Дневник Счастливчикаhttp://forum.mfd.ru/blogs/feeds/posts/750Фиксирую сделки и мимолётные мыслиFri, 20 Sep 2019 19:01:46 +0300http://forum.mfd.ru/forum/user/106857/15336735888840235.jpgДневник Счастливчикаhttp://forum.mfd.ru/blogs/feeds/posts/750195163http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195163Итоги августа 2019. Сделки за сентябрь.<p>Всех с днём знаний. Ненавидел этот день, когда учился в школе. А сейчас читаю одновременно три книги - давно так не увлекался знаниями. Жизнь заставляет. Надо разобраться, как всё на бирже устроено.</p> <p><strong>Итоги августа.</strong></p> <p>Депо: +0.19% IMOEX: +0.02%</p> <p>Формально - лучше рынка и формально же - восьмой профитный месяц подряд. Хотя доходность, конечно, так себе.</p> <p>Эквити: <a target="_blank" href="https://funkyimg.com/view/2WCoS" rel="nofollow">https://funkyimg.com/view/2WCoS</a></p> <p><strong>Что делалось.</strong></p> <p>В течение месяца были получены деньги из одного внебиржевого проекта и внесены на счёт. В соответствии с ТС докупались бумаги, чтобы приблизить долю акций к 50%.</p> <p>Куплено прилично СберПрефа. Восстановлена поза в СурПреф, которая сокращалась перед дивами. Куплено прилично Юнипро. Откупил объём ОГК-2, который сдавал наверху по 555. Добирал немного Яндекса, ВТБ, ДМ. В конце месяца взял Газпром.</p> <p>Продана вся Распадская.</p> <p>Шорт индекса подрезан процентов на 15 в момент пробоя нисходящего тренда. Из-за этого факта, а так же из-за набора лонга процентная доля шорта в портфеле снизилась.</p> <p><strong>Портфель на 1 сентября:</strong></p> <p>Акции - 47%</p> <p>ОФЗ+FXMM - 44%</p> <p>Кэш - 9%</p> <p>Шорт MXU9 прикрывает 64% портфеля акций.</p> <p>Портфель акций выглядит так: <a target="_blank" href="https://funkyimg.com/view/2WCoT" rel="nofollow">https://funkyimg.com/view/2WCoT</a></p> <p><strong>Чем не доволен.</strong></p> <p>Надо было подрезать шорт, когда коррекция составила 8+%, а не по факту разворота тренда. Думал об этом, хотел выжать ещё полпроцента вниз по индексу.</p> <p>Довольно эмоционально купил Газпром. Покупать его надо было на отбое от поддержки в районе 224. Я купил уже на отчёте по 232. Купил на эмоциях, потому что становится всё сложнее сидеть на сундуке с резервами и кажется порой, что рынок сейчас уйдёт на очередные космические перехаи.</p> <p>Упустил МТС по 252. Ждал эту цену и тупо прощёлкал клювом. Пока я вальяжно думал, не купить ли - цену утащили наверх.</p> <p>Хотел нарастить НЛМК ниже 140, но тупо забоялся. Вокруг было столько криков, что металлурги уходят в глубокую яму циклических проблем и сложатся в несколько раз - повёлся, не купил.</p> <p><strong>Планы на сентябрь.</strong></p> <p>Всё также жду коррекцию. Допускаю, что можно ждать её ещё месяца три - до отчётов третьего квартала. Поэтому бумажки подкупаю понемногу. Понемногу готов брать СберПреф ниже 185, Юнипро ниже 2.60, Газпром 224, ВТБ 36, ФСК 16,5.</p> <p>Внимательно слежу за Алросой. Жду отчётов о продажах за следующие месяцы и смотрю за историей с покупкой смоленского Кристалла - это может подкосить net debt/EBITDA в итак непростой ситуации.</p> <p>Ну и вообще - попробую чуть меньше щёлкать клювом.</p>194641http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=194641Итоги июля 2019. Сделки за август.<p>Вренулся из отпуска. С небольшим опозданием - итоги месяца.</p> <p><strong>Итоги июля.</strong></p> <p>Депо: +1.48% IMOEX: -0.95%</p> <p>Нормуль итоги. Хедж, дивиденды и правильный выбор акций рулят.</p> <p>Эквити: <a target="_blank" href="https://funkyimg.com/view/2W1K1" rel="nofollow">https://funkyimg.com/view/2W1K1</a></p> <p><strong>Разбор полётов.</strong></p> <p>Седьмой профитный месяц подряд. Радует, конечно.</p><p>Получены все дивиденды.</p><p>Шорт удерживается. Закрывать буду, вероятно, лесенкой. Вероятно, от 2550. Но пока нет уверенности.</p> <p>В течение месяца наращивалась поза в ДМ. Писал в комментах подробно - чем мне нравится бумага. Ниже 85 продолжу набирать, хотя поза уже набрана немаленькая для неликвида. Рисков тут особых не вижу пока.</p><p>Сдал Газпром до дивов и не жалею. </p> <p>Попытки поиграть в краткосрочные спекуляции успехом не увенчались, но были мелкими по объёмам, закрывались по стопам и не приносили особых убытков. Снова убедился, что это не моё.</p> <p>За время отпуска - 2 недели в глуши, почти без связи - выработалось более спокойное отношение к рыночку, совсем расхотелось суетиться. Попробую сохранить этот настрой.</p> <p><strong>Структура портфеля на 5 августа.</strong></p> <p>Акции - 44%</p> <p>ОФЗ+FXMM - 45%</p> <p>Кэш - 11%</p> <p>Шорт ММВБ прикрывает 90% портфеля акций.</p> <p>Портфель акций выглядит так: <a target="_blank" href="https://funkyimg.com/view/2W1K2" rel="nofollow">https://funkyimg.com/view/2W1K2</a></p> <p><strong>Планы на август.</strong></p> <p>Надо впитать актуальную реальность после отпуска - немного упустил контроль без инфо-потоков.</p><p>Надеюсь прикрыть шорт - ниже 2550. Ниже 2500 начну закупаться активно с расчётом чтобы к 2200 по ММВБ быть в лонгах процентов на 80, к 2000 по мамбе - на 100 процентов.</p><p>По текущим набираю СберПреф и СурПреф. Продолжу этим заниматься ниже.</p>194185http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=194185Итоги июня 2019. Сделки за июль.<p><strong>Итоги июня.</strong></p> <p>Депо: +1.12%. IMOEX: +3.77%</p> <p>Эквити: <a target="_blank" href="https://funkyimg.com/view/2V71z" rel="nofollow">https://funkyimg.com/view/2V71z</a></p> <p><strong>Разбор полётов.</strong></p> <p>Шестой профитный месяц подряд.</p> <p>Из портфеля вышли и не вернулись дивиденды многих компаний, в тч большие дивы - Сбер.Преф, МРСК ЦП и др. Их появление в портфеле подняло бы результат месяца примерно на 0.5%, но я не плюсую их - они изменят статистику уже в следующем месяце.</p> <p>В целом, всё делалось по плану. Лишних телодвижений старался не совершать.</p> <p>Шорт переложен в сентябрьский контракт. На перехаях по чуть-чуть добирался.</p> <p>Немного подрезался лонг, поскольку из-за роста цен объём лонга перевалил за 50% портфеля; а это на суперхаях рынка - многовато.</p> <p>Закрыты ЛСР и ММК. Подрезаны позиции в Сур.Преф и ОГК-2. Всё это описывалось в те же дни в комментах.</p> <p><strong>Структура портфеля на 1 июля.</strong></p> <p>Акции - 44.9%</p> <p>ОФЗ+FXMM - 45.6%</p> <p>Кэш - 9.5%</p> <p>Шорт ММВБ прикрывает 87% от портфеля акций.</p> <p>Шорт НЛМК прикрывает две трети позы в НЛМК.</p> <p>Портфель акций выглядит так: <a target="_blank" href="https://funkyimg.com/view/2V71A" rel="nofollow">https://funkyimg.com/view/2V71A</a></p> <p><strong>Планы и хотелки на июль.</strong></p> <p>Хочу коррекцию уже. Но не факт, что дождусь в июле. Хотя, думаю, дивиденды Газпрома будут последним фактором, удерживающим рынок от сползания. Падать же по-крупному пока не на чем.</p> <p>Настораживает поток новостей, указывающий на приближение рецессии в разных странах, но я отдаю себе отчёт в том, что этот поток может длиться ещё год или два до обнаружения этой самой рецессии - и потому играть биг шорт тут не надо.</p> <p>Есть планы сдать шорт НЛМК ниже 155 или после отчёта второго квартала.</p> <p>Присматриваю за Алросой - много негатива по ней - буду покупать, если укатают ниже 80.</p> <p>Готов добирать ДМ ниже текущих.</p> <p>Остальное дорого :)</p> <p>Сделки за июль как всегда будут в комментах.</p>193773http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=193773Итоги мая 2109. Сделки за июнь.<p><strong>Итоги мая.</strong></p> <p>Депо +0.45%. IMOEX +4.14%</p> <p><strong>Эквити:</strong> <a target="_blank" href="https://funkyimg.com/view/2UngN" rel="nofollow">https://funkyimg.com/view/2UngN</a></p> <p><strong>Разбор полётов.</strong></p> <p>Месяц отторгован на двойку с плюсом. Плюс - за стабильность. Пятый месяц подряд заканчиваю с профитом. Двойка - за всё остальное.</p> <p>Месяц был насыщен событиями - и я не получил с них практически никакого профита. Идея, что к ПМЭФ будут гнать на рынок волны позитива, возникла ещё в середине месяца. Написал об этом везде - на ветке Малышка, в чате НЗТ. Не заработал ничего.</p><p>Сидел тупил на графики весь месяц, так и не включился в рост Газика и остальных. </p><p>Рост ВТБ ванговал за два дня до роста. Ничего не заработал - только нарастил немного долгосрочную позу, в которой по-прежнему пасётся лось.</p><p>Ждал МТС по 250 и РН по 400 для набора. Обе не дошли по паре рублей до моих уровней и ушли наверх.</p><p>После крупного объёма, прошедшего по рынку при ребалансе - расставил точки прошлых рекордных объёмов на графике мамбы. Вышло, что 70-80% из них были около разворотных точек графика. Решил, что тут мы развернёмся. Хорошо, что написана ТС - уговорил себя не брать шорт на &quot;всю котлету&quot;. Взял обычный спек.объём. Рынок унесло на хаи. Не закрыл сразу - кретин - теперь и тут пасу лося. </p><p>Надеюсь, недополученный профит конвертируется в опыт...</p> <p><strong>Что делалось:</strong></p> <p>Удачно провернул историю с синтетикой НЛМК. К 5 рублям дивов на акцию прибавилось 9 рублей от шорта индекса. Пробую повторить на следующем див.гэпе.</p> <p> Набрана поза в Русале по интересной цене. Средняя - 24.56. Готов догружать эту бумагу ниже. Здесь удалось не лезть за толпой, думать самому и хладнокровно дождаться интересной цены.</p> <p>Увеличена поза в ВТБ. Это надолго - готов посидеть и несколько лет. Подожду как минимум переоценки под следующие дивы.</p> <p>Немного добирался ДМ.</p> <p>Сданы самые мелкие позы со дна портфеля - бумаги, которые докупать было незачем, а набранные объёмы были небольшие - Ашинский завод, МРСК Волги, Саратовский НПЗ. К Саратову могу вернуться после див.гэпа, к остальным - не вижу повода.</p> <p>Шорт на перехаях набирался лесенкой по плану.</p> <p><strong>Структура портфеля на 1 мая.</strong></p> <p>Акции - 45.3%</p> <p>ОФЗ+FXMM - 45.9%</p> <p>Кэш - 8.8%</p> <p>Шорт ММВБ прикрывает 61.9% от портфеля акций.</p> <p>Шорт НЛМК прикрывает треть позы в НЛМК.</p> <p>Верхняя часть портфеля выглядит так: <a target="_blank" href="https://funkyimg.com/view/2UngM" rel="nofollow">https://funkyimg.com/view/2UngM</a></p> <p><strong>Планы и хотелки на июнь.</strong></p> <p>Я считаю, что рынок утрачивает связь с реальностью. Логично было бы увидеть падение - и я к нему более чем готов. Но загадывать ничего не буду. Рынок - он, собака, может долго оставаться иррациональным.</p> <p>На 2450 готов прикрыть минимум половину шорта - а может и больше.</p> <p>Если обвала не будет - покупаю понемногу лесенкой: </p><p>- Русал ниже 23</p><p>- ВТБ ниже 34</p><p>- ДМ ниже 81</p><p>- Яндекс ниже 2к</p><p>- Система ниже 8.50</p><p>- ЛСР ниже 650 </p><p>- НЛМК ниже 150</p>193339http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=193339Итоги апреля 2019. Сделки за май.<p><strong>Итоги апреля.</strong></p> <p>Депо +1.19%. IMOEX +2.49%</p> <p>С одной стороны, отставание от индекса заметное - не оч. хорошо. С другой - четвёртый прибыльный месяц подряд - хорошо.</p> <p>В целом - всё так и должно быть. Депо, придушенное большим количеством ОФЗ, кэша и хэджирующего шорта, на росте отстаёт от индекса.</p> <p>Эквити: <a target="_blank" href="https://funkyimg.com/view/2TAaA">https://funkyimg.com/view/2TAaA</a></p> <p>За прошедший месяц сделок было немного. Добирался шорт по схеме. Была примерно удвоена поза в Детском Мире. Начата сборка синтетики по акциям НЛМК - продажа фьюча против лонга акций. Это для меня эксперимент - хочу попробовать и дивы получить, и на двойном дивгэпе нажиться.</p> <p>Нарастить позы в акциях пока не представляется возможным, ибо дорого всё.</p> <p><strong>Структура портфеля на 1 мая.</strong></p> <p>Акции - 44.6%</p> <p>ОФЗ+FXMM - 43.1%</p> <p>Кэш - 12,3%</p> <p>Шорт ММВБ прикрывает 37.8% от портфеля акций.</p> <p>Шорт НЛМК прикрывает треть позы в НЛМК.</p> <p>Верхняя часть портфеля выглядит так: <a target="_blank" href="https://funkyimg.com/view/2TAaB">https://funkyimg.com/view/2TAaB</a></p> <p><strong>Разбор полётов.</strong></p> <p>Разбирать особо нечего, ибо полётов не было. Всё в рамках ТС. Добор шорта по схеме.</p> <p>ДМ докуплен как единственная бумага, в которой сейчас вижу апсайд и хорошие дивы - и готов добирать его, если вдруг пойдёт ниже.</p> <p>Попытки спекуляций остаются с околонулевым результатом. Разбор их был в комменте за прошлый месяц.</p> <p><strong>Планы и хотелки на апрель.</strong></p> <p>Они почти не изменились с прошлого месяца. Добор шорта при перехае индекса. Начало сдачи шорта на 2450 по IMOEX.</p> <p>Жду отказа от дивов в Русале и смотрю, где он окажется.</p> <p>В случае перехая сталеваров - могу пофиксить их тем или иным способом, ибо дела там идут всё хуже, а дивы ожидаются всё лучше...</p> <p>Жду коррекцию для закупа. Может, май порадует этим делом...</p> <p>И помним главное правило - <em><strong>если ничего не происходит - не надо ничего делать!</strong></em></p>192827http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=192827Итоги марта 2019. Сделки за апрель.<p><strong>Итоги марта.</strong></p> <p>Депо +0.49%. IMOEX +0.48%.</p> <p>Рост эквити выше роста индекса на символическую одну сотую процента. Но в целом - неплохо. Третий зелёный месяц подряд. Второй месяц подряд формально лучше индекса. Месяц закрыт близко к хаям эквити.</p> <p>Эквити: <a target="_blank" href="https://funkyimg.com/view/2SMG8" rel="nofollow">https://funkyimg.com/view/2SMG8</a><a target="_blank" href="https://funkyimg.com/i/2SMG8.png" title="Показать изображение"></a> (Чот не вставляется картинка сегодня...)</p> <p>Диверсификация и занудная стратегия рулят.</p> <p>Основной профит привезли префы Сбера.</p> <p>За месяц заметно подросла поза в Газпромнефти - одна из немногих бумаг, которые сейчас дают взять по интересной цене. Было взято немного НЛМК, Распадской. Довносились деньги - на них были куплены ОФЗ 24019. Идея увеличить долю акций в портфеле - пока остаётся идеей. Нечего купить особо.</p> <p>Тактический шорт мамбы продолжаю удерживать. При перекладке в июньский контракт подрезал шорт на треть. При проходе индексом 2525 вверх начну добирать эту позицию.</p> <p><strong>Структура портфеля на конец марта:</strong></p> <p>Акции - 43%</p> <p>ОФЗ+FXMM - 43.5%</p> <p>Кэш - 13.5%</p> <p>Шорт МММ9 прикрывает 19.6% от объёма акций.</p> <p>Верхняя часть портфеля выглядит так: <a target="_blank" href="https://funkyimg.com/view/2SMG9" rel="nofollow">https://funkyimg.com/view/2SMG9</a><a target="_blank" href="https://funkyimg.com/i/2SMG9.png" title="Показать изображение"></a></p> <p><strong>Разбор полётов</strong></p> <p>Прекрасное правило - <strong><em>Если ничего не происходит - ничего не делай.</em></strong></p> <p>Действовал строго по ТС.</p> <p>Добираю ГПН по схеме: каждые 10 рублей движения цены вниз - покупка объёма примерно 10% от текущей позиции. Эмоциям волю не давал. Следил за пульсацией боковика.</p> <p>Когда становилось совсем скучно - пробовал спекулить одним большим контрактом мамбы. Итог - две сделки в плюс, две сделки в минус. Профит по итогу копеечный. Заниматься этим всерьёз - не тянет.</p> <p><strong>Планы и хотелки на апрель</strong></p> <p>Жду выхода из боковика.</p> <p>Таргеты здесь такие: при проходе мамбой 2525 вверх - добор шорта MMM9 мелкой лесенкой.</p> <p>При проходе 2400 вниз - сдача шорта МММ9 мелкой лесенкой.</p> <p>От 2350 смотреть бумаги на покупку по всему спектру.</p> <p>Из того, что может нарисоваться без общей коррекции рынка:</p> <p>Газпромнефть - 310-</p> <p>Магнит - 3500-</p> <p>Ленэнерго преф - 90-</p> <p>Алроса - 90-</p> <p>Русал - 25- (при отказе от дивидендов)</p> <p>Ен+ - 465-</p> <p>Если не будет происходить ничего из списка выше - продолжу ничего не делать.</p> <p>Сделки за апрель, как всегда, будут в комментах.</p>192361http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=192361Март 2019. Итоги февраля.<p><strong>Итоги февраля.</strong></p> <p>Депо +0.62%. IMOEX -1.21%.</p> <p>Результат считаю очень хорошим. Хотя в деньгах доходность за февраль выглядит скромно, получить плюс в минусовой месяц на инвестиционной стратегии - это удача.</p> <p><img alt="" src="http://funkyimg.com/i/2RUau.png" /></p> <p>Профит получился на отросших за месяц позициях - прежде всего - Распадская, порадовали Яндекс, СберПреф, СевСталь, Система. Свой плюс принёс и шорт мамбы, набранный в январе чотко по системе лесенкой. Этот шорт продолжу держать и дальше, пока планирую начать крыть его в районе 2400 ММВБ.</p> <p>За февраль добирались понемногу Газпромнефть, СберПреф, Яндекс и по мелочи некоторые другие бумаги в портфель. Все покупки были указаны в комментах за предыдущий месяц. Новых эмитентов не появилось.</p> <p><img alt="" src="http://funkyimg.com/i/2RUav.png" /></p> <p><strong>Структура портфеля на первое марта:</strong></p> <p>Акции - 43.7%</p> <p>ОФЗ+FXMM - 43.3%</p> <p>Кэш - 13%</p> <p>Шорт MMH9 прикрывает 29% от портфеля акций. Средняя по шорту - 2 529.65.</p> <p><strong>Разбор полётов.</strong></p> <p>Особо нечего написать. Всё делалось строго по ТС. Шорт удерживался несмотря на большое желание скинуть его. Бумаги добирались в связи с пополнением счёта и снижением доли акций в портфеле. Спекуляции осуществлялись на незначительную часть депо.</p> <p>Тактический шорт при флэтовом рынке привёз профит в размере контанго.</p> <p>Очень скучно, но оказалось эффективно.</p> <p><strong>Планы и хотелки на март.</strong></p> <p>Мы дождались сезона отчётов, но не дождались падения. Реальность такова, что без санкционного пинка наш рынок с этих уровней валиться не хочет. А санкций всё нет. Поэтому считаю правильным потихоньку наращивать позиции в акциях, которые кажутся недооценёнными в данных условиях. Буду пробовать подтянуть долю акций в портфеле к 50% от депо.</p> <p>Интересуют:</p> <p>ГПН - 320-</p> <p>ЛенПреф - 90-</p> <p>МРСК ЦП - 25- до МСФО</p> <p>Яндекс 2000-</p> <p>СберПреф 170-</p> <p>Это цены, которые могут возникнуть без санкционного армагеддона. Если рынок прольют на санкциях - буду действовать по обстоятельствам.</p> <p><strong>Всех с весной!</strong></p> <p>Сделки, как всегда, будут в комментах.</p>191868http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=191868Февраль 2019. Итоги января.<p><strong>Итоги января.</strong></p> <p>Депо +3.7%. IMOEX +6.41%.</p> <p>На росте продолжаю здорово отставать от индекса. Оно и неудивительно, ведь акций в портфеле уже заметно меньше половины от суммы депо.</p> <p>Вообще, январь-2019 вышел неплохим. По эквити нарисовался новый уверенный хай. Депо раскидано по двум брокерам. Суммарный учёт веду с 17 апреля.</p> <p><img alt="" src="http://funkyimg.com/i/2QQbQ.png" /></p> <p>В портфеле подросли некоторые аутсайдеры. Прежде всего Система, Яндекс, ТГК-1, даже несчастный ЛСР. Порадовал СберПреф. Покупки/продажи были минимальны. Докуплено немного ГЭХа, ЦП, Газпромнефти. Сдано немного Северстали.</p> <p>Верхняя часть портфеля выглядит так.</p> <p><img alt="" src="http://funkyimg.com/i/2QQbP.png" /></p> <p><strong>Структура портфеля на 1 февраля.</strong></p> <p>Акции = 45%</p> <p>ОФЗ+FXMM = 37%</p> <p>Кэш = 18%</p> <p>Шорт ММВБ = 11% Средняя цена шорта по фьючу 2521.</p> <p><strong>Разбор полётов.</strong></p> <p>Из-за низкой доли акций в портфеле рост депо сильно отстаёт от роста индекса. Если раньше я рассматривал портфель как акции + ОФЗ + кэш, то сейчас надо учитывать ещё и шортовую позицию, которая набирается на хаях рынка. Это изменение стратегии позволяет держать долю акций в депо заметно выше 50% даже когда рынок выглядит дорогим. Было ошибкой не нарастить долю акций в конце декабря. Нужно заняться этим при просадке индекса.</p> <p><strong>План на февраль (хотелки).</strong></p> <p>Схематично выглядит очень просто.</p> <p>Ниже 2400 ММВБ начать сдавать шорт. В районе 2300 начать крупно закупаться, довести долю акций в портфеле хотя бы до 60% уже на этом уровне и продолжать покупки, если рынок пойдёт ниже.</p> <p>Если разворота не будет - наращивать шорт из расчёта ~2-3% портфеля на 1% роста индекса.</p> <p>Все сделки, как всегда, будут в комментах.</p>191403http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=191403Январь 2019.<p><strong>Итоги декабря и года:</strong></p> <p>Декабрь - депо: -0.91%. IMOEX: -0.97%.</p> <p>Из портфеля вышли и пока не вернулись дивиденды Юнипро и ГазпромНефти. Но они улучшат статистику уже в следующем месяце. В декабре депо лишь чуть-чуть лучше рынка.</p> <p>Оценить доходность по году я вообще не понимаю как, поскольку за счёт довнесения средств размер депо вырос в три с лишним раза. Ясно одно - по обоим счетам - ИИС и обычный - результат с начала года положительный. ИИСу пошёл третий год, обычный был открыт в январе и уже опережает ИИС по размеру капитала.</p> <p>Ещё ясно ,что в этом году на банковском депозите я получил бы чуть больше, чем с рынка. (В прошлом году результат торговли был чуть лучше депозита.)</p> <p><strong>Портфель на первое января:</strong></p> <p>Акции = 46.5% (23 эмитента)</p> <p>ОФЗ+FXMM = 37.7%</p> <p>Кэш = 15.8%</p> <p>К этому добавлен лудоманский лонг одного контракта Ри, который обозначает подсознательное желание довести объём лонга до 50%.</p> <p>Верхняя часть портфеля выглядит так:</p> <p><img alt="" src="http://funkyimg.com/i/2PGsL.png" /></p> <p><strong>Что делалось в декабре:</strong></p> <p>Собственно, ошибок пока в декабре не вижу. Возможно, я позже пойму, что ошибки всё-таки были. Возможно, ошибкой было не набрать лонг на минимумах декабря.</p> <p>Спек.шорт мамбы, не очень удачно набранный на отмене встречи Трампа и Путина, в итоге я высидел и закрыл по локальным лоям на поддержке. Кажется, впервые удалось дейстовать чотко и логично, а не <em>психо-логично</em>. Казалось, что рынок валится и будет падать дальше, но шорт был закрыт на поддержке - и это сработало. На отскоке взял лонг ри. Посмотрим, куда это меня приведёт.</p> <p>Спекулировать продолжаю на незначительную долю от портфеля - профиты от спекуляций не оказывают большого влияния на депо. Отдаю себе отчёт, что это пока обучение.</p> <p>Был закрыт полностью Лукойл по 5200. Я продолжаю считать акцию перегретой. Сейчас все желающие закроют позы об байбэк, а кто будет потом покупать эту контору с ДД 4% - мне совершенно непонятно.</p> <p>Была на 60% подрезана поза в ГМК выше 13000. Поза была небольшая, набрана была ниже 10000. С удовольствием восстановлю её лесенкой - начну при проходе 12000 вниз.</p> <p>Была набрана поза в СурПреф.</p> <p>Продолжают отжирать профит маленькие, но злые старые лоси, которые пасутся в нижней части портфеля долгие месяцы. РусГидро, ЛСР, Мосбиржа, ВТБ, ТГК-1, ОГК-2 - все эти бумаги продолжили дешеветь и плодить бумажный убыток. Но закрывать их на минимумах я не буду. Лось упрям, но я упрямее.</p> <p><strong>Что жду от января:</strong></p> <p>Жду санкции по хим.оружию. Хочется набрать лонг пониже нынешних уровней. Многие ждут санкций против банковского сектора - против двух крупных банков. Допустим, один - это ПСБ. А второй? ВЭБ? А если ВТБ? (Судя по котировкам ,санкции против него уже ввели). Если эти два банка внесут в SDN-лист и любое взаимодействие с ними станет токсичным - это может сильно ударить по банковской системе и пошатнуть котировки. Осталось только дождаться.</p> <p>Обновления будут в комментах.</p> <p>В последнее время в этом блоге откуда-то появились читатели. Если у кого-то будет желание что-то обсудить - welcome в комменты.</p>190870http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=190870Декабрь 2018<p><strong>Итоги ноября.</strong></p> <p>Депо +1%. IMOEX +1.69%</p> <p>Депо в плюсе, но хуже рынка. Доля в акциях сократилась до менее половины, депо отстаёт от индекса и на росте, и на падении.</p> <p><strong>Портфель на 1 декабря:</strong></p> <p>Акции = 46% (23 эмитента)</p> <p>Облигации + FXMM = 34%</p> <p>Кэш = 20%</p> <p>Шорт мамбы = 7.5%</p> <p>Скопилось много кэша. Жду итогов саммита, ищу момент чтобы закрыть шорт. Ищу куда пристроить кэш. ТС диктует покупку акций до 50%, но я ума не приложу, что купить по нынешним ценам.</p> <p><strong>Разбор предыдущего месяца.</strong></p> <p>Закрыта поза по НКХП. Прибыль 13% плюс полученные дивиденды. Минус один эмитент в портфеле.</p> <p>Примерно на 2/3 подрезаны позы в нефтегазе - Газпром, Лукойл, ГПНефть - все в хорошем плюсе. Если бы позы не резались - финансовый результат был бы примерно таким же, даже чуть выше. Считаю нефтегаз переоценённым относительно нефти. Буду ждать цены ниже для восстановления позиций.</p> <p>Сохранил позы в металлах и получил по ним за месяц приличный бумажный убыток. Но оставлю пока всё без изменений. Считаю, что очень высокая ДД должна поддержать цены.</p> <p><strong>Ошибки:</strong></p> <p>- не закрыл Лукойл на максимуме, когда нефть уже прилично свалилась. Рост бумаги гипнотизирует меня и я начинаю думать, что это иррациональный рост и надо брать от него максимум. В итоге резал Лук по 5000-&gt;4800. Надо больше верить в себя и резать позы на хаях, если фундаментал того требует.</p> <p>- начал крыть шорт мамбы вовремя на заливе, связанном с Керченскими событиями, но жадность не дала закрыть там всё. Оставил четверть позы, потом стал добирать на новостях. В итоге нынешняя позиция в шорте болтается в околонулевой доходности, причём добирался низколиквидный мартовский фьюч, который быстро скинуть можно только с дисконтом. Спекулятивные позы надо пробовать торговать более резкими движениями, не засиживаться в них и не пытаться играть в настоящего трейдера, торгуя новости. Херня получается.</p> <p>- за последний год размер счёта у меня вырос в 4 раза за счёт довнесения средств. Но при этом я продолжаю за один раз покупать/сдавать бумаги в микроскопических объёмах, которые и раньше были меньше процента от депо, а теперь уже приближаются к 0,1-0,2%. Сделал несколько удачных покупок в AFKS и DSKY в привычных объёмах - и казалось, должен был бы радоваться, но объёмы относительно депо уже микроскопические и покупки почти не оказывают влияние на позицию. В итоге влияние сделок на депо минимальное. Надо увеличивать размеры кусочков, которыми набираются позиции.</p>54679http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=54679Ноябрь 2018.<p><strong>Итоги октября:</strong></p> <p>Депо -1.58%. ММВБ -4.95%</p> <p>Октябрь лучше рынка. Доволен результатом несмотря на просадку.</p> <p><strong>Портфель на первое ноября:</strong></p> <p>Акции = 54%</p> <p>Облигации + FXMM = 38%</p> <p>Кэш = 8%</p> <p>Шорт = 0%</p> <p>Порфель акций - 25 эмитентов. </p> <p>Сделки и мысли за месяц будут в комментах.</p>54147http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=54147Попытка сформулировать торговую систему.<p>1 - <strong>Я не спекулянт. Я инвестор.</strong> Меня не интересуют краткосрочные движения цен. Если хочется поиграть в спекулянта - я делаю это в 1-2 бумагах на 3-10 процентов портфеля, отдавая себе отчёт в том, что это риск.</p> <p>2 - <strong>Инвестиции - не моя профессия. Бухгалтерия - не моё увлечение.</strong> Я пока зарабатываю на работе в несколько раз больше, чем приносят мне инвестиции. Поэтому я не стремлюсь стать финансовым аналитиком и досконально разобраться в методиках анализа отчётностей компаний. Мне достаточно собрать мнения компетентных людей и поверхностно изучить основные финансовые показатели компаний, а также регулярно мониторить новости по интересующим меня эмитентам.</p> <p>3 - <strong>Цель инвестиций - ранняя пенсия.</strong> Мне не нужны сверхдоходы. Я скромен в своих запросах и уровень моего потребления давно уже не зависит от количества имеющихся денег. Я инвестирую каждый месяц. Для меня важнее сохранить капитал, чем получить максимальный доход. <strong>Ориентир доходности - банковский депозит плюс несколько процентов.</strong></p> <p>4 - <strong>Широкая диверсификация как метод защиты от просадок.</strong> В зависимости от ситуации на рынке защитные активы - кэш/ОФЗ/FXMM должны занимать от 25 до 50 процентов портфеля. ОФЗ диверсифицируются по дюрации и типу. Портфель акций состоит из 15-25 эмитентов.</p> <p>5 - <strong>Дивидендная доходность как основа доходности портфеля.</strong> 70-80% портфеля акций должны быть дивидендными бумагами с доходностью выше среднего вклада в Сбербанке. Бумаги без дивидендов должны быть в портфеле редкими исключениями.</p> <p>6 - <strong>Срок инвестиций - по возможности долгий.</strong> Для выхода из бумаги должен появиться очень весомый повод. Я стараюсь накапливать бумаги и продавать только когда закончится идея, под которую набиралась бумага. Неожиданное падение или рост котировок не является поводом для закрытия позиций.</p> <p>7 - <strong>Любая позиция в акциях набирается &quot;лесенкой&quot;.</strong> Первая покупка должна составлять не более 50% от минимально желаемого объёма. В случае, если цена идёт против меня - определяется объём, который будет докупаться при снижении цены на определённый шаг. Покупки далее производятся строго по этой схеме. Нужно отдавать себе отчёт, что дно всегда может быть далеко.</p> <p>8 - <strong>При довнесении денег на счёт производятся покупки в соответствии с запланированной диверсификацией портфеля. </strong>Даже если кажется, что рынок слишком дорог - часть новых средств размещается в акциях. Потому что никогда не знаешь, где действительно рынок станет дорогим.</p> <p>9 - <strong>Шорт.</strong> <strong>Шорт опасен. Шорт ограничиваем чотко.</strong></p> <p><strong>Я не беру в шорт акции - только фьючерсы.</strong> Спекулятивные шорты не превышают 10% депо и ограничиваются стоп-лоссом с потерей не более 1% от набранной позиции.</p> <p>Хэджирующий шорт набирается поверх лонговых позиций. Начало набора такого шорта - не раньше прошлых хаёв.Максимальная скорость набора рассчитывается так, чтобы портфель акций был прикрыт шортом при росте индекса на 20% от момента начала набора. План набора определяется изначально и дальше работа происходит по этому плану.</p> <p>Если при наборе хедж шорта индекс тащит вверх одна бумага - брать её в лонг пропорционально набору шорта, исходя из её веса в индексе.</p> <p>Возможна сборка синтетики через шорт фьюча по отдельным бумагам с объяснением причин и указанием целей в блоге.</p> <p>10 -<strong> Ограничения по спекуляциям:</strong></p> <p>- При спекулятивных сделках стоп выставляется для ограничения потерь максимум в 1% от суммы входа.</p> <p>- При закрытии сделки по стопу - сделка не переоткрывается в течение этого и следующего торгового дня.</p> <p>11 - <strong>При покупке любой бумаги иметь ответ на вопрос &quot;почему&quot;. </strong>Этот пункт, собака, самый сложный! :)</p> <p>to be continued</p>54146http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=54146Октябрь-2018<p>Мамба на хаях. В конце сентября набрал хедж. 1 октября сдал в безубыток. Нефть жжот. Начинаю октябрь в бумагах без хэджа. Может и пожалею об этом..</p>