Последние записи в блогах

18271 – 18280 из 24414«« « 1824 1825 1826 1827 1828 1829 1830 1831 1832 » »»

Обзор по рынку и прогноз на 23.10.2013

Серьезный удар по доллару США нанесли вчерашние данные по рынку труда, однако уже сегодня утром он сумел восстановить большую часть своих позиций благодаря резкому росту спроса на безопасные активы. Катализатором послужили разговоры о том, что в первом полугодии объемы списанных «токсичных активов» в банковском секторе Китая практически утроились, поэтому новость о намерениях банков готовиться к грядущей серии дефолтов, вызывает подозрение.

Паре AUD/USD было «тяжелее» всего, поначалу она достигла 4,5-месячного максимума 0,9757 на выходе сильных данных CPI, а затем рванула вниз сразу на выходе известий из Китая. В итоге, пара достигла локального минимума на отметке 0,9631 и пока не собирается останавливаться на пути вниз.

В это время коррекция вниз EUR/USD носила сдержанный характер, а вот GBP/USD на текущий момент практически отдала все заработанное вчера. Впереди публикация протокола прошлого заседания Банка Англии, который может только усилить давление на британскую валюту. GBP/USD может продолжить движение вниз с ближайшей целью на 1,6120.

0 0
Оставить комментарий

Taper снят с повестки дня до весны?

Вчера после данных nonfarm payrolls продажи доллара продолжились, когда участники рынка поняли, что taper окончательно снят с повестки дня в этом году (будет очень занимательно, если это окажется не так!).

И хотя уровень безработицы снизился, было создано всего 148 тыс. новых рабочих мест при ожиданиях 170-180 тыс. рабочих мест.

В Федрезерве могут быть довольны, реакция рынка была во всех отношениях позитивна.

Доллар упал, стимулируя экономику, фондовые рынки выросли, увеличивая богатство населения (точнее сказать 1% населения), доходность долгосрочных US Treasuries упала, облегчая бремя обслуживания государственного долга, который в прошлый четверг превысил 17 трлн. долларов США.

Доходность векселей в последние дни нормализовалась и вернулась к уровням, которые были до shutdown.

Индекс доллара в настоящий момент торгуется на уровне 79,15 и это очень близко от двухлетних минимумов.

Goldman Sachs не ошибся, прогнозируя позитивную реакцию фондового рынка на плохие данные по nonfarm payrolls. Уже после выхода данных NFP Goldman Sachs в своей записке клиентам написал, что теперь он ждет taper не раньше марта месяца.

Это выглядит вполне логичным, поскольку с середины января будет разворачиваться новая серия шоу «фискального обрыва» и я почему-то думаю, что без shutdown вновь не обойдется. Экономику будет трясти, данные будут негативны, вступит в должность новый глава ФРС, известный своей приверженностью количественному смягчению. Taper будет неактуальным не только в марте, но и в мае.

Идея taper остается пока доминирующей на рынке. Это означает ослабление доллара, снижение доходности US Treasuries и покупку риска.

Вопрос: как долго это продлится?

Я полагаю, что доллар начнет укрепление не позднее начала ноября. Я имею в виду две основные европейские валюты – EURO и GBP. Возможно, что относительно AUD и других высокодоходных валют коррекция (думаю, что это скорее коррекция, чем разворот) началась уже сегодня.

Заседание ФОМС 30 октября – последнее крупное событие, негативный исход которого для USD практически предопределен. Следующие Nonfarm payrolls состоятся 8 ноября и по их итогам USD тоже может упасть, но это уже будет всего лишь коррекцией, поскольку до этого доллар может укрепиться на 1,5%-2%.

Не знаю, станет ли это долгосрочным трендом. Но до Нового года полагаю, что USD будет укрепляться.

Taper не быть в обозримом будущем

QE стало капельницей для американской экономикой, и им очень трудно пойти на ее сокращение, несмотря на переизбыток свободных денег.

Основная причина, почему отклонили taper в сентябре – потому что они решили проблему ликвидности рынка долгосрочных US Treasuries путем создания механизма репо для широкого круга участников. Сокращение фрифлоута угрожало коллапсом этому рынку.

Taper скорее всего не будет в обозримом будущем.

Но доллар может укрепляться и во время taper.

Репатриация долларов – это неизбежность, а репатриировать их при курсе EUROUSD=1,38 гораздо выгоднее, чем при курсе EUROUSD=1,32.

2 0
5 комментариев

Пресс-конференция с управляющим директором по срочному рынку ОАО "Московская Биржа"

18 октября состоялась пресс-конференция с Романом Сульжиком, управляющим директором по срочному рынку Московской Биржи.

В конференеции также принимали участие:

Андрей Дронин – начальник управления структурных продуктов ИФ ОЛМА,

Станислав Бржозовский – директор по инновационному развитию ИК ЭЛТРА,

Сергей Седов – аналитик по срочному рынку РИА Константин, ведущий конференции.

В пресс-конференции обсуждались вопросы, посвящённые срочному рынку Московской Биржи (успех "Битвы Титанов", короткие опционы, фьючерс на волатильность, фьючерс на акции Московской Биржи, фьючерс на гривну/доллар, анонс аудита управляющих Московской Биржи и их рейтинга).

0 0
Оставить комментарий

EUR/USD. Рынок благоприятен для торговли.

Пробита верхняя граница красного канала.

Поэтому был построен канал, который является максимальным значением красного канала.

В ближайшее время ожидается продолжение восходящего движения в направлении верхней красной стенки.

Мы видим хороший импульсный рынок благоприятный для торговли.

Рекомендуется рассматривать длинные позиции в своей торговле.

Читать свежий Квантовый анализ.

Смотреть другие прогнозы.

0 0
Оставить комментарий

Биржи СНГ в онлайн-конференции на iLearney!

23 октября на нашем портале состоится онлайн-конференция «Трейдинг в странах СНГ: фондовые и товарные биржи». Российские трейдеры уже давно выходят торговать на зарубежные биржи и чаще всего выбирают американские и европейские площадки, но практически ничего не знают о возможности трейдинга в соседних странах. В рамках онлайн-конференции вы сможете расширить кругозор и познакомиться с текущими тенденциями развития фондовых и товарных рынков в СНГ.

Страны, входящие в СНГ, сейчас являются самыми близкими стратегическими партнёрами России, в том числе и в финансово-экономической сфере. О том, как торговать на рынках СНГ и в чем основные преимущества и проблемы интеграции рынков, вы сможете узнать в ходе онлайн-конференции. Специальными спикерами станут представители крупнейших бирж стран Содружества:

Михаил Темниченко, Вице-президент, СПбМТСБ.

Константин Сароян, Главный исполнительный директор, NASDAQ OMX Армения.

Виктория Тимаева, Исполнительный директор, ЗАО «Кыргызская Универсальная Товарная Биржа».

Миргуль Адиева, Первый заместитель Исполнительного директора, ЗАО «Кыргызская Универсальная Товарная Биржа».

Юрий Копанчук, Специалист по работе с инвесторами, ПАО «Украинская биржа».

Сейчас СНГ выходит на новый качественный уровень, и укрепление связей, несомненно, будет влиять на позитивные движения финансово-экономических процессов. Но российские трейдеры уже сейчас могут воспользоваться уникальными экономическими условиями.

Павел Пахомов, Руководитель учебного центра ОАО «Санкт-Петербургской биржи»

В течение двух часов эксперты будут отвечать на вопросы участников:

о способах оптимизации работы рынков соседних стран;

о доступе трейдеров на рынки СНГ;

о преимуществах Содружества;

а также об общих чертах и ключевых отличиях, существующих между крупнейшими рынками стран СНГ.

Уже сейчас участники начинают задавать свои вопросы. Присоединяйтесь к обсуждению и вы!

Свои вопросы и комментарии вы можете оставлять на странице онлайн-конференции.

0 0
Оставить комментарий

Обзор по рынку и прогноз на 22.10.2013

Сегодня доллар торгуется на восьмимесячных минимумах против евро. На фоне позитивной экономической коньюнктуры в еврозоне единая валюта берет реванш. Во Франции и Испании пройдут долговые аукционы - барометр доверия инвесторов к региональной экономике. Инвесторы ожидают важную статистику по рынку труда в США за сентябрь. Публикация данных затянулась из-за временного прекращения деятельности правительства. Результаты этих данных будут зависеть от решимости Федерального Резерва по вопросу сокращения объемов выкупа американских гособлигаций.

Итак, наиболее важным событием сегодня станет публикация данных по рынку труда в США за сентябрь в 16.30 по Москве. Департамент труда "припозднился" со статистикой на 18 дней в силу всем известных причин. Рынок прогнозирует 180000 новых рабочих мест в сентябре против 169000 в августе. Уровень безработицы ожидается у отметки 7,3%. Есть вероятность того, что показатель окажется еще более позитивным. Наряду с положительными корпоративными данными за океаном, это станет еще одним драйвером роста биржевых котировок, что приведет к распродажам защитных долларовых активов.

Переход основной валютной пары выше отметки 1,3700 является вопросом ближайшего времени. Пока пара закрепилась выше отметки 1,3670. Ближайший уровень поддержки - 1,3650, сопротивления - 1,3720.

Единственной валютой, которая в ближайшее время будет снижаться против американского доллара, может стать японская йена. Если данные 25 октября продемонстрируют рост потребительских цен на 0,7%, то это значит, что команда Шинзо Абэ на верном пути, и Япония находится в процессе выхода из дефляционной спирали. Сегодня USDJPY прибавляет 0,1% до 98,30.

0 0
Оставить комментарий

Плана нет

bank 5Я могу назвать десятки причин, по которым доллар не должен падать, но в этом нет практического смысла, потому что доллар всё-таки падает, невзирая на все эти причины. Одну из причин можно озвучить смело, потому что об этом говорят даже во всех маленьких деревушках Бретани и Нормандии. И о имени всех французов и от имени французского правительства общую мысль высказал министр французской промышленности Арно Монтебург: "Курс евро по отношению к доллару США является слишком высоким, и Франция хочет, чтобы Европейский центральный банк решил эту проблему... Евро слишком силен, и если бы он был на 10% ниже по отношению к доллару, то мы бы увеличили наше национальное достояние на 1,2%, создали 120 тысяч рабочих мест и сократили дефицит бюджета на 12 млрд. евро. Если бы евро снизился на 20 %, то мы бы создали 300 тыс. рабочих мест и сократили дефицит на одну треть". Я даже спорить не хочу с Арно Монтебургом, потому что он прав. Англия, я уверен, тоже не желает высокого курса фунта, но фунт растёт. Наверно именно поэтому Банк Англии готов продолжать собственное QE даже при ставке безработицы ниже 7%.

Вторая причина заключается в самом долларе. В общем, политическом плане, доллару падать не резон хотя бы по той же банальной причине, вокруг которой вертится весь мир, подсаженный на американские трежерис. Снижающийся доллар отпугивает покупателей штатовских казначейских бумаг.

Инвесторы, в недавнем времени уходившие в американский долг только потому, что больше некуда было уходить в плане надёжности, могут потерять интерес, особенно к коротким бумагам. Да и как им не сомневаться в целесообразности покупки, если 28-дневные билли они берут с доходностью (дисконтом) 0.28%, а ко времени погашения бумаги валюта падает хотя бы на 1 процент? Где тут выгода? Потенциальная выгода превращается в потери на девальвации валюты. Если в ожидания рынков по поводу доллара заложить хотя бы среднесрочный тренд снижения, то получается, что и к среднесрочным бумагам (до года) интерес тоже будет потерян. Для штатов это совершенно неприемлемо.

Для японцев падение доллара может выглядеть как положительное явление, но это тоже не так. Если я правильно понял мысли японских финансистов, экономистов и прочих политических деятелей, то и у Абэ, и у Куроды были установлены некие планки падения йены, к которым они стремились. Ещё в январе этого года Коити Хамада, советник премьер-министра Синдзо Абэ, заявлял, что "йена будет считаться «слишком слабой» при курсе 110 йен за доллар". А ближе к маю можно было предположить. опять же со слов Куроды, что цель, в общем-то достигнута, то есть 100 йен за доллар - это вполне приемлемая цена. Кроме того, большая часть экономистов склоняется к тому, что абеномика не принесла должных результатов, и при дальнейшем падении йены взвоют импортёры.

Выходит так, что слабый доллар в данный момент не выгоден никому, ни европам, ни штатам, ни японцам, ни даже китайцам, которым гасить весь находящийся в ЗВР текущий американский хлам придётся по низкому курсу. Но евро растёт, а доллар падает, значит этому есть предел. И этот предел наступит тогда, когда после Франции заплачут Италия с Испанией, когда горькими слезами ульётся Казначейство США, и когда Китай с Японией начнут усиленными темпами избавляться от штатовских трежерис.

Я полагаю, что в паре с евро у доллара есть порог на 1.4, на котором завизжат все. Ниже я нарисую это всё на графике. Сразу возникает резонный вопрос: а сам-то ты что будешь делать в это время? Ведь тренд продолжается, максимумы пробиты, и самое время захватить остаток хода вверх. Так вот я этого делать не буду. Я спокойно посижу в стороне и перетерплю соблазн купить. Точно так же перетерплю соблазн продать евро. Скорее всего я дождусь полной ясности со сворачиванием QE - это раз. А во-вторых, мне очень не понравилась реакция на нонфармы, безработицу в штатах, и пересмотр в лучшую сторону показаний за предыдущий месяц. Боюсь, что на этот раз мне придётся согласиться с Николаем Лудановым в плане действий банкстеров против ритейла (о котором я писал в выходные), хотя я и являюсь противником теории сговора на валютном рынке.

И графики. Одна из причин, по которой евро можно сходить к 1.4.

23 eurusd w

На недельном графике с М-сеткой, новое построение на котором тоже отработало, есть цель 1.4040, она находится на границе серого канала, в который цена влетела ещё в начале июля и держится здесь до сих пор. Но, как я уже сказал, покупать я пока не буду, пусть даже пропущу сильное движение. Я не вижу фундаментальных факторов для длительного роста.

23 eurusd w m grid

Мирошниченко Михаил (consortium)

Примечания.

— Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям.

— Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня.

— Все графики в публикации сняты с малых рабочих счетов. На них повторены ордера с основных счетов с задержкой по времени.

2 0
7 комментариев

Необъяснимое падение AUD

С 7 часов утра возникло необъяснимое падение австралийского доллара – 100 пунктов за пару часов.

В лентах новостей я не нашел никаких наводок на причины. Более того, сегодня утром вышли данные по инфляции, и они выдали сильный сюрприз для AUD: CPI оказался 1,2% при ожиданиях 0,8%.

Так в чем же дело? Почему падает AUDUSD?

Очевидно, что корни продаж идут из пары AUDJPY. Японские инвесторы почему-то принялись активно распродавать эту валютную пару.

На дневном графике AUDJPY отчетливо возникает разворотная модель. Что же так сильно напугало японских инвесторов?

Одновременно это сопровождается падением индекса Nikkei, других азиатских рынков и ростом JPY - типичный RISK OFF.

Но все-таки обычного RISK OFF на мой вгляд недостаточно для столь резкого падения AUDUSD и AUDJPY.

Постараемся в ближайшее время выяснить, что за этим кроется.

Статья будет дополнена, как только удастся выяснить причины падения AUD.

2 0
8 комментариев

Солидное бычье преимущество.

EUR/USD

Месячный график: верхняя полоса Боллинджера переместилась выше, на 1.3753. Учитывая давление от ADX, можно предположить, что аптренд находится в очень хорошей форме, и имеет две возможные траектории: это либо прямой проход к следующему уровню (1.4285), либо же откат от 1.3753 в район средней Боллинджера (1.31), откуда произойдет сильный импульс к 1.4285.

Слом такого сценария возможен лишь ниже 28-й фигуры (синяя стрелка) и рассматривать в рамках недельного прогноза такой вариант практически бессмысленно. Технически бессмысленно, имеется ввиду.

Недельный график: собственно, идентичный сценарий, но с более локализованной поддержкой (1.3264 - средняя Боллинджера). ADX пребывает в очень активной бычьей фазе, поэтому ниже чем 1.3264 евро мы можем и не увидеть.

Дневной график: наблюдаются признаки дивергенции, поэтому основным сценарием всё же следует признать коррекцию вниз из зоны 1.3753.

Поддержки - 1.3552, 1.3473. Под последней из них 200 пунктов пространства для свободного падения.

Вывод: основной сценарий - коррекция вниз от 1.3753. Целями коррекции станут 1.3552, 1.3473, 1.3264. На каждом из этих уровней могут формироваться сильные лонг-сигналы, достойные нашего внимания. Среднесрочная цель быков - 1.4285 - выглядит очень, очень перспективной и реальной.

Альтернатива - пробой 1.3753 и прямой рост к 1.4285.

GBP/USD

Месячный график: сопротивление от верхней полосы Боллинджера (1.6530), поддержка от средней (1.5779). В целом динамика британца выглядит восходящей, с общей целью 1.7042. Поэтому ждем откат вниз к 1.5779 либо с текущих уровней, либо после касания 1.6530.

Недельный график: здесь видно, что существует почва и для более глубокого отката, к 1.5549 (средняя Боллинджера). Но опять же - ADX заряжен северно.

Дневной график: медвежий Over&Under. Пятничный старт отработки выглядел аномальным, хотя продавцы и "выломали" себе пинбар. Что ж, этот O&U хорош хотя бы тем, что четко проявит восходящий характер рынка в случае собственной отмены (читай - пробое максимума 1.6260). Если же этого не произойдет, то мы вполне можем увидеть движение к 1.5549 перед стартом среднесрочного бычьего фронта к 1.7042.

Вывод: основной сценарий - снижение с текущих уровней к 1.5549, откуда, предположительно, произойдет старт среднесрочной восходящей волны к 1.7042.

Альтернатива - пробой выше 1.6260 и рост пары к 1.6530, откуда произойдет откат к 1.5779.\ за новым северным топливом.

AUD/USD

Месячный график: достигнуто сопротивление 0.97 и теперь магнитом для цены является средняя полоса Боллинджера (1.0054), откуда медведи могут вновь отбросить пару к 0.8852.

Шансы быков возрастут в том случае, если они закрепятся выше 1.0054. Первой целью тогда стала бы зона 1.0616.

Недельный график: детазилированные сценарии с месячного графика. И мы видим, что ADX увеличивает шансы покупателей на пробой 1.0054.

Дневной график: здесь и вовсе уже бычий рынок. Поддержкой служит уровень 0.9438 (средняя Боллинджера). Её тест мы можем увидеть либо при снижении с текущих уровней (0.97), либо же после касания 1.0054. После чего я бы отдал предпочтение новой возможной северной волне.

Вывод: основной сценарий - рост к 1.0054 и откат к 0.9438, после чего быки разовьют атаку к цели 1.0616.

Альтернативы две. Первая - откат к 0.9438 с текущих уровней (из зоны сопротивления 0.97). Вторая - медвежье продолжение (снижение от 1.0054 к 0.8852).

Читать свежий анализ по Определению Потенциала Тренда.

Смотреть другие прогнозы.

0 0
Оставить комментарий

Потребительский сектор. Инвестиционные идеи сегмента

23 октября в 15:00 МСК на нашем портале стартует вебинар «Фондовый рынок: потребительский сектор». Потребительский сектор весьма сложен по своей структуре, отражая спектр потребностей людей, вместе с тем, он очень ярко отражает и общее состояние экономики страны. На данном вебинаре участники вместе с ведущим обсудят перспективы и инвестиционные идеи данного сегмента.

Отечественный потребительский сектор имеет серьезные перспективы роста, так как Россия в некоторой степени отстает от развитых стран по показателю розничного товарооборота и количеству магазинов. Этот факт открывает неплохие возможности перед инвесторами.

Вдобавок к этому, ритейловый сектор является и защитным, так как он ориентирован на внутренний спрос и мало зависит от мировой неопределенности.

В ходе вебинара вы получите всю самую актуальную и важную информацию. Ведущий расскажет участникам о:

состоянии потребительского сектора в России;

потребительском секторе на российском фондовом рынке;

голубых фишках сектора;

бумагах 1 и 2 эшелонов в секторе;

конкурентных преимуществах и проблемах сектора.

Ведущий ответит на все ваши вопросы, поделится собственным торговым опытом и даст несколько полезных советов.

Записывайтесь на вебинар! Узнайте, как заработать на потребительском секторе!

Ведущий вебинара — Олег Абелев, руководитель аналитического отдела «Риком-Траст», работает на рынке ценных бумаг более 6 лет, преподает в Финансовом Университете при Правительстве РФ, доцент кафедры Микроэкономика, кандидат экономических наук.

0 0
Оставить комментарий
18271 – 18280 из 24414«« « 1824 1825 1826 1827 1828 1829 1830 1831 1832 » »»