mfd.ruФорум

МГТС (MGTS)

Новое сообщение | Новая тема |
космос...
24.05.2017 10:51
1
Сообщение удалено автором 01.06.2018 в 22:29.
Причина: ..
Shem00
24.05.2017 14:59
 
Нихрена как Систему жмут.
Гардарика
25.05.2017 00:35
 
Сообщение удалено автором 23.09.2017 в 11:53.
Причина: 1
Dobby
25.05.2017 04:56
 
Кратко - 80 тыс. км. ЛКС - это по большей части просто труба в земле и колодцы. Свидетельство о собственности на трубу в земле (как на объект недвижимости) не выдается. Поэтом, видимо, доступ к ЛКС оформляется МГТС не по договору аренды. МГТС получает от правительства Москвы компенсацию за разрушенные ЛКС (это информация есть в отчетности.), что подтверждает право собственности МГТС. Качество ЛКС приемлемое, т.к. позволило протянуть 40 тыс. км. GPON. У большинства конкурентов жилые дома подключены по "воздушке", в Москве это видно невооруженным глазом. Вымпелком оценивал стоимость перекладки сети под землю в 11 млрд. руб.
Небольшой юридический ликбез:
Регистрация прав собственности на ЛКС осуществляется на основании п. 1 ст. 130, п. 1 ст. 131 ГК РФ, Федеральный закон от 21.07.1997 N 122-ФЗ, Правила ведения единого государственного реестра прав на недвижимое имущество и сделок с ним, утв. Постановлением Правительства РФ от 18.02.1998 N 219, Федеральный закон от 07.07.2003 N 126-ФЗ "О связи", Положение об особенностях государственной регистрации права собственности и других вещных прав на линейно-кабельные сооружения связи, утв. Постановлением Правительства РФ от 11.02.2005 N 68.
В отношении труб в земле читаем п. 5 Положение ПП РФ №68 -, к ЛКС, являющимся объектами недвижимости, относятся, в частности:
- кабельная канализация;
- наземные и подземные сооружения специализированных необслуживаемых регенерационных и усилительных пунктов;
- кабельные переходы через водные преграды;
- закрытые подземные переходы (проколы, микротоннели, коллекторы и т.п.).
Договор аренды МГТС не оформляет именно потому, что на очень многие объекты ЛКС у них нет подтвержденного права собственности и многие объекты находятся только в эксплуатации, а не в собственности.
По 80 000 км - еще раз, это примерная протяженность всех кабелей, а они проложены не только под землей (до потребителя еще довести нужно) и это не один кабель в одном коллекторе ( в одном ЛКС может быть десяток кабелей оптики), и это не только оптоволокно.
Касательно компенсации - никто не спорит с тем, что у МГТС есть ЛКС в собственности, но сколько и чего у них есть толком не знает никто ( еще раз прочитайте внимательно договор о предоставлении доступа к ЛКС МГТС - раздел 8 о коммерческой тайне и конфид.информации), поэтому ваши цифры,доводы и оценки для меня это информация ни о чем. И уж точно, информация в годовом отчете о компенсации не указывает на то, что у МГТС в собственности 80 000 км ЛКС или какая то другая цифра.
По воздушным линиям связи - бОльшая часть выручки операторов формируется от секторов B2B,B2G,B2Oper. где ни о какой воздушке и речи быть не может. Плюс к этому B2C очень много получает из подземки, особенно новые дома и новостройки ( только в одном 2016 в эксплуатацию было введено 3,3млн.м2 жилья). По тому как вы невооруженным глазом оцениваете 100% долю подключения по воздушке вообще смешно. У Ростелекома и Билайн и других много подземных трасс проложено.
Что там оценивал Вымпелком непонятно, скорее истерика. По пакету Яровой тоже сначала оценивали под 3 трл.
Правильно Мосжилинспекция резать воздушку в 2016 начала, пусть платят аренду каналов у МГТС и будет им счастье.
Вольный Красный Партизан
25.05.2017 09:16
 
FedorDiv
25.05.2017 18:28
1
Фундаментальный анализ МГТС - http://dividendo.ru/fundamentalnyy-analiz-mgts....
VAu4
25.05.2017 19:07
 
V
Кратко - 80 тыс. км. ЛКС - это по большей части просто труба в земле и колодцы. Свидетельство о собственности на трубу в земле (как на объект недвижимости) не выдается. Поэтом, видимо, доступ к ЛКС оформляется МГТС не по договору аренды. МГТС получает от правительства Москвы компенсацию за разрушенные ЛКС (это информация есть в отчетности.), что подтверждает право собственности МГТС. Качество ЛКС приемлемое, т.к. позволило протянуть 40 тыс. км. GPON. У большинства конкурентов жилые дома подключены по "воздушке", в Москве это видно невооруженным глазом. Вымпелком оценивал стоимость перекладки сети под землю в 11 млрд. руб.
Небольшой юридический ликбез:
Регистрация прав собственности на ЛКС осуществляется на основании п. 1 ст. 130, п. 1 ст. 131 ГК РФ, Федеральный закон от 21.07.1997 N 122-ФЗ, Правила ведения единого государственного реестра прав на недвижимое имущество и сделок с ним, утв. Постановлением Правительства РФ от 18.02.1998 N 219, Федеральный закон от 07.07.2003 N 126-ФЗ "О связи", Положение об особенностях государственной регистрации права собственности и других вещных прав на линейно-кабельные сооружения связи, утв. Постановлением Правительства РФ от 11.02.2005 N 68.
В отношении труб в земле читаем п. 5 Положение ПП РФ №68 -, к ЛКС, являющимся объектами недвижимости, относятся, в частности:
- кабельная канализация;
- наземные и подземные сооружения специализированных необслуживаемых регенерационных и усилительных пунктов;
- кабельные переходы через водные преграды;
- закрытые подземные переходы (проколы, микротоннели, коллекторы и т.п.).
Договор аренды МГТС не оформляет именно потому, что на очень многие объекты ЛКС у них нет подтвержденного права собственности и многие объекты находятся только в эксплуатации, а не в собственности.
По 80 000 км - еще раз, это примерная протяженность всех кабелей, а они проложены не только под землей (до потребителя еще довести нужно) и это не один кабель в одном коллекторе ( в одном ЛКС может быть десяток кабелей оптики), и это не только оптоволокно.
Касательно компенсации - никто не спорит с тем, что у МГТС есть ЛКС в собственности, но сколько и чего у них есть толком не знает никто ( еще раз прочитайте внимательно договор о предоставлении доступа к ЛКС МГТС - раздел 8 о коммерческой тайне и конфид.информации), поэтому ваши цифры,доводы и оценки для меня это информация ни о чем. И уж точно, информация в годовом отчете о компенсации не указывает на то, что у МГТС в собственности 80 000 км ЛКС или какая то другая цифра.
По воздушным линиям связи - бОльшая часть выручки операторов формируется от секторов B2B,B2G,B2Oper. где ни о какой воздушке и речи быть не может. Плюс к этому B2C очень много получает из подземки, особенно новые дома и новостройки ( только в одном 2016 в эксплуатацию было введено 3,3млн.м2 жилья). По тому как вы невооруженным глазом оцениваете 100% долю подключения по воздушке вообще смешно. У Ростелекома и Билайн и других много подземных трасс проложено.
Что там оценивал Вымпелком непонятно, скорее истерика. По пакету Яровой тоже сначала оценивали под 3 трл.
Правильно Мосжилинспекция резать воздушку в 2016 начала, пусть платят аренду каналов у МГТС и будет им счастье.
Хороший, обстоятельный ответ. Новая статья на эту тему в Ведомостях - https://www.vedomosti.ru/technology/articles/20.... Судя по статье, вы все таки недооцениваете масштаб проблемы с "воздушками". С учетом оценок стоимости прокладки кабельной канализации, приводимых в статье, ЛКС МГТС все таки стоят минимум 70 млрд. руб.
Dobby
26.05.2017 03:03
 
Небольшой юридический ликбез:
Регистрация прав собственности на ЛКС осуществляется на основании п. 1 ст. 130, п. 1 ст. 131 ГК РФ, Федеральный закон от 21.07.1997 N 122-ФЗ, Правила ведения единого государственного реестра прав на недвижимое имущество и сделок с ним, утв. Постановлением Правительства РФ от 18.02.1998 N 219, Федеральный закон от 07.07.2003 N 126-ФЗ "О связи", Положение об особенностях государственной регистрации права собственности и других вещных прав на линейно-кабельные сооружения связи, утв. Постановлением Правительства РФ от 11.02.2005 N 68.
В отношении труб в земле читаем п. 5 Положение ПП РФ №68 -, к ЛКС, являющимся объектами недвижимости, относятся, в частности:
- кабельная канализация;
- наземные и подземные сооружения специализированных необслуживаемых регенерационных и усилительных пунктов;
- кабельные переходы через водные преграды;
- закрытые подземные переходы (проколы, микротоннели, коллекторы и т.п.).
Договор аренды МГТС не оформляет именно потому, что на очень многие объекты ЛКС у них нет подтвержденного права собственности и многие объекты находятся только в эксплуатации, а не в собственности.
По 80 000 км - еще раз, это примерная протяженность всех кабелей, а они проложены не только под землей (до потребителя еще довести нужно) и это не один кабель в одном коллекторе ( в одном ЛКС может быть десяток кабелей оптики), и это не только оптоволокно.
Касательно компенсации - никто не спорит с тем, что у МГТС есть ЛКС в собственности, но сколько и чего у них есть толком не знает никто ( еще раз прочитайте внимательно договор о предоставлении доступа к ЛКС МГТС - раздел 8 о коммерческой тайне и конфид.информации), поэтому ваши цифры,доводы и оценки для меня это информация ни о чем. И уж точно, информация в годовом отчете о компенсации не указывает на то, что у МГТС в собственности 80 000 км ЛКС или какая то другая цифра.
По воздушным линиям связи - бОльшая часть выручки операторов формируется от секторов B2B,B2G,B2Oper. где ни о какой воздушке и речи быть не может. Плюс к этому B2C очень много получает из подземки, особенно новые дома и новостройки ( только в одном 2016 в эксплуатацию было введено 3,3млн.м2 жилья). По тому как вы невооруженным глазом оцениваете 100% долю подключения по воздушке вообще смешно. У Ростелекома и Билайн и других много подземных трасс проложено.
Что там оценивал Вымпелком непонятно, скорее истерика. По пакету Яровой тоже сначала оценивали под 3 трл.
Правильно Мосжилинспекция резать воздушку в 2016 начала, пусть платят аренду каналов у МГТС и будет им счастье.
Хороший, обстоятельный ответ. Новая статья на эту тему в Ведомостях - https://www.vedomosti.ru/technology/articles/20.... Судя по статье, вы все таки недооцениваете масштаб проблемы с "воздушками". С учетом оценок стоимости прокладки кабельной канализации, приводимых в статье, ЛКС МГТС все таки стоят минимум 70 млрд. руб.
Все может быть, так как полной картины понимания проблемы нет ни у кого.
Для каждого потерпевшего оператора связи проблема очевидена, не спорю. Но в целом картина не так однозначна. Для понимания масштаба, было бы интересно узнать какое количество абонентов проводного интернета в Мск, какая доля у самых крупных, какое количество получает от воздушки, а какое количество из подземки. Пока я могу только прогнозировать эти соотношения по выручке.
По оценке ЛКС МГТС - все таки непонятно, что конкретно им принадлежит, и второе - пытаться оценивать отдельно ЛКС в отрыве от остальных материальных и нематериальных активов компании, тем более затратным способом - дело неблагодарное. У меня на этот счет оценок нет т.к. для себя нет четкого понимания объекта оценки.
Как по мне,проще оценивать компанию целиком по отчетности. Плюсом из всей этой истории с ЛКС МГТС у меня только сформировалась качественная оценка об управлении данным активом и его значении в конкурентной позиции компании.
arsagera
26.05.2017 14:43
 
Итоги 1 кв. 2017 года: снижение прибыли и повторение рекордных дивидендов.

Компания «МГТС» раскрыла финансовую отчетность по РСБУ за первые три месяца 2017 года.

см. таблицу http://bf.arsagera.ru/mgts_mgts/itogi_1_kv_2017...

Выручка компании снизилась почти на 1% - до 9.7 млрд рублей. Доходы по основному направлению – услуги связи – снизились на 2.6% до 6.75 млрд рублей. Что стало причинами снижения – неизвестно, поскольку в ежеквартальных отчетах МГТС такую информацию не раскрывает.

Отдельно стоит упомянуть причины, повлиявшие на структуру выручки компании в 2016 году и ставшие известными после раскрытия отчетности компании по МСФО, а также выхода отчета материнской компании МТС по форме SEC 20-F. Напомним, что совокупная выручка МГТС в 2016 году составила 39.5 млрд рублей и не изменилась по сравнению с 2015 годом. Основная статья выручки – услуги фиксированной связи населению – снизилась на 8.3% (до 12.7 млрд рублей) на фоне снижения абонентов и трафика. Стремительный рост показали доходы от предоставления услуг широкополосного доступа в Интернет физическим лицам, увеличившиеся почти на четверть – до 3.9 млрд рублей – на фоне роста ARPU. На две трети выросла выручка от цифрового телевидения (903 млн рублей), а выручка от мобильной связи выросла в 4.5 раза – до424 млн рублей. Динамика прочих статей была смешанная.

Операционные расходы выросли на 5.4% - до 7.7 млрд рублей на фоне роста расходов на персонал и амортизационных отчислений. В итоге операционная прибыль снизилась почти на 20% - до 2 млрд рублей. Чистые финансовые доходы сократились почти на 30% на снижения процентных ставок по финансовым вложениям и их объема. Напомним, что МГТС не имеет долговой нагрузки. В итоге чистая прибыль компании сократилась на 23.1% - до 2.4 млрд рублей.

По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз по чистой прибыли на 2017 и будущие годы, отразив более быстрые темпы снижения выручки от предоставления традиционных услуг. Рост потенциальной доходности связан с учетом в нашей модели рекомендованных Советом директоров компании дивидендов, которые превышают чистую прибыль 2016 года почти в 2 раза. Напомним, что выплату на одну обыкновенную и привилегированную акцию могут составить 222 рубля. В своей модели мы также повысили прогноз дивидендных выплат до 100% от чистой прибыли. Таким образом, по нашим оценкам, при нахождении чистой прибыли компании в 2017-2022 гг. в диапазоне 9-9.5 млрд рублей ежегодный дивиденд может составлять от 92 до 100 рублей на оба типа акций. При этом, после выплаты дивидендов по итогам 2016 года у компании останутся финвложения на сумму 13 млрд рублей, которые также могут быть выплачены в виде дивидендов.

см. таблицу http://bf.arsagera.ru/mgts_mgts/itogi_1_kv_2017...

Отметим, что по нашим оценкам, в свободном обращении находятся чуть менее 1% обыкновенных акций и около 28% префов. Оба типа акций компании торгуются с P/BV около 1.4 и не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Гардарика
27.05.2017 14:02
 
Сообщение удалено автором 23.09.2017 в 11:53.
Причина: 2
Abstract
27.05.2017 14:03
 
Гардарика @ 27.05.2017 14:02  (сообщение удалено)
Потому что средний дивиденд ниже ста рублей.
космос...
28.05.2017 00:31
 
Сообщение удалено автором 01.06.2018 в 22:28.
Причина: ..
BROДЯГА
29.05.2017 01:32
 
Они не смогут так каждый год платить Но в этом годе приятно будет получить, эх почему у меня мгтсика так мало<blockquote data:-id="12332686">
Гардарика @ 27.05.2017 14:02  (сообщение удалено)
ожидают утверждения дивидендов годовым собранием акционеров..
космос...
29.05.2017 07:40
 
Сообщение удалено автором 01.06.2018 в 22:28.
Причина: ..
каламбурито
29.05.2017 12:36
 
Они не смогут так каждый год платить Но в этом годе приятно будет получить, эх почему у меня мгтсика так мало<blockquote data:-id="12332686">

ожидают утверждения дивидендов годовым собранием акционеров..
Когда будет год.соб.акционеров?
OGUST
29.05.2017 13:24
 
O
Они не смогут так каждый год платить Но в этом годе приятно будет получить, эх почему у меня мгтсика так мало



Когда будет год.соб.акционеров?
23/06
Вольный Красный Партизан
29.05.2017 14:34
1
Andy63
30.05.2017 02:56
 
NetByNet оставили без воздуха
Компании не удалось оспорить демонтаж кабелей в Москве
https://www.kommersant.ru/doc/3310935

Интернет-провайдер NetByNet не смог оспорить демонтаж в рамках программы благоустройства проведенных по воздуху кабелей в нескольких районах Москвы. Суд решил, что в большинстве случаев оператор размещал линии связи без согласования с жильцами, а значит, их можно демонтировать на законных основаниях. Операторы, теряющие на переносе кабелей в канализацию "миллионы рублей", надеются сохранить их хотя бы в домах, где согласие жильцов имеется.

... По информации ДИТа, некоторые операторы, в частности "Вымпелком", уже начали согласовывать перенос кабелей под землю. ""Вымпелком" прорабатывает техническую возможность оттестировать в пилотном режиме перенос кабелей в канализацию на одной из улиц. И только по завершении пилотного проекта можно оценить реальный масштаб затрат",— уточняет представитель оператора Анна Айбашева. Предварительная оценка ставила под угрозу целесообразность ШПД компании в Москве, отмечает она. В "Ростелекоме" не стали комментировать, планирует ли оператор переносить кабели под землю, но подчеркнули, что его линии связи построены в соответствии с нормативно-правовой базой и прошли необходимые согласования и регистрацию. "Новые затраты могут привести к росту себестоимости и в конечном счете к росту тарифов",— считают в компании.//
космос...
30.05.2017 08:30
 
Сообщение удалено автором 01.06.2018 в 22:27.
Причина: .
C-T-R
30.05.2017 09:00
 
Также если реновация начнется- воздушные кабели там тоже пойдут в утиль
NetByNet оставили без воздуха
Компании не удалось оспорить демонтаж кабелей в Москве
https://www.kommersant.ru/doc/3310935

Интернет-провайдер NetByNet не смог оспорить демонтаж в рамках программы благоустройства проведенных по воздуху кабелей в нескольких районах Москвы. Суд решил, что в большинстве случаев оператор размещал линии связи без согласования с жильцами, а значит, их можно демонтировать на законных основаниях. Операторы, теряющие на переносе кабелей в канализацию "миллионы рублей", надеются сохранить их хотя бы в домах, где согласие жильцов имеется.

... По информации ДИТа, некоторые операторы, в частности "Вымпелком", уже начали согласовывать перенос кабелей под землю. ""Вымпелком" прорабатывает техническую возможность оттестировать в пилотном режиме перенос кабелей в канализацию на одной из улиц. И только по завершении пилотного проекта можно оценить реальный масштаб затрат",— уточняет представитель оператора Анна Айбашева. Предварительная оценка ставила под угрозу целесообразность ШПД компании в Москве, отмечает она. В "Ростелекоме" не стали комментировать, планирует ли оператор переносить кабели под землю, но подчеркнули, что его линии связи построены в соответствии с нормативно-правовой базой и прошли необходимые согласования и регистрацию. "Новые затраты могут привести к росту себестоимости и в конечном счете к росту тарифов",— считают в компании.//
Новое сообщение | Новая тема |
Показать сообщения за  
График МГТС-5ао
МГТС-5ао1 690−15 (−0.88%)18:50
График МГТС-4ап
МГТС-4ап1 312−8 (−0.61%)18:50
Держите Мечел?
(открытое, автор: Пчелёнок из Лунтика, завершено)
Держу обычку22
 
Держу преф8
 
Продал на росте3
 
Не брал, но скоро возьму2
 
Обхожу стороной37
 
Всего голосов:72 
Цена 1 акции Яндекса на 29.03.2024
(автор: АдминHAPUGA., завершён)
3 839 VZO15.02, 17:39
3 730 Vert7116.02, 09:12
3 720 Паша-нарушитель26.02, 21:20
3 700 торрес07.02, 15:18
3 700 Медианное значение 
3 650 ***Володенька***12.02, 08:52
3 499 АдминHAPUGA.07.02, 14:49
3 380 Хозяинковрика14.02, 11:03
3 200 andrey06127422.02, 19:15
Всего прогнозов: 19
 

Мировые индексы

Индекс МосБиржи3 312.77+8.68 (+0.26%)18:50
RTSI1 128.26−1.69 (−0.15%)18:50
DJ Industrial39 774.4+14.32 (+0.04%)20:46
S&P 5005 249.21+0.72 (+0.01%)20:46
NASDAQ Comp16 383.2315−16.2891 (−0.10%)20:46
FTSE 1007 952.62+20.64 (+0.26%)19:36
DAX 3018 492.49+15.4 (+0.08%)19:36
Nikkei 22540 168.07−594.66 (−1.46%)09:00
Hang Seng16 541.42+148.58 (+0.91%)11:08

Котировки акций

ВТБ ао0.02261+0.000015 (+0.07%)20:46
ГАЗПРОМ ао157.4−0.39 (−0.25%)20:46
ГМКНорНик15 228−72 (−0.47%)20:46
ЛУКОЙЛ7 468.5−24.5 (−0.33%)20:46
Полюс11 743.5+220.5 (+1.91%)20:46
Роснефть565.55+10.15 (+1.83%)20:46
РусГидро0.7165−0.0052 (−0.72%)20:46
Сбербанк299.1+4 (+1.36%)20:46

Курсы валют

EUR1.07963−0.00307 (−0.28%)20:46
GBP1.2625−0.0011 (−0.09%)20:46
JPY151.377+0.12 (+0.08%)20:46
CAD1.35332−0.00339 (−0.25%)20:46
CHF0.90114−0.00264 (−0.29%)20:46
CNY7.2262−0.0003 (0%)19:33
RUR92.5819+0.1351 (+0.15%)20:44
EUR/RUB99.952−0.132 (−0.13%)20:29
AUD0.65182−0.00134 (−0.21%)20:46
HKD7.82538+0.00234 (+0.03%)20:46
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.