Блог DTI Algorithmichttp://forum.mfd.ru/blogs/feeds/posts/667Рассказываем, как сохранить деньги на фондовом рынке, и держим в курсе трендов финтеха. Официальный канал компании DTI Algorithmic об экономике, инвестициях и новых технологиях. https://blog.dti.team/about/Thu, 18 Jul 2019 16:30:57 +0300http://forum.mfd.ru/forum/user/108307/15248441772598760.pngБлог DTI Algorithmichttp://forum.mfd.ru/blogs/feeds/posts/667194443http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=194443Вторая волна: курс «Торгуй как профессионал» от Михаила Дорофеева<p>Вы просили — мы сделали:</p> <p>В связи с большим количеством заявок, объявляем набор на вторую волну курса по биржевой торговле &#171;Торгуй как профессионал&#187; от Михаила Дорофеева.</p> <p>Теория, практика, мастер-классы, менторство: курс поможет вам заполнить пробелы, получить реальные практические навыки и сформировать эффективные алгоритмы работы на рынке.</p> <p>Михаил Дорофеев — к. э. н., управляющий портфелем DTI Algorithmic, глава нашего аналитического департамента и мощный генератор высокодоходных торговых идей.</p> <p>Узнать больше о курсе и оставить заявку (напоминаем, количество мест ограничено):</p> <p><a target="_blank" href="https://vk.com/away.php?to=https://dorofeev.dti.team/&amp;post=-25532542_1823&amp;cc_key=">https://dorofeev.dti.team/</a></p> <p>Новый сезон — новый конкурс: вы можете получить скидку до 99%, дав прогноз по акциям Apple:</p> <p><a target="_blank" href="https://vk.com/away.php?to=http://dorofeev.dti.team/contest&amp;post=-25532542_1823&amp;cc_key=">dorofeev.dti.team/contest</a></p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/194443/%D0%A1%D0%BD%D0%B8%D0%BC%D0%BE%D0%BA%20%D1%8D%D0%BA%D1%80%D0%B0%D0%BD%D0%B0%202019-06-27%20%D0%B2%2017.53.49%20(3).png" /></p>194264http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=194264Покупка акций Cytokinetics, Inc. ($CYTK). Инвестидея от 03.07.2019.<p><b>Биржа:</b> Nasdaq</p> <p><b>Сектор:</b> Healthcare</p> <p><b>Отрасль:</b> Biotechnology</p> <h2>Условия сделки</h2> <p><b>Покупка:</b> по рынку, предпочтительно на откате к зоне поддержки $10.0-$11.5</p> <p><b>Стоп-лосс:</b> $8.98</p> <p><b>Тейк профит:</b> минимальная цель — уровень $14.50, возможен рост до $17.00</p> <p><b>Горизонт инвестирования:</b> до конца 2019 г.</p> <p>Цена акции во второй половине мая вышла из 2-летней базы накопления — барьерного <a target="_blank" href="https://www.investopedia.com/terms/a/ascendingtriangle.asp">восходящего &#171;Треугольника&#187;</a>. Цена пробита его верхнюю образующую линию (уровень $10.0) и активировала бычий <a target="_blank" href="https://www.investopedia.com/terms/f/flag.asp">&#171;Флаг&#187;</a> над этим уровнем.</p> <p><a target="_blank" href="https://finance.yahoo.com/quote/CYTK?p=CYTK&amp;.tsrc=fin-srch">Общая сводка об эмитенте</a></p> <p>Ожидаем повышение рынка по направлению к минимальной цели $14.50 и, вероятно до $17.00 за акцию. Стоп-лосс выставляем под минимум &#171;Флага&#187; ($8.98) с активацией по цене закрытия дня.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/194264/%D0%B0%D0%B0%D0%B0%D0%B0%D0%B0%D0%B0%D0%B0.png" /></p> <p>Технический анализ акции Cytokinetics, Inc. ($CYTK). Источник: <a target="_blank" href="https://www.tradingview.com/x/ZcHtX0t6/">TradingView</a></p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em>Больше статей и аналитики доступно <a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main">на </a></em><a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main"><em>blog.dti.team </em></a></strong></strong></em></em></em></i></i></p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em><em><em><em><em><em><strong><em><em><em><em><em><strong>Читайте нас <a target="_blank" href="https://t-do.ru/dtiAlgo">в Телеграме</a> и <a target="_blank" href="https://www.facebook.com/dtiAlgo/">на Facebook</a></strong></em></em></em></em></em></strong></em></em></em></em></em></em></strong></strong></em></em></em></i></i></p>194219http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=194219Я встретился с тысячей основателей стартапов — вот 9 важных вещей, которые я от них узнал<p>Многие ругают компании, которые учат людей зарабатывать и вести свои дела успешно. Называют это &#171;успешным успехом&#187;, потому что основной бизнес таких контор — это именно пропаганда того, как быть успешными, но успех их самих только в этой пропаганде.</p> <p>Но истории достижений действительно могут быть полезны — если не научить чему-то, то хотя бы вдохновить. Управляющий партнер DTI Algorithmic Александр Бутманов решил поучаствовать в деле &#171;финансовых просветителей&#187; и поделиться тем, что он узнал за 11 лет существования нашей компании. Сегодня часть вторая — мудрость закрытого клуба &#171;Союзники&#187;.</p> <p>***</p> <p>У нас в Союзниках — это клуб экспертов в основном с IT-фокусом и финансовым фокусом — за последние два с половиной года прошло где-то 600–800 презентаций различных проектов. Я хочу выделить несколько признаков успешных команд — стартапов и больших бизнесов с многомиллиардной выручкой, включая людей из банка Точка, Сбербанк технологий, Рамблера, Яндекса и других резидентов клуба.</p> <p><b>Союзники научили меня тому, что...</b></p> <p><b>...Нужно не бояться отдавать свою выручку в обмен на трафик.</b> Много своей выручки и прибыли — может быть, близко к 100% маржи — нужно направлять на партнерские программы. Я встречался примерно с 1000 основателей стартапов, которые рассказали свои истории успеха или неуспеха. Люди, которые быстро достигли успеха, сделали это за счет партнерств. В целом, ты продаешь что-то дешевле себестоимости, чтобы потом получить маржу на последующих шагах. То есть это <a target="_blank" href="https://netology.ru/blog/faq-kak-vybrat-cpa-agregator">CPA-модели</a>.</p> <p>Важно, куда идет трафик. Если вас нет в интернете, вас нет вообще. И если вы долго и нудно делаете что-то для десктопа и не адаптируете это для мобильного пользователя, вас тоже нет.</p> <p><b>...Нужно не бояться сотрудничать с большими корпорациями.</b> Из той тысячи фаундеров, с которыми я побеседовал, многие не побоялись поехать в какие-то далекие дали и договориться о партнерстве с большими глобальными корпорациями, несмотря на то что им говорили партнеры, друзья и даже их команда. Зачем — они получали так называемые нерыночные преимущества. Например, ты договорился с Google, что будешь обрабатывать для него какой-то кусочек рекламной базы данных. Он тебе это позволил, потому что ты смог его в этом убедить. Как — расскажу <a target="_blank" href="http://guru.dti.team/">на семинаре</a> :)</p> <p>То есть вторая заповедь — не бояться приходить к сильным корпорациям и навсегда уничтожить для себя вопрос &#171;кто ты и почему ты имеешь на это право&#187;. Ответ на этот вопрос — &#171;потому что&#187;. Просите, и будет вам дано.</p> <p><b>...Закрытость не работает.</b> Это когда человек не присутствует нигде — ни в социальных клубах, ни в чатах. Полная замкнутость не делает из вас Перельмана. У тех союзников, которые замыкаются, я не вижу никаких успехов. Хотя, возможно, мне так просто кажется и они это хорошо скрывают :) Работают высокие социальные связи и трата времени на них — примерно 50%.</p> <p><b>...Ты не можешь себе позволить на создание продукта тратить больше, чем на его продвижение.</b> Продвижение, маркетинг — это прям основное. Мы сами с командой поняли, что продвижение сложнее, чем разработка. Без качественного маркетинга успеха вы не добьетесь — о вашем товаре никто никогда не узнает, каким бы классным он ни был.</p> <p><b>...Лучше работать для иностранных рынков.</b> Нужно не бояться, что там все по-другому и не сидеть в &#171;песочнице&#187; в России или Польше, например. Потребители что на западе, что в Азии готовы платить больше. Плюс вы можете обнаружить, что в сферах, где, казалось бы, есть крупные игроки, не хватает локальных решений. Например, Uber недостаточно перевести на хинди, чтобы им пользовались индусы, — его надо будет качественно переделать и по-другому продавать.</p> <p><b>...Кастомер девелопмент очень важен.</b> Постоянно <a target="_blank" href="https://producttribe.com/product-management/customer-development-guide">спрашивайте вашего потребителя</a>, что ему нужно, высасывайте информацию. Иначе не поймете, почему продажи не растут. Вдруг вы в своем супер-мессенджере улучшаете безопасность, а люди просто не могут найти кнопочку &#171;отправить сообщение&#187;?</p> <p><b>...&#171;Сказал&#187; не значит &#171;заплатил&#187;.</b> Кастомер девелопмент — это мантра, но только уровень продаж показывает, что у вас происходит. Даже может падать маржинальность — по модели Uber — но сами продажи должны расти. Вы можете позволить себе быть в минусе годами, но вот количество продаж должно расти. Это опасная игра, но она сыгрывается, если хватает денег.</p> <p><b>...Нужно не бояться пускать в капитал своей компании западных партнеров.</b> И даже становиться дочерней компанией. Это обычно дает дополнительные плюсы. Например, есть одна платежная система, у которой среди акционеров появилось китайское правительство — и у них очень хорошо пошли дела в Азии.</p> <p><b>...Хорошо зарабатывать на экспорте мозгов.</b> У российских стартапов есть большой страх поехать куда-то и предложить свои услуги. Но очень много зарабатывают те, у кого трудовые ресурсы здесь, а контракты и выручка на западе. Используйте законы экономики — издержки в России меньше, чем, например, в Швейцарии.</p> <p><b>Итог: побеждают те союзники, которые слушают потребителей и воюют за трафик. А те, кто долго пилит инфраструктурные проекты, если к ним не приходят китайские суверенные фонды, — нет.</b></p> <p>***</p> <p>В бизнесе, как и во многих сферах, очень важен опыт. Его можно получить, поговорив с сотней инвесторов и конкурентов, выслушав отказы и потратив много денег. А можно послушать &#171;старших товарищей&#187;. Александр Бутманов знает, как построить свое дело на лимит кредитной карты, где найти богатых инвесторов и получить зарубежные лицензии. Этими и другими кейсами он готов делиться <a target="_blank" href="http://guru.dti.team/">на своем мини-курсе MBA</a>.</p>194197http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=194197Цена биткоина превысила $11 тысяч<p><b>Владельцы биткоинов подсчитывают прибыль. Курс криптовалюты на торгах в выходные, 22 и 23 июня, по данным CoinDesk, превысил $11 тыс. Столь крупную сумму за биткоин предложили впервые с марта прошлого года. С начала 2019 г. стоимость актива увеличилась уже на 142%. С чем это связано? И что сейчас лучше делать: продавать или покупать биткоин?</b></p> <p>На данный момент рост электронных денег — это реакция на действия Федеральной резервной системы США, уверен председатель экспертного совета по блокчейн-технологии финтех-компании DTI Algorithmic Александр Бутманов.</p> <blockquote> <p><b>Александр Бутманов, председатель экспертного совета по блокчейн-технологии финтех-компании DTI Algorithmic:</b></p> <p>&#171;Есть абсолютно очевидные корреляции между тем, как Федеральный резерв США сдал свои политические позиции, сильно смягчил денежную политику и даже заговорил о трехкратном понижении ставки до конца 2019 года, и удорожанием разных активов по всему миру. Таких, например, как „Газпром“, биткоин, S&amp;P. Это, конечно, активы не одного рода, но их резко начали выдергивать наверх после того, как американское ведомство заявило о том, что, скорее всего, денег останется много.</p> <p>Если 30 дней, а именно до конца июля, мы простоим выше $10 тыс., есть все шансы, что биткоин вернется на средние значения. Будет очень сложно пробить $17 тыс., $20 тыс. — тем более, но если мы удержимся следующие 30 дней на $12-13 тыс., тогда повышение на 30% к началу осени — вполне реальный показатель.</p> <p>Потребители начнут интересоваться, аналитики писать статьи о том, что криптовалюта — самый прибыльный актив весны-осени 2019 года, в результате это вызовет инерцию и толкнет цены вверх. Поэтому надо просто смотреть на календарь: если к началу августа биткоин все еще будет выше $10 тыс., то, скорее всего, его надо покупать, а если ниже, то, наверное, стоит подождать.&#187;</p> </blockquote> <p>Своего максимума биткоин достиг в декабре 2017 года. Тогда за цифровую валюту давали около $19,5 тыс. А в моменте биткоин оценивали и в $20 тыс. Сооснователь и партнер криптофонда The Token Fund Владимир Смеркис не сомневается, что нынешний тренд говорит о том, что через несколько лет биткоин преодолеет эту планку.</p> <blockquote> <p><b>Владимир Смеркис, сооснователь и партнер криптофонда The Token Fund:</b></p> <p>&#171;Инвесторы, которые пережили криптозиму, теперь возвращаются на рынок. Мы знаем, что достаточно большое количество свободных средств на криптобиржах, хранящееся в долларовом эквиваленте, возвращается на рынок и начинает его оживлять.</p> <p>В долгосрочной перспективе биткоин ждет максимальную цену, потому что та отметка, которая была в 2017 году — $20 тыс. — все равно не всецело демонстрирует ценность криптовалюты, и я думаю, что в пределах полутра лет мы преодолеем и этот порог.</p> <p>За последние три года, когда вокруг биткоина был самый большой хайп, многие люди получили „профессиональное образование“, они понимают истинную ценность криптовалюты. Достаточно большое количество же неопытных инвесторов, которые покупали биткоин по $20 тыс. и вынуждены были продавать по $4 тыс., смыло волной. Я думаю, сейчас люди более компетентны, образованы, и мы знаем, что институциональный капитал и крупные фонды заходят на рынок. Поэтому я думаю, что здесь, конечно, рост будет более планомерным, но тем не менее все равно нужно быть предельно осторожным при торговле криптоактивами.&#187;</p> </blockquote> <p>Как отмечают эксперты рынка, интерес к цифровой валюте повышается в частности у азиатских инвесторов. Это происходит на фоне торговой войны США и Китая.</p> <p><i>Оригинал — <a target="_blank" href="https://www.kommersant.ru/doc/4011280">Коммерсантъ</a>.</i></p> <p><i>Опубликовано 25.06.2019</i></p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em>Больше статей и аналитики доступно <a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main">на </a></em><a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main"><em>blog.dti.team</em></a></strong></strong></em></em></em></i></i></p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em><em><em><em><em><em><strong><em><em><em><em><em><strong>Читайте нас <a target="_blank" href="https://t-do.ru/dtiAlgo">в Телеграме</a> и <a target="_blank" href="https://www.facebook.com/dtiAlgo/">на Facebook</a></strong></em></em></em></em></em></strong></em></em></em></em></em></em></strong></strong></em></em></em></i></i></p> <p><i> </i></p>194123http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=194123Как рождаются инвестидеи. Конкурс.<p>В этом видео Михаил Дорофеев, портфельный управляющий и глава аналитического департамента DTI Algorithmic, показывает как рождаются инвестиционные идеи. Он разбирает процесс на примере акций биотех-компании Incyte Corp. ($INCY).</p> <p><iframe allowfullscreen="" frameborder="0" height="281" src="https://www.youtube.com/embed/nUPVlHdDYBg" width="500"></iframe></p> <p>Если вы хотите больше узнать о том, как работает технический анализ и как предсказать рост или падение акций — приходите на курс Михаила:</p> <p>📍 <a target="_blank" href="https://dorofeev.dti.team/">https://dorofeev.dti.team/</a></p> <p>На курс можно получить большую скидку — для этого попробуйте дать в произвольной форме прогноз по акциям Tesla. Подробности творческого конкурса и форма загрузки ответов: <a target="_blank" href="https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSfqKmYNWb8HsEMzxb9NY030cydoAwrhxNF8odYc5EBbc9iK1g/viewform">https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSfqKmYNWb8HsEMzxb9NY030cydoAwrhxNF8odYc5EBbc9iK1g/viewform</a></p>194109http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=194109Как и за что получить инвестиционный налоговый вычет<p>С 2014 года Россия стимулирует частных инвесторов проявлять активность на фондовом рынке. Делают это через инвестиционные льготы — вычеты для возврата собственных средств у государства. В 2015 году для этих же целей появились ИИС и дополнительные вычеты. Результаты говорят, что стимулы работают — количество брокерских счетов с учетом ИИС с 2014 года выросло в два раза:</p> <p><a target="_blank" href="https://blog.dti.team/individualnii-investicionnii-schet/">Что такое ИИС</a></p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/194109/%D0%9A%D0%BE%D0%BB%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%BE-%D1%81%D1%87%D0%B5%D1%82%D0%BE%D0%B21.png" /></p> <p>Количество брокерских счетов на Московской Бирже. Источник: <a target="_blank" href="https://www.moex.com/s719">Московская Биржа</a></p> <p><strong>#справка</strong> ИИС можно открыть только у российского брокера. <a target="_blank" href="https://blog.dti.team/hochu-vybrat-brokera-na-rossijskom-fondovom-rynke/">Как выбрать брокера на российском рынке</a></p> <h2>За что получают инвестиционные вычеты</h2> <p>Государство стимулирует нас тремя способами, делая возврат:</p> <ul> <li>с прибыли на обычном брокерском счете,</li> <li>НДФЛ для ИИС (тип А),</li> <li>с прибыли на ИИС (тип Б).</li> </ul> <p>#справка Налоговую базу можно уменьшить не только с помощью налогового вычета. Если за год инвестиционной деятельности у вас получился отрицательный финансовый результат, вы можете перенести его на будущие периоды</p> <h2>Кто может его получить</h2> <p>Все желающие, обязательное условие — платить налог на доход в РФ. Остальные требования для каждого вычета свои, регулирует их налоговый кодекс и <a target="_blank" href="http://nalog.garant.ru/fns/nk/2fc6db9a53e6dd675c2694126fae8a76/#block_219111">статья 219.1</a>. Рассмотрим их подробнее ниже.</p> <p><strong>#справка</strong> Налоговый вычет можно получить только за три последних года. Если вы подаете на него в 2019 году, то деньги вернут за 2018, 2017 и 2016 года. За более ранние периоды налоговый вычет получить уже нельзя</p> <h2>Как выбрать налоговый вычет</h2> <p>Чтобы получить наибольшую выгоду, определитесь с типом налогового вычета заранее. Выберите, какой из видов инвестирования вам подходит:</p> <ul> <li>долгосрочные в ценные бумаги или ПИФы,</li> <li>низкорисковые,</li> <li>высокодоходные<strong>.</strong></li> </ul> <p><strong>#справка</strong> Самостоятельно подать налоговую декларацию можно очно и через личный кабинет ФНС. Подробнее: <a target="_blank" href="https://journal.tinkoff.ru/iis-instrukcia/">Как получить налоговый вычет по ИИС</a></p> <h3>Если планируете долгосрочные инвестиции в ценные бумаги или ПИФы</h3> <p><strong>Счет:</strong> обычный брокерский счету у российского брокера</p> <p><strong>Срок владения ценными бумагами:</strong> более трех лет</p> <p><strong>Сумма инвестирования:</strong> не ограничена</p> <p><strong>Размер вычета:</strong> не ограничен, зависит от дохода и срока владения ценными бумагами</p> <p>Вычет подходит инвесторам, в чьем портфеле более трех лет лежат ценные бумаги и паи открытых ПИФов, управляемых российскими компаниями. Для вычета подходят только бумаги, купленные начиная с 1 января 2014 года. Вычет оформляется после продажи, обмена или погашения этих бумаг.</p> <p><strong>Как считать.</strong> Сумма вычета считается по формуле: <strong>min(3 млн руб. Х Кцб Х 13% ; прибыль Х 13%)</strong>, где</p> <ul> <li>3 млн руб. — зафиксированная в налоговом кодексе сумма, одинакова для всех;</li> <li>13% — налог на доходы, который вы должны заплатить со своей инвестиционной прибыли;</li> <li>Кцб = (количество полных лет владения ценными бумагами, умноженное на доход от реализации этих бумаг) и деленное на доход от реализации этих бумаг.</li> </ul> <p>Представим, что вы получили доход 5 млн руб. от реализации облигаций, которыми владели 3 года и 6 млн руб. от продажи акций, которыми владели 4 года. Ваша инвестиционная прибыль составляет 11 млн руб. Тогда</p> <ul> <li>Кцб = (5 млн руб. Х 3 + 6 млн руб. Х 4) / (5 млн руб. + 6 млн руб.) = 3,5</li> <li>налоговый вычет = min(3 млн руб. Х 3,5 Х 13% ; 11 млн руб. Х 13%) = 1,38 млн руб.</li> </ul> <p><strong>#справка</strong> Кцб — комиссия по ценным бумагам</p> <p><strong>Документы для налоговой.</strong> Российский брокер сам учтет налоговый вычет по всем инструментам, которые подходят под описанные выше условия. Для этого напишите ему заявление на получение налогового вычета.</p> <p>Если решите подавать на налоговый вычет самостоятельно, то в ФНС нужно принести:</p> <ul> <li>заполненную декларацию по форме 3-НДФЛ,</li> <li>справку по месту работы по форме 2-НДФЛ,</li> <li>подтверждение права на налоговый вычет (например, отчет брокера, в котором будет подтвержден срок владения ценными бумагами и расчет налогового вычета).</li> </ul> <p><a target="_blank" href="https://journal.tinkoff.ru/ask/3-ndfl-brokerschet/">В каких случаях необходимо подавать налоговую декларацию самостоятельно</a></p> <h3>Если планируете инвестиции с низким риском</h3> <p><strong>Счет:</strong> ИИС</p> <p><strong>Тип вычета:</strong> со взноса на ИИС (тип А)</p> <p><strong>Необходимый срок действия счета:</strong> более трех лет</p> <p><strong>Сумма инвестирования:</strong> до 1 млн рублей в год</p> <p><strong>Размер вычета:</strong> до 52 тыс. рублей, зависит от внесенной на счет суммы</p> <p><a target="_blank" href="https://blog.dti.team/individualnii-investicionnii-schet/">Что такое ИИС</a></p> <p>Максимальная сумма пополнения ИИС — 1 млн руб. в год, а максимальная сумма, с которой можно можно получить вычет для типа А — 400 тыс. руб. в год. Сумму сверх 1 млн руб. брокер переведет на обычный брокерский счет. Такой тип вычета подходит начинающим или консервативным инвесторам.</p> <p><a target="_blank" href="https://blog.dti.team/kak-sostavit-konservativnij-portfel/">Как составить консервативный портфель</a></p> <p>Этот вычет можно получить уже в следующем году после зачисления средств на счет. Другие типы налогового вычета придется ждать 3 года.</p> <p>Однако ограничение на закрытие счета сохраняется — его нельзя закрывать в течение трех лет после открытия. Иначе все полученные вычеты придется вернуть обратно государству.</p> <p><strong>#справка</strong> По закону нельзя иметь больше одного ИИС. В случае заключения нового договора на ведение ИИС, предыдущий должен быть прекращен в течение месяца</p> <p><strong>Как считать.</strong> Размер выплат ограничен суммой в 52 тыс. руб. и считается как сумма внесенных средств за год, умноженная на 13%.</p> <p>Максимальная сумма, от которой может рассчитываться налоговый вычет, — 400 тыс. руб. Если внесете на счет 500 тыс. руб., то государство вернет только 52 тыс. руб.</p> <p><strong>Документы для налоговой.</strong> В данном случае подавать налоговую декларацию нужно самостоятельно. Для этого нужно передать в налоговую следующие документы:</p> <ul> <li>заполненная декларация по форме 3-НДФЛ,</li> <li>справка с работы по форме 2-НДФЛ,</li> <li>подтверждение права на получение налогового вычета (например, договор на ведение ИИС, договор о брокерском обслуживании),</li> <li>подтверждение факта зачисления средств на ИИС (платежное поручение, приходно-кассовый ордер, поручение на зачисление денежных средств с отчетом брокера).</li> </ul> <p><strong>#важно</strong> В конце мая 2019 года правительство подняло вопрос об отмене данного типа налогового вычета. Следите за новостями, решение будет принято к концу года. Подробнее: <a target="_blank" href="https://rg.ru/2019/05/21/minfin-anonsiroval-otmenu-nalogovyh-vychetov-s-pokupki-cennyh-bumag.html">Минфин предлагает отменить налоговые льготы с покупки ценных бумаг</a></p> <h3>Если планируете инвестиции с высокой доходностью</h3> <p><strong>Счет:</strong> ИИС</p> <p><strong>Тип вычета:</strong> с дохода на ИИС (тип Б)</p> <p><strong>Необходимый срок действия счета:</strong> более трех лет</p> <p><strong>Сумма инвестирования:</strong> до 1 млн рублей в год</p> <p><strong>Размер вычета:</strong> не ограничен, зависит от дохода</p> <p><a target="_blank" href="https://blog.dti.team/individualnii-investicionnii-schet/">Что такое ИИС</a></p> <p>Тип вычета Б подходит опытным инвесторам, спекулянтам и тем, кто планирует зарабатывать на инвестициях более 52 тыс. рублей в год. Для возврата вычета придется ждать три года, после этого можно получить вычет и закрыть счет.</p> <p><strong>#справка</strong> Если не уверены, что ваша доходность будет выше 52 тыс. руб., посмотрите в сторону вычета типа А на ИИС. Там эта сумма вернется гарантировано при пополнении счета на 400 тыс. руб.</p> <p>Для этого вычета не обязательно иметь официальный доход, поэтому можете открыть его на своих детей (старше 14 лет).</p> <p><strong>Как считать.</strong> Размер налогового вычета равен подоходному налогу, который вы должны заплатить государству, и считается как 13% от полученной инвестиционной прибыли. Другими словами, государство в данном случае не взимает подоходный налог с инвестора.</p> <p>Документы для налоговой. Обычно брокер самостоятельно учитывает налоговый вычет: не удерживает налог с прибыли при закрытии ИИС. Для этого передайте ему справку из налоговой, что вы ранее не получали другой тип налогового вычета — с суммы, внесенной на ИИС (тип А), и что у вас нет других договоров на ведение ИИС.</p> <p>Если решили самостоятельно подать документы в налоговую, то вам понадобятся:</p> <ul> <li>заполненная декларация по форме 3-НДФЛ,</li> <li>подтверждение факта совершения операций на ИИС (например, отчет брокера).</li> </ul> <h2>Запомнить</h2> <p>Инвестиционный налоговый вычет — возможность вернуть часть своих денег у государства. Чтобы его получить, рекомендуем придерживаться следующего плана:</p> <ul> <li>определитесь со стилем инвестирования: вы собираетесь делать рискованные и высокодоходные операции или будете придерживаться консервативных стратегий,</li> <li>выберите наиболее подходящий для вас тип налогового вычета,</li> <li>убедитесь, что вы соблюдаете все условия для его получения,</li> <li>обсудите с вашим брокером особенности уплаты им налогов и возможности получения через него налогового вычета</li> <li>Опубликовано от: 25.06.2019</li> </ul> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em>Больше статей и аналитики доступно <a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main">на </a></em><a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main"><em>blog.dti.team</em></a></strong></strong></em></em></em></i></i></p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em><em><em><em><em><em><strong><em><em><em><em><em><strong>Читайте нас <a target="_blank" href="https://t-do.ru/dtiAlgo">в Телеграме</a> и <a target="_blank" href="https://www.facebook.com/dtiAlgo/">на Facebook</a></strong></em></em></em></em></em></strong></em></em></em></em></em></em></strong></strong></em></em></em></i></i></p>194101http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=194101Киборг DTI Algorithmic: первые результаты<p>На прошлой неделе запустили бота с торговыми сигналами &#171;Судья Дредд&#187; — эффективное сочетание блистательных навыков Михаила Дорофеева и искусственного интеллекта.</p> <p>Делимся результатами проделанной работы:</p> <p>➕ 2462 подписчика</p> <p>➕ 9 торговых идей</p> <p>➕ 208% годовых текущая доходность — да, мы знаем, это много, считайте это полосой везения 🔥 </p> <p>Для любопытных делимся подробной таблицей с результатами: <a target="_blank" href="https://blog.dti.team/dredd-results" rel="nofollow">https://blog.dti.team/dredd-results</a></p> <p>Кто впечатлён результатами, добро пожаловать на борт! <a target="_blank" href="https://blog.dti.team/drd-rs" rel="nofollow">https://blog.dti.team/drd-rs</a></p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/194101/photo_2019-06-25_18-33-09.jpg" /></p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/194101/photo_2019-06-25_18-45-20.jpg" /></p>193968http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=193968Как влиться в трейдинг легко<p><img alt="" src="/static/content/blogpost/193968/photo_2019-06-14_15-17-39.jpg" /></p> <p>Михаил Дорофеев теперь не только управляющий портфелем DTI Algorithmic, но ещё бот!</p> <p>Мы предлагаем вам принять участие в тестировании нашего нового (и пока полузакрытого) продукта. Это телеграм-бот, который присылает ежедневные сигналы для торговли на американском фондовом рынке. </p> <p>Наша торговая стратегия называется Судья Дредд, и она полуавтоматическая: за качество идей и доходность отвечают искусственный интеллект и наш мощный Михаил Дорофеев. </p> <p>Инструменты: 2000 наиболее ликвидных акций NYSE, 50 наиболее ликвидных ETF и топ-20 фьючерсов CME.</p> <p>Подробности в Telegram: <a target="_blank" href="https://blog.dti.team/drd-mfd" title="https://blog.dti.team/drd-mfd">https://blog.dti.team/drd-mfd</a></p>193906http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=193906Почему упал биткоин: расследования в Китае или манипуляция ценой<p><b>Неизвестный инвестор заработал на биткоине $15 млн за 2 часа: один из клиентов криптовалютной биржи Coinbase за полчаса до падения курса продал 25 тыс. биткоинов на сумму $215 млн. После того как &#171;электронные деньги&#187; подешевели, он выкупил такое же число монет — только уже за $200 млн. В ночь на 4 июня биткоин внезапно подешевел на 8%. Инвесторы в целом потеряли $20 млрд. Сейчас он торгуется ниже $8 тыс. за монету.</b></p> <p>Вполне вероятно, что манипуляции отдельных игроков привели к резкому падению курса. Однако пресечь это пока невозможно, говорит партнер криптофонда The Token Fund Владимир Смеркис.</p> <blockquote> <p><b>Владимир Смеркис, партнер криптофонда The Token Fund:</b></p> <p>&#171;Безусловно, действия так называемых „китов“ — крупных держателей биткоина, которые могут покупать и продавать его большими капиталами на криптовалютных биржах — конечно, могут влиять на цену. Возможно, что именно эти действия повлияли на ту корректировку, которая происходит сейчас на рынке.</p> <p>Пока биткоин в большинстве стран мира находится в „сером поле“ — ни разрешен, ни запрещен — и еще нет четко сформулированных правил игры, я думаю, такое будет повторятся.</p> <p>Паниковать не стоит: тем, кто держал криптовалюту как актив, стоит продолжать это делать, но, тем не менее, тем, кто хочет заходить на рынок сейчас, стоит подождать еще большей коррекции и тогда уже заходить на рынок. Я думаю, что, когда биткоин начнет стоить $6,7-6,5 тыс., тогда, вероятно, произойдет разворот, и мы увидим следующие высшие ценовые значения.&#187;</p> </blockquote> <p>Криптовалюта упала не из-за манипуляций со стороны владельцев биткоинов, а по другим причинам, считает председатель экспертного совета по блокчейн-технологии финтех-компании DTI Algorithmic Александр Бутманов. По его мнению, скоро она вновь пойдет в рост.</p> <blockquote> <p><b>Александр Бутманов, председатель экспертного совета по блокчейн-технологии финтех-компании DTI Algorithmic:</b></p> <p>&#171;Возможно, инвестор где-то заработал денег, а где-то перекрывался на другой бирже, или это хеджирующая позиция какой-нибудь сделки, где он взял в долг в биткоинах. То есть чаще всего, к сожалению, мы не видим всю подноготную сделок, и утверждать, что рынок двигается из-за того, что двум-трем игрокам это нужно, нельзя.</p> <p>Есть предположение, что движение биткоина связано с тем, что в Китае началась новая волна негативных расследований относительно майнинга и локальных бирж, но пока это квалифицируется как слухи. В целом, движение в 15% от максимумов для внутренней волатильности не является чем-то большим. Если одновременно с биткоином эфир не снижается, значит, скорее всего, ценового подтверждения нет, и падение может быть выкуплено в ближайшие дни.&#187;</p> </blockquote> <p>За апрель и май курс биткойна вырос почти в два раза. Дальнейший рост криптовалюты недавно также спрогнозировал аналитик с Уолл-стрит, сооснователь американской исследовательской компании Fundstrat Global Advisors Том Ли. По его словам, &#171;криптозима завершилась&#187;. Главный его довод заключается в том, что после каждого падения цены биткоин теперь быстро восстанавливается.</p> <p><i>Оригинал — <a target="_blank" href="https://www.kommersant.ru/doc/3991552">Коммерсантъ</a>.</i></p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em>Больше статей и аналитики доступно <a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main">на </a></em><a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main"><em>blog.dti.team</em></a></strong></strong></em></em></em></i></i></p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em><em><em><em><em><em><strong><em><em><em><em><em><strong>Читайте нас <a target="_blank" href="https://t-do.ru/dtiAlgo">в Телеграме</a> и <a target="_blank" href="https://www.facebook.com/dtiAlgo/">на Facebook</a></strong></em></em></em></em></em></strong></em></em></em></em></em></em></strong></strong></em></em></em></i></i></p>193903http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=193903Покупка фьючерса на кукурузу ($ZC Dec13’19). Инвестидея от 04.06.2019<p><b>Биржа:</b> CBOT</p> <p><b>Сектор:</b> срочный рынок</p> <p><b>Отрасль:</b> фьючерсы</p> <h2>Условия сделки</h2> <p><b>Покупка:</b> по рынку, предпочтительно в зоне $400–425</p> <p><b>Стоп-лосс:</b> $341</p> <p><b>Тейк профит:</b> $560</p> <p><b>Горизонт инвестирования:</b> до конца 2019 г.</p> <h2>Краткая характеристика финансового инструмента</h2> <p>Сегодня предлагаем рассмотреть покупку фьючерса на кукурузу с экспирацией в декабре 2019 года. Размер гарантийного обеспечения для одного фьючерса составляет около $22 тысяч — в зависимости от цены покупки в рекомендуемом диапазоне. Другие характеристики инструмента:</p> <ul> <li>размер одного тика — 0,025 пунктов,</li> <li>стоимость тика — $12,5,</li> <li>размер контракта — 5000 бушелей,</li> <li>тип расчетов — поставочный фьючерс.</li> </ul> <p>Действующим контрактом является июльский фьючерс:</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/193903/1.png" /></p> <p> Фьючерсные контракты на кукурузу ($ZC) </p> <p>Учитывая достаточно высокое гарантийное обеспечение для одного контракта, данная идея может не подойти инвесторам с размерами депозитов менее $100 тысяч. Поэтому можно также отрабатывать идею через ETF или через CFD.</p> <p>Примеры производных инструментов, через которые можно покупать или отслеживать динамику цен на кукурузу:</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/193903/2.png" /></p> <p> <img alt="" src="/static/content/blogpost/193903/3.png" /></p> <h2>Технический анализ</h2> <p>Рынок сырья цикличен, и цены на многие инструменты двигаются в долгосрочных боковиках, по условной синусоиде. В случае с кукурузой также можно выделить 12-летний боковик, у нижней границы которого образовалось 4-летнее основание с действующей ценовой моделью &#171;Симметричный треугольник&#187;.</p> <p>Неделю назад цена кукурузы вышла за рамки данной модели вверх, получив подтверждение ростом объема торгов. Открытый интерес по фьючерсу на кукурузу указывает на начало восходящего движения и наличие потенциала (запаса) хода вверх.</p> <p>После небольшого отката цены в зону $400–$425 ожидаем продолжение восходящего движения по направлению к середине 12-летнего боковика — $560 за фьючерсный контракт. При использовании ETF $CORN целевой уровень — $20–$23.</p> <p>Технический анализ фьючерса на кукурузу, объем торгов и открытый интерес по нему:</p> <p> <img alt="" src="/static/content/blogpost/193903/4.png" /></p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/193903/5.png" /></p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em>Больше статей и аналитики доступно <a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main">на </a></em><a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main"><em>blog.dti.team</em></a></strong></strong></em></em></em></i></i></p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em><em><em><em><em><em><strong><em><em><em><em><em><strong>Читайте нас <a target="_blank" href="https://t-do.ru/dtiAlgo">в Телеграме</a> и <a target="_blank" href="https://www.facebook.com/dtiAlgo/">на Facebook</a></strong></em></em></em></em></em></strong></em></em></em></em></em></em></strong></strong></em></em></em></i></i></p>193747http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=193747О дефиците зерна, будущем ослаблении доллара и сжатии экономики<p>&#171;На этой неделе дорожают фьючерсы на разные зерновые. Зерно достаточно долго снижалось в цене. Сейчас настал момент, когда на многих рынках сформированы основания, цены вышли вверх. Технический анализ говорит, что в зерновых есть запас роста еще на 20-30%.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/193747/1.png" /></p> <p>Ситуация на различных рынках 28 мая</p> <p>На фоне того, что доллар до сих пор дорожает, рост выглядит очень сильным. Это интересная тенденция, она говорит о каких-то фундаментальных изменениях. Они вряд ли связаны со спросом — новые причины перенаселения или просто усиления потребности в еде внезапно не появились. Скорее всего, влияет предложение. Интересно, что Bloomberg предсказывал <a target="_blank" href="https://www.forbes.ru/obshchestvo/370401-zasuha-golod-putin-i-tramp-bloomberg-opublikoval-gid-pessimista-na-2019-god">неурожай и дефицит продовольствия в 2019 г.</a> еще до Нового года.</p> <p>Возможно, это также опережающий сигнал для будущего ослабления доллара, которое начнется, если ФРС примет решение о снижении ставки в конце 2019 года. Этот сигнал уже проявляется в ценах гособлигаций США.</p> <p>#мыжеговорили С начала года Михаил Дорофеев, глава аналитического департамента и управляющий портфелем DTI Algorithmic, дважды советовал покупать гособлигации США — через ETF <a target="_blank" href="https://blog.dti.team/long-ief/">$IEF</a> и <a target="_blank" href="https://blog.dti.team/long-tlt/">$TLT</a></p> <p>Интересным на этой неделе также стал обвал цен на лесопиломатериалы. Они важны как индикатор межрыночного технического анализа, а также опережающий фактор для спроса в экономике, перспектив строительной отрасли и движений на фондовом рынке.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/193747/2.png" /></p> <p>Падение цены на древесину 29 мая</p> <p>Если наложить фьючерсы на пилолесоматериалы на график S&amp;P 500, то очень хорошо видно, что первые являются опережающим показателем для всего рынка. Как только они начинают падать, это говорит о том, что спрос на строительные материалы снижается, предсказывая замедление в строительной отрасли и экономике в целом.</p> <p>Для примера можно выделить два периода. Первый — Дональд Трамп стал президентом США и провел экономические реформы. На графике пилолесоматериалов видно, как это учлось рынком. Рынок заложил, что от снижения налогов будет экономический эффект, стимул для экспансии. Эти ожидания повлияли на спрос на древесину и промышленные металлы.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/193747/3.png" /></p> <p>Графики фьючерса на пилолесоматериалы (черная линия) и S&amp;P 500 (красная линия)</p> <p>В 2018 году, когда начались торговые войны, график развернулся. Сейчас цена пилолесоматериалов ниже, чем до избрания Трампа. Это демонстрирует, что разногласия в торговле действительно стали не просто разговорами, а войной со сжатием экономики. Чуть позже — во второй половине года — это проявится в макропоказателях.&#187;</p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em>Больше статей и аналитики доступно <a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main">на </a></em><a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main"><em>blog.dti.team</em></a></strong></strong></em></em></em></i></i></p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em><em><em><em><em><em><strong><em><em><em><em><em><strong>Читайте нас <a target="_blank" href="https://t-do.ru/dtiAlgo">в Телеграме</a> и <a target="_blank" href="https://www.facebook.com/dtiAlgo/">на Facebook</a></strong></em></em></em></em></em></strong></em></em></em></em></em></em></strong></strong></em></em></em></i></i></p>193723http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=193723Продажа акций компании LogMeIn, Inc. ($LOGM). Инвестидея от 28.05.19.<p>Биржа: NASD</p> <p>Сектор: Technology</p> <p>Отрасль: Application Software</p> <h2>Условия сделки</h2> <p>Продажа: по рынку</p> <p>Стоп-лосс: $85,5</p> <p>Тейк профит: $60,5</p> <p>Горизонт инвестирования: до конца 2019 г.</p> <h2>Краткая характеристика компании</h2> <p>LogMeIn, Inc. разрабатывает программное обеспечение на базе облачных технологий. Решения данной компании позволяют проводить онлайн аудио- и видеоконференции, тренинги, презентации и так далее. Основные программные продукты:</p> <ul> <li>GoToConference</li> <li>GoToMeeting</li> <li>GoToTraining</li> <li>GoToWebinar</li> <li>Grasshopper telephony solution</li> <li>GoToAssist Corporate</li> <li>Jive</li> <li>Bold360</li> <li>LastPass</li> </ul> <p>Компания была основана в 2003 году, со штаб-квартирой в Бостоне, Массачусетс и дополнительными офисами в Северной Америке, Южной Америке, Европе, Азии и Австралии. До марта 2006 года LogMeIn называлась 3am Labs, Inc.</p> <h2>Ключевые показатели акций компании</h2> <p>Медианное значение по прогнозам аналитиков значительно выше рыночной цены (около 30% дисконта). При этом нет оптимизма в рекомендациях на покупку этой акции (Recommendation Rating — 2.9 из 5).</p> <p><a target="_blank" href="https://finance.yahoo.com/quote/LOGM?p=LOGM">Показатели акции</a> и <a target="_blank" href="https://finance.yahoo.com/quote/LOGM/analysis?p=LOGM">прогнозы аналитиков</a></p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/193723/1.png" /></p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/193723/2.png" /></p> <p>Компания отчиталась за 1 квартал 2019 лучше ожиданий ($1.17 фактической чистой прибыли на акцию против $1.14 ожидаемой), однако год к году прибыль на акцию упала на 3%.</p> <p><a target="_blank" href="https://finance.yahoo.com/news/why-logmein-logm-down-11-133101915.html">О финансовых результатах LogMeIn</a></p> <p>Сокращение прибыли на акцию также ожидается по второму кварталу 2019 года. Поэтому, несмотря на дисконт к медианной фундаментальной стоимости данной акции, основной нисходящий тренд может продолжаться.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/193723/3.png" /></p> <p> Консенсус-прогноз по прибыли на акцию компании LogMeIn, Inc. Источник: <a target="_blank" href="https://finance.yahoo.com/quote/LOGM/financials?p=LOGM">Yahoo Finance</a> </p> <h2>Технический анализ</h2> <p>Технический анализ показывает хорошую возможность для открытия коротких продаж:</p> <ul> <li>год назад цена акции $LOGM сформировала опорную вершину — Rounding bottom,</li> <li>затем упала к трендовой, где в течение года торговалась в боковике в границах Прямоугольника,</li> <li>на прошлой неделе произошел выход вниз из этого торгового диапазона.</li> </ul> <p>Ожидаем развития снижения по направлению к зоне $60-61 за акцию.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/193723/4.png" /></p> <p> Технический анализ акции LogMeIn, Inc. $LOGM). 1 неделя. Источник: <a target="_blank" href="https://www.tradingview.com/x/yt8xdjeC/">TradingView</a></p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em>Больше статей и аналитики доступно <a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main">на </a></em><a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main"><em>blog.dti.team</em></a></strong></strong></em></em></em></i></i></p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em><em><em><em><em><em><strong><em><em><em><em><em><strong>Читайте нас <a target="_blank" href="https://t-do.ru/dtiAlgo">в Телеграме</a> и <a target="_blank" href="https://www.facebook.com/dtiAlgo/">на Facebook</a></strong></em></em></em></em></em></strong></em></em></em></em></em></em></strong></strong></em></em></em></i></i></p>193698http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=193698Образовательные курсы по криптовалютам и блокчейну<p>Вперёд в будущее: блокчейн активно внедряют в самых разных сферах — от сельского хозяйства до кинопроизводства, а биткоин снова растёт. О перспективах криптоферы — на видео в конце поста.</p> <p><a target="_blank" href="https://blog.dti.team/obrazovatelnie-kursi-po-kriptovalutam-i-blokcheinu/">Статья 2017 года</a></p> <p>Собрали 14 курсов, которые помогут разобраться в блокчейне и криптовалютах.</p> <h2>Онлайн</h2> <h3>МФТИ, ФРОО, BlockchainHack, Ethereum Foundation</h3> <p>Введение в технологию блокчейн <a target="_blank" href="https://www.coursera.org/learn/introduction-to-blockchain">на Coursera</a></p> <p>Будет интересен программистам и разработчикам.</p> <p>Планируемая продолжительность: 3 сессии (каждая — около четырех—шести часов).</p> <p>Стоимость: бесплатно, если не нужен сертификат.</p> <p>Язык: русский</p> <p>В программе</p> <ul> <li>механизм и принципы блокчейна,</li> <li>как создаются криптовалюты,</li> <li>централизованные и децентрализованные системы,</li> <li>отличия популярных блокчейн-платформ,</li> <li>сферы использования блокчейна Ethereum.</li> </ul> <h3>Принстонский университет</h3> <p>Bitcoin and Cryptocurrency Technologies <a target="_blank" href="https://www.coursera.org/learn/cryptocurrency">на Coursera</a></p> <p>Будет интересен криптоэнтузиастам.</p> <p>Планируемая продолжительность: 11 сессий (первая — около четырех часов).</p> <p>Стоимость: бесплатно.</p> <p>Язык: английский (есть русские субтитры).</p> <p>В программе</p> <ul> <li>суть криптовалют и их технологическая реализация,</li> <li>хранение и использование биткоина,</li> <li>вопросы анонимности и регулирования,</li> <li>взаимосвязь биткоина и альткоинов,</li> <li>будущее криптовалют.</li> </ul> <h3>Университет Никосии</h3> <p>Introduction to Digital Currencies <a target="_blank" href="https://digitalcurrency.unic.ac.cy/free-introductory-mooc/">на сайте университета</a></p> <p>Будет интересен криптоэнтузиастам</p> <p>Планируемая продолжительность: около 25 часов.</p> <p>Стоимость: бесплатно.</p> <p>Язык: английский.</p> <p>В программе</p> <ul> <li>история и механизм криптовалют,</li> <li>практическое применение,</li> <li>регулирование,</li> <li>возможное развитие.</li> </ul> <p><b>#интересное</b> Этот курс — краткая версия <a target="_blank" href="https://digitalcurrency.unic.ac.cy/about-the-program/м">магистратуры университета по цифровым валютам</a>. Степень магистра также можно получить онлайн, но за €12080</p> <h3>Политехнический институт Нью-Йоркского университета</h3> <p>Enterprise and Infrastructure Security <a target="_blank" href="https://www.coursera.org/learn/enterprise-infrastructure-security">на Coursera</a></p> <p>Будет интересен любителям комплаенса и кибербезопасности.</p> <p>Планируемая продолжительность: 4 сессии (первая — менее полутора часов плюс время на самостоятельное чтение).</p> <p>Стоимость: бесплатно, если не нужен сертификат.</p> <p>Язык: английский.</p> <p>В программе</p> <ul> <li>экономическая безопасность предприятия,</li> <li>безопасность гибридной модели облачных вычислений,</li> <li>безопасность блокчейна — анонимность и построение инфраструктуры,</li> <li>безопасность мобильных приложений.</li> </ul> <p><b>#интересное</b> Это один из курсов <a target="_blank" href="https://www.coursera.org/specializations/intro-cyber-security">специализации Introduction to Cyber Security</a></p> <h3>Ратгерский университет</h3> <p>New Technologies for Business Leaders <a target="_blank" href="https://www.coursera.org/learn/new-technologies-business-leaders">на Coursera</a></p> <p>Будет интересен тем, кто хочет сконцентрироваться на бизнесе, а не технической стороне.</p> <p>Планируемая продолжительность: 5 сессий (первая — около трех с половиной часов).</p> <p>Стоимость: бесплатно, если не нужен сертификат.</p> <p>Язык: английский.</p> <p>В программе</p> <ul> <li>цифровая трансформация бизнеса,</li> <li>виртуальная и дополненная реальность,</li> <li>интернет вещей,</li> <li>искусственный интеллект и большие данные,</li> <li>блокчейн и криптовалюты.</li> </ul> <h3>Университет штата Нью-Йорк в Буффало</h3> <p>Специализация Blockchain <a target="_blank" href="https://www.coursera.org/specializations/blockchain">на Coursera</a></p> <p>Будет интересен разной аудитории — от новичков до разработчиков смарт-контрактов.</p> <p>Планируемая продолжительность: специализация состоит из 5 отдельных курсов по 4 сессии (каждая — около трех с половиной часов).</p> <p>Стоимость: каждый курс можно пройти по отдельности бесплатно, если не нужен сертификат.</p> <p>Язык: английский.</p> <p>В программе</p> <ul> <li>структура, алгоритмы и безопасность блокчейна,</li> <li>смарт-контракты и их примеры, язык Solidity,</li> <li>децентрализованные приложения и их разработка,</li> <li>различные блокчейн-платформы.</li> </ul> <h3>IBM</h3> <p>IBM Blockchain Foundation for Developers <a target="_blank" href="https://www.coursera.org/learn/ibm-blockchain-essentials-for-developers">на Coursera</a></p> <p>Будет интересен разработчикам, не работавшим с блокчейном.</p> <p>Планируемая продолжительность: 6 сессий (каждая — около двух часов).</p> <p>Стоимость: бесплатно, если не нужен сертификат.</p> <p>Язык: английский.</p> <p>В программе</p> <ul> <li>связь блокчейна и криптовалют,</li> <li>где используют блокчейн,</li> <li>как изменить бизнес при помощи блокчейна — проект Hyperledger,</li> <li>разработка блокчейна, архитектура сети.</li> </ul> <h3>Копенгагенская школа бизнеса</h3> <p>FinTech and the Transformation in Financial Services <a target="_blank" href="https://www.coursera.org/learn/fintech-transformation-financial-services">на Coursera</a></p> <p>Будет интересен финансистам и банкирам, любителям финтеха.</p> <p>Планируемая продолжительность: 4 сессии.</p> <p>Стоимость: бесплатно, если не нужен сертификат.</p> <p>Язык: английский.</p> <p>В программе</p> <ul> <li>финтех и его аспекты, включая блокчейн,</li> <li>деньги и платежи — история и новые технологии,</li> <li>платежные системы,</li> <li>краудфандинг и P2P финансирование.</li> </ul> <p><b>#интересное</b> Это один из курсов <a target="_blank" href="https://www.coursera.org/specializations/digital-transformation-financial-services">специализации Digital Transformation in Financial Services</a></p> <h3>Организация Blockchain at Berkeley, Калифорнийский университет в Беркли</h3> <p>Программа Blockchain Fundamentals <a target="_blank" href="https://www.edx.org/professional-certificate/uc-berkeleyx-blockchain-fundamentals">на edX</a></p> <p>Будет интересен разной аудитории — от новичков до криптоэнтузиастов.</p> <p>Планируемая продолжительность: программа состоит из 2 отдельных курсов по 6 сессий (каждая — около трех—пяти часов).</p> <p>Стоимость: каждый курс можно пройти по отдельности бесплатно, если не нужен сертификат.</p> <p>Язык: английский.</p> <p>В программе</p> <ul> <li>распределенные системы и механизмы консенсуса,</li> <li>блокчейн и биткоин,</li> <li>применение блокчейна,</li> <li>проблемы криптовалют и возможные решения,</li> <li>основы криптографии,</li> <li>криптоткошельки и майнинг.</li> </ul> <h3>LinuxFoundationX</h3> <p>Программа Blockchain for Business <a target="_blank" href="https://www.edx.org/professional-certificate/linuxfoundationx-blockchain-for-business">на edX</a></p> <p>Будет интересен представителям бизнеса и разработчикам.</p> <p>Планируемая продолжительность: программа состоит из 2 отдельных курсов — 5 и 8 сессий (каждая — около трех—четырех часов).</p> <p>Стоимость: каждый курс можно пройти по отдельности бесплатно, если не нужен сертификат.</p> <p>Язык: английский.</p> <p>В программе</p> <ul> <li>что такое блокчейн и его история,</li> <li>основы криптографии,</li> <li>проблемы блокчейна и возможные решения,</li> <li>применение блокчейна,</li> <li>использование платформы Hyperledger.</li> </ul> <h2>Офлайн в Москве</h2> <h3>Высшая школа экономики</h3> <p>Магистратура: <a target="_blank" href="https://www.hse.ru/ma/fintech/">&#171;Финансовые технологии и анализ данных&#187;</a></p> <p>Будет интересен желающим глубоко изучить финансы и новые технологии.</p> <p>Продолжительность: 2 года.</p> <p>Как: очная форма обучения.</p> <p>Стоимость: бесплатно для россиян (места финансируются Сбербанком), 3 платных места для иностранцев (360 тыс. рублей в год).</p> <p>Язык: русский и английский.</p> <p>В программе</p> <ul> <li>разработка смарт-контрактов и приложений для распределенных реестров,</li> <li>машинное обучение,</li> <li>обработка больших данных,</li> <li>анализ данных различных типов,</li> <li>технологии мобильных приложений,</li> <li>управление проектами в сфере Data Science.</li> </ul> <p>Курсы повышения квалификации: <a target="_blank" href="https://busedu.hse.ru/catalog/211093585.html">Внедрение технологии блокчейн в компаниях</a>, <a target="_blank" href="https://busedu.hse.ru/catalog/210535865.html">Создание проектов на популярных блокчейн-платформах</a></p> <p>Будет интересен студентам, участникам IT-проектов, программистам, разработчикам.</p> <p>Продолжительность: около 76–114 академических часов, включая самостоятельную работу.</p> <p>Когда: вечер и выходные.</p> <p>Стоимость: 50–60 тыс. рублей.</p> <p>Язык: русский.</p> <p>В программе</p> <ul> <li>принципы блокчейна и криптовалют,</li> <li>основы криптографии,</li> <li>разработка смарт-контракта на Ethereum и приложения на Hyperledger,</li> <li>токенизация активов,</li> <li>регулирование и примеры применения блокчейна,</li> <li>язык программирования Solidity и среда программирования.</li> </ul> <h3>Российский экономический университет имени Г. В. Плеханова и CH-Holding</h3> <p>Курс повышения квалификации: <a target="_blank" href="http://ch-holding.ru/reu">Блокчейн 2.0</a></p> <p>Будет интересен руководителям, финансистам и IT-специалистам.</p> <p>Продолжительность: 72 академических часа.</p> <p>Как и когда: очно или удаленно, выходные с 15 сентября по 21 октября.</p> <p>Стоимость: 95 тыс. рублей (очно) или 65 тыс. рублей (удаленно).</p> <p>Язык: английский.</p> <p>В программе</p> <ul> <li>история и особенности цифровой экономики и криптовалют,</li> <li>основы криптографии,</li> <li>механизм блокчейна, выпуск и обращение криптовалют,</li> <li>майнинг, трейдинг и безопасное хранение криптовалют,</li> <li>смарт-контракты и ICO,</li> <li>регулирование криптовалют.</li> </ul> <p><iframe allowfullscreen="" frameborder="0" height="338" src="https://www.youtube.com/embed/eXwCYy-GAU8" width="600"></iframe></p> <p>Вячеслав Носко о перспективах криптосферы в 2019 году.</p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em>Больше статей и аналитики доступно <a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main">на </a></em><a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main"><em>blog.dti.team </em></a></strong></strong></em></em></em></i></i></p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em><em><em><em><em><em><strong><em><em><em><em><em><strong>Читайте нас <a target="_blank" href="https://t-do.ru/dtiAlgo">в Телеграме</a> и <a target="_blank" href="https://www.facebook.com/dtiAlgo/">на Facebook</a></strong></em></em></em></em></em></strong></em></em></em></em></em></em></strong></strong></em></em></em></i></i></p>193635http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=193635Реально ли бизнесу обойти блокировку счетов<p><b>Половина предпринимателей, которые столкнулись с блокировкой счетов, полностью прекратили бизнес-деятельность. А доля тех, кто был вынужден из-за этого перейти на наличные расчеты, выросла за год в четыре раза. Такие данные приводит независимое агентство Magram Market Research. Из-за антиотмывочного закона бизнес несет убытки, которые почти невозможно компенсировать, и теряет доверие к банковской системе в целом. Уже в течение нескольких лет он пытается обратить на это внимание регулятора.</b></p> <p>В исследовании приводятся цифры: в 16% случаев в черные списки бизнес попадает по ошибке, в 14% — банки блокировали счета без объяснения причин, а в 10% — по одному лишь подозрению в отмывании денег. Проблема носит системный характер. В 2017 году около 700 тыс. предпринимателей столкнулись с блокировками, отметил президент &#171;Опоры России&#187; Александр Калинин.</p> <blockquote> <p><b>Александр Калинин, президент &#171;Опоры России&#187;:</b></p> <p>&#171;Банки предпочитают либо перестраховываться, чтобы потом не было проблем с надзором, либо видят в этом какой-то бизнес, потому что при разблокировке очень часто кредитная организация требует дополнительную комиссию. Мы уже связывались с ЦБ, и на следующей неделе планируется большое совещание по этому вопросу. Бизнес, конечно, решает эту проблему — многие компании с устойчивым оборотом имеют не единственный счет в банках, но это опять дополнительные издержки. Перед бизнесом слишком много административных барьеров, поэтому на наши товары и услуги такие высокие цены.&#187;</p> </blockquote> <p>Проблема состоит еще и в том, что схема реабилитации тех, у кого заблокировали счет и кто попал в черные списки по недоразумению, практически не работает. За все время реабилитироваться удалось всего 11,5 тыс. компаний и граждан. Попытки некоторых игроков малого и среднего бизнеса перейти на наличный оборот — это не выход, уверен управляющий партнер финтех-компании DTI Algorithmic Александр Бутманов.</p> <blockquote> <p><b>Александр Бутманов, управляющий партнер финтех-компании DTI Algorithmic:</b></p> <p>&#171;Если ты используешь наличный оборот и регламентируешь его, это требует определенных затрат — например, на кассовый аппарат, инкассацию. Если ты этого не делаешь, то рано или поздно придет очередная проверка, и могут начаться проблемы совершенно другого характера. Это тоже очень сильно влияет на выживаемость малого и среднего бизнеса. Хотя регулятора тоже можно понять, но перегибы, конечно, серьезные.&#187;</p> </blockquote> <p>Сейчас малый и средний бизнес, к которому необоснованно применили антиотмывочный закон, не в состоянии защитить себя ни в банке, ни в согласительной комиссии ЦБ и Росфинмониторинга, ни в суде. Необходимо четко прописать в законодательстве как основания для блокировки счетов, так и все детали возможного урегулирования подобных ситуаций, подчеркнул владелец сети кофеен Take and Wake Алексей Петропольский.</p> <blockquote> <p><b>Алексей Петропольский, владелец сети кофеен Take and Wake:</b></p> <p>&#171;Банку не нужны проблемы. Если в Росфинмониторинг пришла информация, что клиента нужно проверять, значит, это „красная тряпка“ для банка. Какие бы вы документы ему ни выслали, он в любом случае в одностороннем порядке откажет вам в обслуживании. Клиенты практически ничего сделать не смогут. Увы, но суд тоже встает на сторону банков, и каким-либо образом обелить себя, убрать из черного списка и восстановить свою репутацию практически невозможно.</p> <p>Как правило, когда человек сталкивается с блокировкой, и в первые дни ему не удается договориться с банком, и последний все же отправляет пакет в Росфинмониторинг с отказом в обслуживании, дальнейшая судьба клиента как физического, так и юридического лица незавидная — он получает бессрочный „волчий билет“, с которым придется жить.</p> <p>Каким-то образом реабилитироваться ни через комиссию, ни через суд на сегодняшний момент невозможно. Поэтому нужно сделать понятный, работающий алгоритм и для банков, и для судей, и для неких комиссий, которые должны работать в режиме онлайн.&#187;</p> </blockquote> <p>По поручению президента Минфин подготовил законопроект, который ограничивает блокировку средств без веских причин. Сейчас документ проходит общественное обсуждение.</p> <p><i>Оригинал — <a target="_blank" href="https://www.kommersant.ru/doc/3974188">Коммерсантъ</a>.</i></p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em>Больше статей и аналитики доступно <a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main">на </a></em><a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main"><em>blog.dti.team </em></a></strong></strong></em></em></em></i></i></p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em><em><em><em><em><em><strong><em><em><em><em><em><strong>Читайте нас <a target="_blank" href="https://t-do.ru/dtiAlgo">в Телеграме</a> и <a target="_blank" href="https://www.facebook.com/dtiAlgo/">на Facebook</a></strong></em></em></em></em></em></strong></em></em></em></em></em></em></strong></strong></em></em></em></i></i></p>193634http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=193634Покупка акций компании Varian Medical Systems, Inc. ($VAR). Инвестидея от 22.05.2019<p><b>Биржа:</b> NYSE</p> <p><b>Сектор:</b> Healthcare</p> <p><b>Отрасль:</b> Medical Instruments &amp; Supplies</p> <h2>Условия сделки</h2> <p><b>Покупка:</b> по рынку</p> <p><b>Стоп-лосс:</b> закрытие дня ниже скользящей 200-Daily/40-Weekly SMA</p> <p><b>Тейк профит:</b> $156</p> <p><b>Горизонт инвестирования:</b> до конца 2019 г.</p> <h2>Краткая характеристика компании</h2> <p>Varian Medical Systems, Inc. разрабатывает, производит, продает и обслуживает медицинские приборы и программные продукты для лечения рака и других заболеваний по всему миру. Компания работает в двух сегментах отрасли здравоохранения:</p> <ul> <li>&#171;The Oncology Systems&#187; — предлагает аппаратные и программные продукты для лечения рака с помощью различных видов лучевой терапии, дуговой терапии, радиохирургии и брахитерапии. Этот сегмент обслуживает университетские научно-исследовательские и общественные больницы, частные и государственные учреждения, кабинеты врачей, медицинские онкологические практики, центры лучевой терапии и онкологические клиники.</li> <li>&#171;Proton Solutions&#187; — разрабатывает и реализует продукты и системы протонной терапии для лечения рака.</li> </ul> <p>Корпорация была основана в 1948 году, ее штаб-квартира находится в Пало-Альто, Калифорния. До апреля 1999 года компания называлась Varian Associates, Inc. У Varian заключены стратегические соглашения о совместной разработке новых решений и продуктов с Siemens AG и сотрудничестве в области клинических исследований протонной терапии с китайской больницей Shandong Cancer Hospital.</p> <p><a target="_blank" href="https://finance.yahoo.com/quote/VAR?p=VAR">Ключевые показатели</a> акций компании и <a target="_blank" href="https://finance.yahoo.com/quote/VAR/analysis?p=VAR">рекомендации</a> аналитиков:</p> <p> <img alt="" src="/static/content/blogpost/193634/1.png" /></p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/193634/2.png" /></p> <p><a target="_blank" href="https://finance.yahoo.com/quote/VAR/analysis?p=VAR">Финансовые результаты</a> и мультипликторы Varian:</p> <p> <img alt="" src="/static/content/blogpost/193634/3.png" /></p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/193634/4.png" /></p> <h2>Основания для покупки</h2> <p>Varian Medical Systems, Inc. активно расширяется и намеревается стать одним из крупнейших многофункциональных игроков на рынке медицинских услуг и оборудования для лечения онкологических заболеваний. Только в мае 2019 г. было объявлено об <a target="_blank" href="https://finance.yahoo.com/news/varian-acquires-cyberheart-121400679.html">успешно завершенной покупке</a> компании The CyberHeart и <a target="_blank" href="https://finance.yahoo.com/news/varian-medicals-ctsi-buyout-boost-121912138.html">планах</a> купить компанию Cancer Treatment Services International (&#171;CTSI&#187;).</p> <p>Технический анализ цены данной акции указывает на готовность к продолжению роста по направлению основного тренда до уровня $156. Действующая модель продолжения тренда — основание &#171;Голова и плечи&#187; (ГиП).</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/193634/5.png" /></p> <p>Технический анализ акции Varian Medical Systems, Inc. ($VAR). 1 неделя. Источник: <a target="_blank" href="https://www.tradingview.com/x/65JPsXC6/">TradingView</a></p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em>Больше статей и аналитики доступно <a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main">на </a></em><a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main"><em>blog.dti.team </em></a></strong></strong></em></em></em></i></i></p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em><em><em><em><em><em><strong><em><em><em><em><em><strong>Читайте нас <a target="_blank" href="https://t-do.ru/dtiAlgo">в Телеграме</a> и <a target="_blank" href="https://www.facebook.com/dtiAlgo/">на Facebook</a></strong></em></em></em></em></em></strong></em></em></em></em></em></em></strong></strong></em></em></em></i></i></p>193570http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=193570Торговая война США и Китая продолжается<p>Дональд Трамп поднял пошлины на импорт китайских товаров и услуг объемом $200 млрд в год с 10 до 25%. В ответ Китай объявил о повышении тарифов на американский импорт объемом $60 млрд с 1 июня. США нарушили мораторий на увеличение пошлин, длившийся с декабря 2018 г., обвинив КНР в затягивании переговоров по торговле. По этой же причине государство начало подготовку к повышению до 25% тарифов на оставшийся китайский импорт — $300 млрд в год. Их могут не ввести — Трамп заявил, что обсуждение сделки продолжится.</p> <p><b>Михаил Дорофеев, глава аналитического департамента и управляющий портфелем DTI Algorithmic:</b></p> <blockquote> <p>&#171;С января рынок безоткатно рос на ожиданиях по сделке США и Китая, поднявшись на 25%. Возобновление торговой войны было первым в списке рисков для экономики на 2019 год — это худшее, что могло случиться с мировым ВВП. И этот риск реализовался на 100%.</p> <p>Рынок отреагировал на повышение тарифов адекватно, учитывая, что Дональд Трамп постоянно меняет позицию, — упал на 2,5%. Однако я думаю, что можно ждать движения вниз на 30%. Для этого есть все фундаментальные предпосылки.</p> <p><b>Торговые переговоры вряд ли к чему-то приведут</b>, хотя и затянутся еще надолго. США требуют очень многого, стоят на своем — но и КНР, как пишут китайские издания, готовятся к полномасштабной экономической войне. Они не намерены уступать по принципиальным вопросам.</p> <p>В целом, торговля в мире замедляется. Значит, падают доходы и падает спрос. Этому способствует высокая ставка ФРС США — деньги и финансирование дорого стоят.</p> </blockquote> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/193570/1.png" /></p> <p><em>Динамика мировой торговли</em></p> <blockquote> <p><b>Мировой долг на рекордных уровнях</b>, и уже создает проблемы в некоторых регионах. Совокупный долг США — почти $50 трлн, около 40% от глобального. Его уровень к ВВП очень высокий, 249%, но за последние 10 лет он почти не изменился, а вырос, в основном, госдолг.</p> </blockquote> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/193570/2.DniHS.png" /></p> <p><em>Уровень долга в разных странах</em></p> <blockquote> <p>Больше беспокоят Китай, Южная Корея и в целом Азия. Их долги в корпоративном секторе огромны, и с начала года происходят дефолты компаний. За те же 10 лет уровень китайского долга к ВВП вырос почти вдвое, до 253%, причем 155% — долг нефинансовых корпораций. Это &#171;бомба замедленного действия&#187; для рынка. Банкротства в Азии могут спровоцировать следующий мировой кризис.</p> <p><b>Кривая доходностей американских гособлигаций продолжает инвертироваться</b> — доходности коротких бумаг становятся выше, чем у длинных. <a target="_blank" href="https://blog.dti.team/krivaya-dohodnosti-gosobligacij-ssha-chastichno-invertirovalas/">Как мы уже не раз писали</a>, судя по историческим данным, через полгода после частичного инвертирования кривой наступает полное инвертирование — признак приближающегося кризиса. Частично кривая инвертировалась в декабре, сейчас доходность 3-месячных бумаг уступает только ставкам по 30-летним.</p> <p>То есть все факторы согласованы и говорят о будущем большом обрушении.&#187;</p> </blockquote> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/193570/3.SmZfR.png" /></p> <p>Доходности гособлигаций США с разным сроком до погашения (тонкие цветные линии) и индекс S&amp;P500 (жирная черная линия)</p> <p><a target="_blank" href="https://www.forbes.ru/obshchestvo/375929-tramp-poruchil-vvesti-poshliny-na-ves-import-iz-kitaya-reshenie-udarit-i-po">Подробнее о новых пошлинах США и как они скажутся на России</a></p> <p><a target="_blank" href="https://markets.businessinsider.com/news/stocks/trade-war-china-places-new-tariffs-on-us-goods-2019-5-1028194689">Об ответных мерах Китая</a> и <a target="_blank" href="https://www.washingtonpost.com/business/economy/china-is-paying-trumps-tariffs-thats-not-how-it-looks-to-some-americans/2019/05/14/50b6265e-7681-11e9-b7ae-390de4259661_story.html">как тарифы влияют на американцев</a></p> <p><a target="_blank" href="https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-05-12/trade-war-scenarios-force-investors-to-rewrite-playbook">Как твиты Трампа влияют на акции</a></p> <p><a target="_blank" href="https://blog.dti.team/torgovie-vojni-kak-ssha-obostrili-otnosheniya-s-kitaem-za-2018-god/">Хронология торговой войны: как США обострили торговые отношения с Китаем за 2018 год</a></p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em>Больше статей и аналитики доступно <a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main">на </a></em><a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main"><em>blog.dti.team </em></a></strong></strong></em></em></em></i></i></p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em><em><em><em><em><em><strong><em><em><em><em><em><strong>Читайте нас <a target="_blank" href="https://t-do.ru/dtiAlgo">в Телеграме</a> и <a target="_blank" href="https://www.facebook.com/dtiAlgo/">на Facebook</a></strong></em></em></em></em></em></strong></em></em></em></em></em></em></strong></strong></em></em></em></i></i></p>193567http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=193567О разнице во взглядах, иррациональности рынка и надувании пузыря<p>Подслушали разговор двух трейдеров DTI Algorithmic. Он оказался настолько интересным, что решили поделиться с вами. Когда ждать нового черного лебедя? Как реагируют рынки на возобновление торговой войны? На каких уровнях нужно шортить S&amp;P? Об этом в дискуссии <b>Михаила Дорофеева, главы аналитического департамента и управляющего портфелем</b>, и <b>Андрея Тимошина, главного стратега по валютным и сырьевым рынкам</b>.</p> <blockquote> <p><b>Михаил Дорофеев:</b> Наши с Андреем взгляды на рынок отличаются, потому что различны горизонт прогнозов и механизм принятия решений. Мы смотрим на разные факторы, и стратегии тоже получаются разными.</p> <p>Андрей видит, что идут покупки, происходит риск-он. Я же вижу макроэкономическую статистику, исследования по долгам, показатели рынков акций и облигаций, прогнозы аналитиков на конец года, вероятности изменения ставок, торговую войну. И все это в совокупности говорит, что грядет большой обвал.</p> <p>Поэтому когда я вижу очередные выкупы либо отсутствие реакции рынка на какие-то негативные новости, то воспринимаю это просто как пузырь. Позитив можно трактовать по-разному, но он вообще никак не сопоставим с будущим и моими инвестиционными идеями на ближайшие полгода.</p> <p>Черный лебедь ждет. Вот моя точка зрения. Поэтому жесточайший риск-офф, защита от всего.</p> </blockquote> <blockquote> <p><b>Андрей Тимошин:</b> Михаил фундаментален. Я, наверное, более юркий человек и больше опираюсь на цену, предпочитаю находиться в сделке поменьше. Есть такая трейдерская пословица: рынки могут оставаться иррациональными гораздо дольше, чем ты будешь располагать своим счетом депо.</p> <p>Я смотрю на рынок краткосрочно, ищу возможности с не очень большим временем нахождения в сделке, и для меня краткосрочно выкуп цены против фундаментально плохой новости — демонстрация силы рынка. Для меня это скорее триггер на покупку, пусть нерациональную в долгосрочной перспективе, а для Михаила — триггер войти в шорт, потому что когда-нибудь безумие закончится. То есть я краткосрочно встаю на сторону толпы, пусть она и иррациональна. Хотя и абсолютно согласен в фундаментальными факторами, со всеми диспропорциями и накопившимся рациональным диссонансом.</p> <p>В формировании позиций я, наверное, не столь аккуратный — или наоборот, уже &#171;побитый&#187; рынком. Цена не хочет падать против глобального неадеквата — значит, сила. Значит, надо купить. И бежать, если что. Когда-нибудь цена поведет себя по-другому, отреагирует на позитив резким негативом — тогда я побегу в стан Михаила и буду с ним стоять в одних рядах. А пока все, что транслирует рынок, — это показатель силы. То есть я не шорт.</p> <p>Здесь есть еще одна пословица: рынки всегда двигаются опережающе. Парадокс в том, что порой макроэкономика разворачивается (статистика-то по ней — это такой скриншот из прошлого), и плохие данные сменяются хорошими, и наоборот. А рынки, например, абсорбировав весь макро-негатив и не упав, еще и резко раллируют на позитивном изменении фона. В моей практике были такие случаи. Так что я здесь больше трейдер и больше краткосрочный игрок, чем Михаил.</p> </blockquote> <blockquote> <p><b>Михаил:</b> Если вспомнить сильные распродажи, которые проходили полгода назад, то к ним вели продолжительный межквартальный спад, замедление экономики, торговые прения. Плюс все боялись повышения ставки ФРС. Затем был новогодний V-образный выкуп и безоткатный рост акций и нефти.</p> <p>Но подъем начался на фоне торговых переговоров — ожиданий, что США и Китай заключат сделку. И новости по этому поводу были все лучше и лучше, писали, что переговоры на финишной прямой. А недавно Дональд Трамп все поменял, снова поднял тарифы и поставил крест на ожиданиях. И Китай готов идти до конца, отстаивать свои интересы в этой экономической войне.</p> <p>В данном случае макроэкономика не шла за рынком. Она продолжила падать. Мировая торговля сжалась, долги, особенно в Китае, достигли огромных размеров. То есть рост акций никак не сопровождается макроэкономикой. Я не понимаю, почему рынок до сих пор еще не упал на 20%, несмотря на перечеркнутые ожидания по торговой сделке. По всем признакам должен начаться кризис — если, конечно, Трамп завтра не скажет, что все тарифы и санкции отменяются.</p> <p>В рынок заложено много всего, почему он пока иррационален, — и на этом Андрей зарабатывает.</p> </blockquote> <blockquote> <p><b>Андрей:</b> Замечу, что мое мнение полностью может перевернуться в один день. Но если говорить про S&amp;P 500, для меня пока &#171;не шорт&#187;. И будет &#171;не шорт&#187; до уровня 2300 по S&amp;P. А пробой 3000 будет означать явный лонг. Сейчас у меня неопределенная позиция — разница между четкими лонгом и шортом 700 пунктов, цена может долго ходить здесь вверх-вниз.</p> <p>Поэтому для меня мудрым для формирования долгосрочной позиции сейчас является скорее выжидание — чтобы понять, куда смотрят те, кто накапливает позиции. Потому что выкуп слишком крутой. Хотя с точки зрения теории игр рациональнее занять шортовую позицию. Так что в период неоднозначности — только краткосрочные трейды.</p> </blockquote> <blockquote> <p><b>Михаил:</b> А для меня уже четко шорт. Или защитные инструменты — облигации, utilities, золотодобытчики, само золото и серебро, просто доллар.</p> </blockquote> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/193567/%D0%94%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BC%D0%B8%D0%BA%D0%B0-SnP.png" /></p> <p>Динамика индекса S&amp;P 500. Источник: <a target="_blank" href="https://ru.investing.com/indices/us-spx-500-chart">Investing.com</a></p> <blockquote> <p><b>Андрей:</b> Я, как обычно, стараюсь смотреть на все активы. Интересны в том числе и коммодитиз — нефть, металлы, медь и так далее. Но фундаментально они тоже говорят о стрессе. В любом случае, если ты покупаешь (берешь риск) прямо сейчас — думай о мощном хедже.</p> </blockquote> <blockquote> <p><b>Михаил:</b> Если подытожить, то я считаю, что рынку пора сделать минус 30% по S&amp;P — а может, и минус 60%. Еще перед Новым годом был прогноз, что в мае кривая доходностей гособлигаций США полностью инвертируется и вскоре начнется кризис. Пора черному лебедю прилететь. В этот раз — из Китая.</p> </blockquote> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em>Больше статей и аналитики доступно <a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main">на </a></em><a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main"><em>blog.dti.team </em></a></strong></strong></em></em></em></i></i></p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em><em><em><em><em><em><strong><em><em><em><em><em><strong>Читайте нас <a target="_blank" href="https://t-do.ru/dtiAlgo">в Телеграме</a> и <a target="_blank" href="https://www.facebook.com/dtiAlgo/">на Facebook</a></strong></em></em></em></em></em></strong></em></em></em></em></em></em></strong></strong></em></em></em></i></i></p>193524http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=193524Покупка VanEck Vectors Gold Miners ETF ($GDX). Инвестидея от 15.05.19<p><b>Биржа:</b> NYSE</p> <p><b>Сектор:</b> Financial</p> <p><b>Отрасль:</b> Exchange Traded Fund</p> <h2>Условия сделки</h2> <p><b>Покупка:</b> по рынку</p> <p><b>Стоп-лосс:</b> $17</p> <p><b>Тейк профит:</b> $27,5, затем $36,5</p> <p><b>Горизонт инвестирования:</b> до середины 2020 г.</p> <h2>Краткая характеристика инструмента</h2> <p>Данный инструмент воспроизводит динамику активов, входящих в NYSE Arca Gold Miners Index (средневзвешенный индекс по капитализации эмитентов, входящих в его расчет). 80% средств фонда инвестируется в обыкновенные акции и депозитарные расписки компаний, которые работают в отрасли по добыче драгоценных металлов.</p> <p><a target="_blank" href="https://finance.yahoo.com/quote/GDX/holdings?p=GDX">Топ-10 эмитентов</a> (61%), входящих в состав индекса NYSE Arca Gold Miners Index и <a target="_blank" href="https://finance.yahoo.com/quotes/NEM,ABX.TO,NCM.AX,FNV.TO,WPM.TO,AEM.TO,KL.TO,RGLD,AU.JO,BVN">показатели их акций</a>:</p> <p> <img alt="" src="/static/content/blogpost/193524/1-1.png" /></p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/193524/2-1.png" /></p> <p>Ключевые показатели ETF:</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/193524/3-1.png" /></p> <p>Ключевые показатели VanEck Vectors Gold Miners ETF ($GDX). Источник: <a target="_blank" href="https://finance.yahoo.com/quote/GDX?p=GDX&amp;.tsrc=fin-srch">Yahoo Finance</a></p> <h2>Основание для покупки — Технический анализ</h2> <p>С начала 2019 года рынки росли без каких-либо существенных откатов в ожидании, что США и Китай заключат торговую сделку. Однако сейчас на мировую экономику надвигается кризис и инвестирование только в акции становится очень рискованным для инвесторов:</p> <ul> <li>в поступившей в первой половине 2019 г. макроэкономической статистике видны признаки явного замедления мировой экономики в отдельных регионах, <a target="_blank" href="https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kitaiskie-investory-zakryli-glaza-na-slabuiu-statistiku">в том числе в Китае</a>;</li> <li>величина глобального долга в абсолютном и относительном выражении достигла <a target="_blank" href="https://twitter.com/MLDorofeev/status/1127624539125493760">рекордных значений</a>;</li> <li>ожидания аналитиков и компаний по темпам роста чистой прибыли и выручки корпораций на вторую половину 2019 и начало 2020 года снижаются;</li> <li>торговая война между США и Китаем вновь <a target="_blank" href="https://markets.businessinsider.com/news/stocks/trade-war-china-places-new-tariffs-on-us-goods-2019-5-1028194689">обострилась</a>;</li> <li>появилась <a target="_blank" href="https://www.cnbc.com/2019/03/20/chinese-companies-had-record-amount-of-corporate-bond-defaults-in-2018.html">информация</a> о первых банкротствах китайских корпораций — власти КНР пытаются спасать их инструментами количественного смягчения, однако проблемы с корпоративным долгом остаются серьезными.</li> </ul> <p>Данная идея воплощает в себе призыв к защите от рисков. Одним из инструментов в данном случае является золото, смежные активы и производные инструменты. Мы предлагаем увеличить вес драгоценных металлов в защитном портфеле в котором могут быть облигации, акции защитных секторов и наличность.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/193524/4-1.png" /></p> <p>Технический анализ VanEck Vectors Gold Miners ETF ($GDX). 1 неделя. Источник: <a target="_blank" href="https://www.tradingview.com/x/GV5JvcLS/https:/www.tradingview.com/x/5QBjhaLt/">TradingView</a></p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em>Больше статей и аналитики доступно <a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main">на </a></em><a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main"><em>blog.dti.team </em></a></strong></strong></em></em></em></i></i></p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em><em><em><em><em><em><strong><em><em><em><em><em><strong>Читайте нас <a target="_blank" href="https://t-do.ru/dtiAlgo">в Телеграме</a> и <a target="_blank" href="https://www.facebook.com/dtiAlgo/">на Facebook</a></strong></em></em></em></em></em></strong></em></em></em></em></em></em></strong></strong></em></em></em></i></i></p>193471http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=193471Почему взлетел биткоин и когда закончится его рост<p><b>Биткоин снова растет: вечером 12 мая самая популярная криптовалюта впервые с осени прошлого года превысила психологическую отметку в $7 тыс. При этом еще 1 мая за одну &#171;монету&#187; на биржах давали лишь немногим более $5 тыс.</b></p> <p>Рост курса сейчас обусловлен отсутствием негативного новостного фона и общей положительной динамикой на рынках, убежден председатель экспертного совета по блокчейн-технологии финтех-технологии DTI Algorithmic Александр Бутманов.</p> <blockquote> <p><b>Александр Бутманов, председатель экспертного совета по блокчейн-технологии финтех-технологии DTI Algorithmic:</b></p> <p>&#171;В последние два месяца нет особых скандалов, которые касались бы взломов бирж, хакерских атак, нет и негативных новостей. Плюс, консорциум американских банков уже начал принимать какие-то тестовые протоколы на блокчейны. Поэтому негативный поток выключило, а позитивный — включило.</p> <p>Американские индексы растут, денежная масса расширяется, денег в экономике много, Федрезерв немного снизил свои требования к резервированию. И так как все рынки взаимосвязаны, то фактически криптовалюты являются следствием глобально раздутой денежной массы.</p> <p>Это такой макроэкономический вопрос, и в итоге мы имеем совокупность двух факторов: выключенный негативный новостной поток и позитивную динамику на классических рынках, которая перехлестывает через берега на криптовселенную.&#187;</p> </blockquote> <p>Восходящий тренд, вероятнее всего, сохранится как минимум до конца года, полагает сооснователь и партнер платформы для криптофондов Tokenbox Владимир Смеркис.</p> <blockquote> <p><b>Владимир Смеркис, партнер платформы Tokenbox:</b></p> <p>&#171;За последний месяц мы видим достаточно „бычий“ рынок, то есть игра идет на рост. Без манипуляционных действий больших игроков не обошлось, однако весь рынок поддержал покупками текущую ситуацию с биткоином.</p> <p>Конечно, бесконечного роста не бывает, и мы сейчас видим, что почти $7,5 тыс. он стоил, но уже откатился ниже $7 тыс. за одну „монету“. Я думаю, что в этом году мы будем наблюдать восходящую тенденцию. Активизировался, на самом деле, российский ОТС-рынок, и заметно, как растет спрос на эту криптовалюту.</p> <p>Понятно, что это очень удобный новый финансовый инструмент, который не все страны, не все, так сказать, официальные органы приняли. Однако удобство криптовалют — фундаментальную ценность, которую ничем, я думаю, уже не убить. Поэтому заметен и тренд на повышение&#187;.</p> </blockquote> <p>Эксперты, опрошенные &#171;Коммерсантъ FM&#187;, также отметили, что рост рынка криптовалют в этом году должна поддержать новая <a target="_blank" href="https://blog.dti.team/telegram-wirecard/">блокчейн-платформа на базе Telegram</a>. Ее разработкой создатель популярного мессенджера Павел Дуров занят последние два года.</p> <p><i>Оригинал — <a target="_blank" href="https://www.kommersant.ru/doc/3967118">Коммерсантъ</a>.</i></p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em>Больше статей и аналитики доступно <a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main">на </a></em><a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main"><em>blog.dti.team </em></a></strong></strong></em></em></em></i></i></p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em><em><em><em><em><em><strong><em><em><em><em><em><strong>Читайте нас <a target="_blank" href="https://t-do.ru/dtiAlgo">в Телеграме</a> и <a target="_blank" href="https://www.facebook.com/dtiAlgo/">на Facebook</a></strong></em></em></em></em></em></strong></em></em></em></em></em></em></strong></strong></em></em></em></i></i></p> <p><i> </i></p>193437http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=193437Александр Бутманов — пенсия за счет недвижимости, откуда придет кризис и каток рублевой доходности<p><b>Управляющий партнер DTI Algorithmic Александр Бутманов</b> на встрече Инвестиционного клуба Андрея Любуня 04.04.2019:</p> <blockquote> <p>&#171;Неблагодарное дело чего-то ожидать, но я думаю, во-первых, что следующий кризис нас всех удивит. Должно быть как-то не так, как ожидают все. Во-вторых, я думаю, что все будет стандартно, через Азию. 1997 год должен повториться: какой-то из „азиатских тигров“ не выдержит. Там как-то странно тихо.</p> <p>На случай кризиса Cash is king. Кэш всегда лучше. Пока глобальная доминанта доллара не исчезла, лучше быть в долларе. Европейскую экономику будет трясти, и, скорее всего, между долларом и евро будет паритет.</p> </blockquote> <p>Еще на видео:</p> <ul> <li>4:20 — чего вы хотите от рынка</li> <li>5:25 — как самостоятельно инвестировать в недвижимость и сколько на этом можно заработать</li> <li>6:46 — неэффективность российского рынка</li> <li>8:27 — полезные инструменты для инвесторов</li> <li>10:00 — вложения в недвижимость через фондовый рынок</li> <li>10:30 — чем хорош Interactive Brokers</li> <li>12:14 — индексы недвижимости и самый надежный фонд</li> <li>17:30 — дискуссия о ПИФах</li> <li>19:20 — где выбирать ETF и открывать брокерский счет</li> <li>23:27 — дивиденды в России и США</li> <li>25:14 — Индия как новый Китай</li> <li>29:02 — реальные активы против фондового рынка</li> <li>31:21 — откуда придет ближайший кризис</li> <li>37:18 — как сравнивать рублевую и долларовую доходность</li> <li>41:50 — недвижимость при банкротстве</li> </ul> <p>Видео можно посмотреть ниже или напрямую <a target="_blank" href="https://youtu.be/DvvEFexnijo">на нашем YouTube-канале</a>.</p> <p><iframe allowfullscreen="" frameborder="0" height="324" src="https://www.youtube.com/embed/DvvEFexnijo" width="575"></iframe></p> <p>Александр Бутманов о самостоятельных инвестициях в недвижимость</p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em>Больше статей и аналитики доступно <a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main">на </a></em><a target="_blank" href="https://blog.dti.team/?utm_source=mfd&amp;utm_medium=main"><em>blog.dti.team </em></a></strong></strong></em></em></em></i></i></p> <p><i><i><em><em><em><strong><strong><em><em><em><em><em><em><strong><em><em><em><em><em><strong>Читайте нас <a target="_blank" href="https://t-do.ru/dtiAlgo">в Телеграме</a> и <a target="_blank" href="https://www.facebook.com/dtiAlgo/">на Facebook</a></strong></em></em></em></em></em></strong></em></em></em></em></em></em></strong></strong></em></em></em></i></i></p>