и показательные случаи.

Присылайте ваши сделки на разбор, совершенствуйте торговлю вместе с GT Capital!

0 0
Оставить комментарий

ЛИКБЕЗ: Company Profile (SBER)

Однажды уже упоминала, что прохожу курс обучения в ЦМФ МГУ. На одном из предметов, а точнее: «Управление активами» — нас познакомили с таким, и впоследствии выяснилось, очень важным понятием, как Company Profile. Нет, это никак не связано с профилем рынка... Оказалось, эта маленькая страничка, представленная 250-400 символами, является чуть ли не самым важным документом при поиске инвесторов, клиентов и распространении информации о компании.

Профиль компании – краткая обзорная информация о компании, которая создает ее авторитет. Профиль необходим, чтобы помочь потенциальной целевой аудитории найти именно ту компанию, которая будет устраивать по таким признакам как: направление деятельности, наличие уникальных преимуществ, опыт и т.д. и т.п.

Как используется:

  • Размещение на веб-сайте
  • Использование печатной версии
  • Предоставление профиля инвесторам и клиентам
  • Распространение в новостных лентах СМИ
  • Вербовка кадров (привлечение сотрудников на работу)

Что включается в профиль компании:

  • Справочная информация о компании
  • Философия и миссия компании
  • Достижения
  • Данные об услугах
  • Показатели (MCap, ADTV, Free float, P/E, EV/EBITDA, Rating, Revenue, Net CFO, FCF, Cash, Net Debt) + данные об основных акционерах, рисках и возможностях, дивидендной политике, CAPEX и M&A
  • Контактная информация

Ниже приведен пример профиля компании, который делала я сама для Сбера :))

0 0
37 комментариев

«Финансовый супермаркет» состоится уже завтра

Антон Андреев, старший трейдер и партнер GT Capital Group, вместе с Александром Гинчерманом, основателем и главным партнером компании, завтра, 24 ноября, будут в течение всего дня доступны для общения на международном бизнес-форуме и выставке «Финансовый супермаркет».

«Финансовый Супермаркет» предоставляет возможность посетителям ознакомиться с основными продуктами и услугами современного финансового рынка: доверительным управлением, стратегиями инвестирования, банковскими депозитами и вкладами, потребительскими, ипотечными и прочими кредитами, страхованием, паевыми фондами и другими способами управления собственными средствами.

Антон Андреев примет участие в работе круглого стола, посвященного инвестициям. В ходе круглого стола представители финансовой индустрии обсудят ситуацию на международных рынках, инвестиционные возможности в России, работу отечественных бирж, риски инвесторов и многое другое. Антон также выступит с докладом на тему «Инвестиции в акции международных корпораций. Плюсы, минусы, подводные камни».

Мероприятие объединит вокруг себя не только представителей финансовых компаний, но также узнаваемых участников трейдерского сообщества: Степана Демуру, Владимира Левченко, Александра Герчика, Тимофея Мартынова и многих других.

«Финансовый супермаркет» пройдет в конференц-центре Swissôtel, расположенном по адресу: Москва, Космодамианская наб., 52, стр. 7. Ближайшая станция метро — Павелецкая. Время проведения выставки: с 10:00 до 19:00. Время работы круглого стола по тематике «Инвестиции»: с 12:00 до 15:00, зал «Ломоносов». Условия посещения мероприятия приведены на сайте организаторов.

До встречи в Москве!

0 0
Оставить комментарий
arsagera в Блог УК Арсагера – 23.11.2012, 17:19

Казино vs срочный рынок: где больше шансов?

Не понимать разницы между фондовым рынком и срочным, все равно, что не понимать разницы между женой и проституткой.

Многие люди понимают, что казино – это игра, забава и при большом количестве опытов (ставок) ты рано или поздно проиграешь. Выигравшим всегда есть и будет само казино. Есть и более сложный термин – это игра с отрицательным матожиданием, то есть вероятность выигрыша меньше 50%. При этом игра на срочном рынке по мнению многих таковой не является, мало того считается полноценной работой. В этой статье мы (УК «Арсагера») оценим вероятности выигрыша в казино и на срочном рынке, сравним их между собой и сделаем выводы.

Казино.

Коротко (так как исследований масса) мы лишь резюмируем итоги игры в казино. Возьмем самый простой способ игры для вычисления вероятности выигрыша – игру на рулетке. Как известно на рулетке 37 цифр – от 0 до 36. Если постоянно играть на чет или нечет (на красное или черное), то очевидно вероятность выигрыша 18/37=48,65% < 50%. Происходит это из-за наличия ноля, то есть выигрыш казино можно свести к простому проценту с оборота в размере 1/37=2,7%. Оборотом можно считать весь объем ставок игроков, поставленных за все время работы рулетки. Именно поэтому для казино не важно, кто из игроков в моменте выиграл, а кто проиграл, важно чтобы как можно больше и дольше играли, и размер ставок и их количество росло, так как с ростом оборота растет и прибыль казино. Ставки на отдельные числа, сектора или прочие части рулетки при большом количестве опытов ничего в расчете вероятности выигрыша не меняют — она стремится к 48,65%, то есть меньше половины. Это значит, что рано или поздно Вы свои деньги проиграете. Схожая ситуация и на других видах игры в казино. Конечно при игре на блэкджеке (21) умения игрока могут немного сдвинуть вероятность к 50%, но в среднем доход казино составляет все теже 2,7% от оборота (от объема ставок). Стоит отметить, что оборот должен быть обеспечен большим количеством ставок, чтобы законы Теории Вероятностей непременно сработали, именно поэтому в казино существует ограничение на максимальную ставку. Там есть ограничение и на минимальную, но это только лишь для того, чтобы игрок не замучил крупье, слишком медленно проигрывая свои деньги, да и рентабельность стола за определенный отрезок времени никто не отменял. В принципе казино могло бы убрать ноль с диска рулетки, заменив его обязательным требованием платить игроков комиссию с каждой ставки в размере 2,7%, с точки зрения его доходов ничего бы не изменилось (не находите сходство с некоторыми институтами на срочном рынке?).

Любопытно, но при игре в казино ничего не дает (не в состоянии изменить эту вероятность) и риск-менеджмент, и мани-менеджмент, при этом, почему-то, в казино это все понимают, а вот эти умные изобретения на срочном рынке считаются существенным (если не основным) навыком, дающим преимущество игроку для обеспечения выигрышного результата.

Относитесь к казино как к развлечению, за которое Вы просто заплатили, как за билет в кино, а стоимость его посчитать достаточно легко: 2,7 % от оборота. Пришел, поменял деньги на фишки, и в среднем, когда общий объем сделанных Вами ставок будет около 18 000, Вы и заплатите за это удовольствие свои 500 руб. Чем не поход в кино или на аттракционы?

Резюме: Ваша вероятность выигрыша 48,65%. Доход казино (Ваша плата) с оборота 2,7%.

Срочный рынок.

Для того чтобы понять каким образом считается вероятность выигрыша на срочном рынке необходимо согласиться с некоторыми вводными данными и предположениями:

  • На срочном рынке мы будем вычислять вероятность выигрыша от обратного: если при игре в рулетку мы вычисляли доход казино из вероятности выигрыша, то на срочном рынке мы будем вычислять вероятность выигрыша из дохода организатора этой игры – биржи и брокеров, то есть оценим банк, который разыгрывают игроки, вычтем из него неизбежное уменьшение в виде транзакционных издержек, а затем вычислим вероятность выигрыша и плату с оборота;
  • Срочный контракт, который будет анализироваться, – фьючерс на индекс РТС, даты дивидендных отсечек в нем пренебрегаются и, естественно, дивидендов по этому контракту нет;
  • Игра ведется в течение 2,5 месяцев – период максимальной активности на фактических данных RTS-9.12 с 02.07.2012 по 14.09.2012;
  • Размер комиссии биржи и брокеров: сбор за регистрацию сделки за 1 контракт: биржа 2 руб. (встречные сделки внутри дня 1 руб. за контракт – предположим, что их половина), брокер 1,65 руб.

...

Полный текст статьи с расчетами опубликован на нашем сайте

0 0
1 комментарий
19611 – 19620 из 22692«« « 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 » »»